Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим показатели рентабельности. Относительным показателем экономической активности работы предприятия является рентабельность. Существует широкий спектр коэффициентов рентабельности, каждый из которых помогает оценить степень эффективности бизнеса и целесообразность вложения средств в его развитие. Разберемся в том, с какой целью вычисляются основные коэффициенты рентабельность деятельности предприятия, и как найти их значения.
- Рентабельность: понятие, определяющие коэффициенты
- Особенности анализа значений коэффициентов рентабельности деятельности предприятия
- Наиболее часто анализируемые коэффициенты рентабельности деятельности (формулы расчета)
- Для чего рассчитывается рентабельность деятельности предприятия
- Показатель рентабельности деятельности компании: что демонстрирует
- С какой целью производится расчет коэффициента рентабельности деятельности предприятия
- Как определить рентабельность деятельности предприятия (общая формула)
- Как найти величину рентабельности деятельности предприятия (формула по балансу)
- Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия
Рентабельность: понятие, определяющие коэффициенты
Рентабельность — это отношение величины прибыли к показателю, доходность которого требуется оценить. Это относительный показатель экономической активности изучаемого предприятия, который комплексно отражает:
- уровень эффективности денежных, трудовых и материальных ресурсов;
- эксплуатацию полезных ископаемых и прочих природных ценностей.
Обобщенная формула, по которой можно определить уровень рентабельности бизнеса, выглядит следующим образом:
Существует 4 основных показателя, которые при единовременном их анализе достаточно полно характеризуют рентабельность деятельности компании. Это коэффициенты:
- Общей рентабельности (обобщающий показатель экономической эффективности хозяйства, отрасли, компании, который равен отношению балансовой прибыли за некий период (как правило, 12 месяцев) к средней стоимости основных средств и нормативной доли оборотных средств за то же время).
- Рентабельность капитала (отношение прибыли к собственному или заемному капиталу).
- Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг (отношение прибыли к издержкам, себестоимости).
- Рентабельности производства (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных оборотных средств производственного назначения).
- Рентабельности активов (отношение прибыли к средней стоимости активов — чистых, оборотных, внеоборотных, суммарных, основных средств и т.д.).
- Рентабельности продаж (отношение прибыли к выручке).
Это наиболее часто анализируемые показатели рентабельности, но имеются и другие — рентабельность персонала компании, например. Но поговорим о самых полезных коэффициентах подробнее.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Особенности анализа значений коэффициентов рентабельности деятельности предприятия
Чтобы итоги исследований с участием коэффициентов рентабельности были обоснованы, следует учитывать следующие моменты:
| Особенности анализа | Подробные сведения |
| Проблема риска | Высокие показатели рентабельности достижимы, однако, стремление к стремительному их достижению может привести к необходимости совершения рискованных операций. Поэтому в целях проведения подробного исследования эффективности работы компании нужно также остановиться на анализе структуры текущих расходов, финансовых рычагов, операционных рычагов и финансовой устойчивости. |
| Несопоставимость расчетов | Как можно заметить, числитель и знаменатель показателя рентабельности выражаются в различных единицах измерения. Прибыль отражает текущие итоги, сумма активов (капитала) формируется на протяжении нескольких периодов, является учетной и не может совпадать с текущим анализом. А потому требуется учесть в том числе индикаторы рыночной стоимости предприятия. |
| Временной аспект | Показатели рентабельности являются статичными, не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных вложений, отражают итоги деятельности взятого в отдельного года — по этим причинам может наблюдаться ухудшение их значений при переходе на новые технологии. |
Наиболее часто анализируемые коэффициенты рентабельности деятельности (формулы расчета)
Важно! Все коэффициенты рентабельности можно рассчитать в соответствии с международными стандартами, чтобы результаты исследований могли быть изучены специалистами из-за рубежа.
Описание некоторых коэффициентов рентабельности с формулами расчета можно найти в представленной ниже таблице:
| Наименование коэффициента | Описание показателя | Формула расчета |
| Коэффициент общей рентабельности | Вычисляется как отношение прибыли до уплаты налогов к выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг. | Общая формула:
Формула по балансу:
Формула по форме №2:
|
| Коэффициент рентабельности продаж | Рассчитывается для подсчета прибыли с каждого 1 рубля выручки, полученной за продукцию, работы или услуги.
Можно вычислить К по отдельным товарам или в целом. |
Общая формула:
Формула балансу:
Формула по форме №2:
|
| Коэффициент рентабельности производства | Рассчитывается ради оценки эффективности процесса изготовления продукции, выполнения работ и оказания услуг.
Дает понять, сколько прибыли принес каждый рубль издержек. |
Общая формула:
Формула по балансу:
Формула по форме №2:
|
| Коэффициент рентабельности активов: | Показатель помогает дать оценку эффективности вложений в предприятие. | Общая формула:
или
Формула расчета выбирается в зависимости от предмета исследования и преследуемых целей. Для нахождения коэффициента рентабельности совокупного капитала по балансу выглядит так:
|
| 1. Коэффициент рентабельности чистых активов |  |
|
| 2. Коэффициент рентабельности текущих активов |  |
|
| 3. Коэффициент рентабельности активов |  |
|
| 4. Коэффициент рентабельности собственного капитала |  |
|
| 5. Коэффициент рентабельности производственных фондов |  |
|
Для чего рассчитывается рентабельность деятельности предприятия
Рентабельность деятельности организации — величина, определяемая на базе данных Бухгалтерского баланса исследуемого предприятия. Это коэффициент, который равен отношению балансовой прибыли от продаж товаров (продукции, услуг, работ) к среднегодовой стоимости всего имеющегося инвестиционного капитала. Сведения о рентабельности компании необходимы по следующим причинам:
| Ценность информации об уровне рентабельности | Дополнительные сведения |
| Показатель дает представление о том, насколько эффективно ведется деятельность фирмы | Каких-либо нормативных значений коэффициента рентабельности не установлено, а потому судить о хорошей/неудовлетворительной работе компании следует после сопоставления расчетных значений со среднеотраслевыми. |
| Появляется возможность выявить и провести оценку степени влияния различных внешних и внутренних факторов на размер прибыли | Такой анализ проводится при помощи факторных моделей рентабельности. |
| Аналитики могут выяснить, развивается ли производство, или регрессирует | Для получения такой информации следует выбрать определенный период и проанализировать показатели рентабельности в динамике. |
Показатель рентабельности деятельности компании: что демонстрирует
Аналитики рассчитывают коэффициент рентабельности деятельности интересующей их фирмы с той целью, чтобы оценить сумму прибыли, которую планирует получить компания на единицу стоимости ее капитала (сколько чистой прибыли пришлось на проданную продукцию, работы и услуги). Под капиталом подразумеваются абсолютно все имеющиеся ресурсы в денежном выражении, вне зависимости от источников финансирования.
Если говорить обобщенно, то целью расчета значений показателей рентабельности является оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
С какой целью производится расчет коэффициента рентабельности деятельности предприятия
Важным является не только вычисление показателя рентабельности хозяйственной деятельности на определенную дату, но и изучение динамики данного коэффициента. Уровень и динамика рентабельности становятся важным объектом наблюдения управленцев предприятия, поскольку они позволяют понять, в какой степени фирме удалось достичь баланса экономических интересов внешних и внутренних участников бизнеса. Заинтересованным сторонам показатели рентабельности дают понять:
- насколько эффективно эксплуатируются вложенные в нее ресурсы (и целесообразны ли вложения в принципе) — эта информация важна для менеджмента организации;
- рискованно ли инвестировать средства в данное производство — эти сведения ценны для инвесторов;
- каковы прогнозы результативности деятельности компании;
- каковы объем неэффективных и малоэффективных издержек;
- какие имеются резервы роста.
Информирование заинтересованных лиц о степени результативности работы компании — вот основное предназначение коэффициентов рентабельности. При этом коэффициенты рентабельность деятельности предприятия включают в себя следующую важнейшую информацию:
- величину, структуру и степень соответствия производимой продукции или реализуемых товаров (работ, услуг) рыночному спросу;
- расходы на производство и сбыт;
- структуру всех разновидностей денежных и производственных ресурсов и их движение (оборачиваемость).
Как определить рентабельность деятельности предприятия (общая формула)
Величина коэффициента рентабельности деятельности фирмы определяется по следующей обобщенной формуле:
Как найти величину рентабельности деятельности предприятия (формула по балансу)
Также коэффициент рентабельности деятельности организации можно рассчитать, воспользовавшись формулой, данные для которой отыскиваются в Бухгалтерском балансе:
Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия
Вопрос: В каких единицах измерения выражается коэффициент рентабельности предприятия?
Ответ: В прибыли, формируемой из 1 денежной единицы, или в прибыли на 1 единицу вложенного капитала.
Вопрос: Какие виды деятельности являются наиболее рентабельными на территории Российской Федерации?
Ответ: Согласно отчетам Росстата, наиболее рентабельными считаются операции с недвижимостью (23,5%), рыболовство/рыбоводство (33,2%), добыча полезных ископаемых (36%).
Вопрос: Какие сферы деятельности в России отличаются низкими показателями рентабельности?
Ответ: Для коммунальных служб показатель отрицательный, финансовый сектор отличается значением показателя на уровне 0,7%, для розницы это коэффициент 2,2%.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
