для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Доход, Прибыль и Рентабельность предприятия (производства)

Содержание:

Доход и прибыль являются основными финансовыми результатами предприятия, которые не только служат источником для его дальнейшего развития и вознаграждения трудового коллектива (и собственников бизнеса), но и являются своеобразным индикатором для контрагентов фирмы. Инвесторы на основании этих показателей судят о целесообразности вложения в такую организацию средств, кредиторы делают выводы о ее платёжеспособности и т.д.

Однако прибыль и доход – это абсолютные показатели, которые не обладают достаточной информативностью и наглядностью. Более полно и достоверно оценить финансовое состояние и перспективы развития субъекта хозяйствования можно с помощью понятия рентабельности. Это относительная величина, которая показывает именно эффективность работы фирмы, отдачу вложенных в нее средств. 

В статье рассматривается каждый из этих важных финансовых индикаторов, позволяющих проанализировать успешность предприятия в целом.

Доход, прибыль – сущность технико-экономических показателей

В общем смысле доход предприятия представляет собой величину прироста денежных поступлений над оттоком финансовых ресурсов, инициированным потреблением в ходе производственного процесса средств. Доход появляется в результате продажи вновь возникшей стоимости.

Говоря проще, доход – это сумма, остающаяся после вычета из выручки материальных издержек, которые оказались необходимыми при изготовлении товаров (оказании услуг, выполнении работ – одним словом, при создании продукта фирмы).

 В составе этих затрат при исчислении дохода учитываются средства, потраченные на приобретение сырья и материалов, комплектующих и полуфабрикатов, топлива и энергии. Сюда же относятся амортизационные отчисления и иные расходы. Исключение составляет трудовое вознаграждение персонала.

А вот прибыль предприятия как раз и представляет собой часть финансовых поступлений после вычета из них зарплаты и налогов, источник уплаты которых – выручка. 

Рассчитывается этот показатель в общем виде как разница значений выручки и себестоимости продукции.

Значение показателя прибыли для производственного предприятия

Прибыль – это те средства, которые используются с целью развития предприятия, расширения производства, совершенствования каких-либо технологических процессов создания продукта. Её размер влияет на сумму дивидендов акционеров организации, величину доходов его собственников. 

По величине прибыли и динамике этого показателя поставщики составляют мнение о платёжеспособности партнера и принимают решение о сотрудничестве, а инвесторы делают выводы о том, стоит ли вкладываться в данное предприятие (есть ли смысл ждать отдачи и каков ее потенциальный размер).

Также показатель используется экономистами фирмы для расчета важных величин, позволяющих понять насколько эффективно она функционирует. С помощью системы исчисленных на основании прибыли коэффициентов выявляются слабые места и резервы улучшения ситуации. Цель такого анализа – максимизация в конечном итоге прибыльности и доходности субъекта хозяйствования. 

Каковы функции прибыли

Среди функций прибыли можно выделить следующие:

  • Демонстрация экономического эффекта функционирования организации;
  • Стимуляция развития фирмы, ведь именно из чистой прибыли финансируются социальные, научно-технические и другие мероприятия, призванные повысить эффективность работы объекта;
  • Повышение рыночной стоимости компании: величина чистых активов, которые и формируют эту стоимость, определяется накоплениями (капитализацией) средств, а они, в свою очередь, производятся как раз из прибыли; 
  • Пополнение бюджетов всех уровней за счет налоговых отчислений с финансовых поступлений предприятия (социальная функция).

Виды прибыли

Говоря о прибыли, важно рассмотреть, какие существуют и используются разными структурными звеньями фирмы ее виды. 

Чаще всего выделяют следующие типы поступлений:

  • Валовая прибыль (другое название – балансовая) – это поступления от всех видов деятельности компании (как производственной, так и внепроизводственной);
  • Прибыль от продаж – это структурный элемент валовой прибыли (как правило, составляющий большую ее часть); показатель представляет собой финансовый результат от деятельности по производству и продаже продукции;
  • Бухгалтерская прибыль – разница между доходами от реализации и бухгалтерскими (то есть задокументированными в соответствующих актах) затратами;
  • Налогооблагаемая прибыль – часть поступлений, подлежащая обложению налогом на прибыль (стоит отметить, что доходы от некоторых мероприятий освобождаются от налогообложения, а в отношении отдельных поступлений применяются пониженные ставки);
  • Экономическая прибыль – более показательная при анализе величина, в структуре которой учитываются временные и альтернативные расходы.

Существует еще и чистая прибыль – часть дохода, остающаяся после выплат всех налогов, осуществления необходимых перечислений, обязательных платежей. 

Расчет прибыли от продаж, балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли

Балансовая прибыль считается по такой формуле:

ПрБал = ПрР + ПрПрР +/- ПрВн(УбВн), 

Где ПрР – прибыль от реализации основного продукта (в том числе, и от продажи основных фондов и результатов труда подсобных хозяйств);

ПрПрР – прибыль от прочей реализации;

ПрВн(УбВн) – прибыль (убыток) от внереализационного функционирования (поступления и отток средств в результате осуществления операций, не связанных непосредственно с производством основного продукта фирмы).

Прибыль от продажи составляет самую значимую часть валовой прибыли и в свою очередь исчисляется так:

ПрР = ВР – СстП – НДС – А – Нвыр, где

ВР – полученная от продажи продуктов выручка;

НДС – налог на добавленную стоимость, подлежащий уплате;

А – акцизы;

Нвыр – налоги, уплачиваемые с выручки. 

Чистая прибыль определяется как разница между выручкой и полной себестоимостью продукта, включающей, в том числе, трудовое вознаграждение членов коллектива и налоговые отчисления. Эта сумма остается в распоряжении собственников после осуществления всех обязательных платежей и подлежит распределению соответствующим образом. 

Как формируется чистая прибыль производственного предприятия

Чистая прибыль предприятия формируется из всех финансовых поступлений за определённый период, уменьшенных на величину осуществленных расходов, включая оплату труда сотрудников и налоговые выплаты. 

Направления распределения прибыли на предприятии

После того, как в распоряжении собственников и управленцев компании остается чистая прибыль, перед ними встает вопрос о ее распределении. И здесь возможны три основных варианта.

  1. Использование этих средств полностью на потребление (дивиденды собственника). В этом случае у организации не остается ресурсов на развитие, расширение деятельности, техническое совершенствование.
  2. Примерно одинаковое распределение чистой прибыли между статьями накопления и потребления. Это оптимальный вариант, учитывающий интересы и потребности, всех имеющих отношение к функционированию компании лиц.  Так, без накопления (капитализации) развитие фирмы невозможно, что влечет к падению конкурентоспособности, потере сбытовых позиций. А без потребления (выплаты дивидендов участникам) инвесторы потеряют интерес к дальнейшему вкладыванию в субъект хозяйствования.
  3. Превалирование потребления над накоплением. В этой ситуации большая часть прибыли пускается на вознаграждение трудового коллектива, а меньшая – на выплату доходов инвесторам. Это может привести к стагнации предприятия, поскольку невысокий уровень доходности не способствует притоку вложений. 

Важно! На каждом конкретном предприятии вопрос о пропорциях распределения прибыли решается индивидуально: ищется оптимальный баланс между потреблением и накоплением. 

Наиболее популярные направления, на которые могут быть пущены эти средства:

  • Резервный фонд, создаваемый на случай непредвиденных обстоятельств;
  • Фонд производственного развития;
  • Фонд развития социальной сферы компании;
  • Фонд потребления (в первую очередь, речь здесь идет о материальном поощрении сотрудников).

Сущность понятия рентабельности, виды рентабельности

Прибыль и доход – абсолютные показатели, по которым сложно судить об эффективности работы компании. Возможно, прибыль фирмы А окажется выше аналогичного показателя фирмы Б. Но первая компания вложила в достижение финансового результата несоизмеримо большее количество средств. 

Получается, что для максимально достоверной оценки состояния и перспектив развития организации необходима некая относительная величина. В ее роли и выступает рентабельность. Этот индикатор работы субъекта хозяйствования показывает эффективность использования каждого вида ресурсов. 

Виды рентабельности как раз и определяются сущностью и характеристиками затрат, отдача которых определяется.

Порядковый номер Наименование вида рентабельности Сущность показателя
1 Рентабельность активов Показывает, какая доля прибыли приходится на каждый рубль вложений в компанию.
2 Рентабельность капитала Предоставляет сведения об инвестиционном курсе компании. Изучается как выгода от управления собственными средствами, так и заемным капиталом.
3 Рентабельность продаж Здесь рассчитывается соотношение между величиной прибыли и объемом реализации.
4 Рентабельность продукции Помогает исчислить отдачу от средств, потраченных входе производства конечного продукта предприятия.
5 Рентабельность сотрудников Демонстрирует эффективность эксплуатации трудовых ресурсов.

Порог рентабельности предприятия

На каждом предприятии определяется порог рентабельности – минимальная величина выручки, необходимая для покрытия возникающих затрат. 

Рассчитывается показатель по следующей формуле:

Прент = ЗатрПост / (ВР – ЗатрПер) * 100%, где

ЗатрПост – постоянные издержки;

ВР – выручка;

ЗатрПер – переменные затраты.

Данный показатель используется для стратегического планирования функционирования фирмы с целью максимизации прибыли.

Показатели рентабельности и их расчет

Существует множество разновидностей показателей рентабельности. Каждый тип используется для достижения той или иной цели. Рассмотрим расчёт самых популярных из них.

Коэффициенты рентабельности продаж

Эти индикаторы показывают сколько прибыли находится в одном рубле выручки и считаются так:

(прибыль от реализации/выручка) * 100%.

Коэффициенты рентабельности активов

Эта группа показателей демонстрирует размер прибыли, получаемый с рубля каждого вида активов. Величины считаются по такой формуле:

(сумма прибыли/сумма актива) * 100%.

Сумма активов берется из баланса. При этом либо выбирается показатель на конец периода, либо исчисляется среднее арифметическое между начальным и итоговым значениями. 

Коэффициенты рентабельности капитала

Коэффициенты этой группы показывают какую прибыль получает фирма с каждого рубля вложенного в нее капитала.

Отдача собственного капитала считается так:

(чистая прибыль/капитал) * 100%.

Эффективность же использования инвестированных ресурсов исчисляется иначе: 

((операционная прибыль – налоговые отчисления)/(капитал собственный + обязательства с долгим сроком)) * 100%.

Факторы рентабельности предприятия

Для расчета рентабельности используются следующие величины, которые, соответственно, оказывают на нее влияние и могут называться факторами:

  • Активы фирмы;
  • Собственный и заемный ее капитал;
  • Доходы;
  • Размер прибыли.

На размеры всех этих вышеперечисленных показателей, в свою очередь, оказывают влияние такие факторы:

  • Особенности внутренней политики компании;
  • Сфера функционирования;
  • Налоговая политика страны;
  • Конкурентные характеристики организации.

Для чего нужно рассчитывать рентабельность предприятия

Рентабельность – одна из самых наглядных величин (и простых в расчете), позволяющих сделать вывод о финансовой эффективности компании. Показатель предоставляет руководителю сведения об отдаче вложенных в производство средств, позволяет осуществить мероприятия по планированию прибыли и выявить резервы по ее максимизации.

Базовая формула расчета рентабельности предприятия

Базовая формула рентабельности, как показателя, демонстрирующего эффективность работы компании (то есть прибыльности каждого вложенного рубля средств), выглядит так:

Рент = (ПрБал/ЦА) * 100%, где

ПрБал – прибыль, рассчитываемая как разница между выручкой и издержками до уплаты налогов (источник информации – баланс);

ЦА – цена активов компании (источник информации – соответствующие приложения к балансу).

Пример расчета рентабельности предприятия

Пример. Перед экономистами предприятия Х стоит задача – рассчитать рентабельность собственного капитала по следующим данным:

  • Чистая прибыль – 27 млн. руб.;
  • Величина активов – 238 млн. руб.;
  • Выручка – 123 млн. руб.;
  • Размер собственного капитала – 14 млн. рубл.

Используем формулу Дюпона:

РсобКап = (ЧистПр/Выр)*(Выр/Активы)*(Активы/СобКап)

Подставим имеющиеся цифры:

РсобКап = (27/123)*(123/238)*(238/14) = 1,94

Следующий этап – анализ факторов, цель которого – увеличение показателя рентабельности.

Понятие дохода производственного предприятия

Доход предприятия – это превышение величины поступлений от реализации продукции над суммой ресурсов, израсходованных в процессе его изготовления. Он состоит из стоимости средств производства, частями перенесенных на итоговое изделие, и вновь созданной благодаря живому труду стоимости. Чтобы добыть эти составляющие продукт необходимо продать.

Какие факторы оказывают влияние на доход предприятия

К факторам, оказывающим влияние на доход компании, относят:

  • Реализационную цену;
  • Количество проданного товара;
  • Величину истраченных на производство средств.

Классификация доходов предприятия

Доходы классифицируются на виды по разным признакам:

  • По виду деятельности: доходы от основного функционирования и доходы от прочих видов деятельности;
  • По составу структурных элементов: валовый доход (вся сумма поступлений), чистый доход (валовый за вычетом всех издержек) и добавленный (экономически добавленная стоимость);
  • По экономической сущности операций: реализационные и внереализационные;
  • По характеру налогообложения: подлежащие и не подлежащие налогообложению;
  • По степени управления получением дохода: доход, возникающий как результат отдельной сделки, доход, продуцируемый конкретным центром ответственности фирмы, доход, формируемый по компании в целом.

Управление доходами предприятия

Управлением называют процесс приведения функционирования предприятия в соответствие с запланированными показателями, направленный на достижение поставленных целей.

Когда речь идет об управлении доходами, то здесь существует две основные модели.

  1. Управление с обратной связью. При этом варианте фактические продажи сравниваются с необходимыми. При обнаружении отклонений делаются выводы и предпринимаются соответствующие действия. 
  2. Управление с прямой связью.  А в этом случае планы сравниваются с ожидаемыми уровнями доходных показателей, которые вероятнее всего будут в предстоящих периодах. Такой подход позволяет предотвратить ошибки еще до их возникновения.

Управление доходами в компании осуществляется по центрам ответственности. За деятельность каждого такого сегмента отвечает конкретное должностное лицо, которое и следит за формированием затрат, прибыли, инвестиционной политики и т.д.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

шестнадцать + шестнадцать =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector
Читайте ранее:
Индексный метод в экономическом анализе факторов
Индексный метод анализа. Примеры. Кратко

Анализ функционирования субъектов хозяйствования посредством системы индексов – один из самых популярных и наглядных способов оценки его развития и перспектив....

Закрыть