Финансовая система представляет собой сложный механизм, состоящий из множества важных секторов. Их взаимная работа позволяет решать поставленные заданной политикой задачи. Одной из важнейших функций является распределение денежных средств.
Финансовое распределение — что это такое?
Финансовое распределение — это экономический термин, обозначающий процедуру распределения денежных средств по направлению от высших бюджетов к низшим. Он равно применим как вопросе рассмотрения финансовых систем отдельных частных коммерческих предприятий, так и всей экономики государства в целом. Разница лишь в субъектах, принимающих участие в процедуре и в объемах ресурсов.
Если рассматривать экономику государства, то направления распределения будут выглядеть следующим образом:
- источник — федеральный бюджет;
- получатель — региональные бюджеты, финансируемые из федерального бюджета;
- получатель — муниципальные бюджеты, финансируемые из региональных бюджетов;
- получатель — государственные учреждения, финансируемые из муниципального бюджета.
Если же рассматривать финансовую систему отдельно взятой организации, то направления распределения будут представлять собой следующую схему:
- источник — бюджет организации;
- получатели — отделы предприятия, финансируемые из основного бюджета;
- получатели — структурные подразделения организации (филиалы и представительства), финансируемые основного бюджета;
- получатели — отделы структурных подразделений организации, финансируемые из бюджетов филиалов и представительств.
Важно: Ниже подробно будет рассмотрен процесс распределения финансов на примере условной коммерческой организации. Фактически все описанные цели, задачи, роли и принципы распределения будут актуальны и для государственной экономики. Разница лишь в наименованиях и в количестве принимающих участие в процессе субъектов.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Роль финансового распределение в потоке денежных средств
Распределение средств не является отдельным процессом финансовой системы. Данная функция является частью производства, состоящего из трех этапов: изготовление обмен и потребление.
Главная цель процесса заключается в достижении максимально возможной эффективности в кратчайшие сроки. Суть в том, что процедура подразумевает использование уже имеющихся финансов, без привлечения новых.
Основные задачи распределения как процедуры
Таким образом, главная цель финансового распределения заключается в достижении максимальной эффективности. Однако задачи, на исполнение которых будут отправляться перераспределенные ресурсы, неизвестны. Соответственно, без конкретизации целей эффективность проведенного распределения будет нулевой.
Если говорить об обычной коммерческой организации, чья деятельность заключается в условной продаже товаров собственного производства, то стандартный список задач будет выглядеть следующим образом:
- обеспечение своевременное исполнения обязательных долговых обязательств (оплата поставок, договоров, уплата налогов и страховых отчислений, гашение кредитов, займов и процентов по ним и т. д.);
- обеспечение производства достаточным количеством ресурсов, которые необходимы для продолжения деятельности в заданном темпе;
- сохранение объема имеющегося капитала и его увеличение;
- расширение деятельности организации;
- увеличение мотивации работников в вопросе материальной заинтересованности ведения деятельности;
- улучшение эффективности деятельности при минимальных затратах;
- укрепление финансовой устойчивости;
- обеспечение функционирования алгоритма производственного процесса;
- выполнение обязательств по своевременной оплате труда.
Указанный список целей является стандартным, содержит задачи, которые актуальны абсолютно для любой организации независимо от ее размеров, вида деятельности и объемов имеющегося капитала.
Естественно, что в вопросе распределения средств в конкретной фирме перечень будет меняться и дополняться, какие-то задачи будут объединены, другие полностью исключены и т.д.
Принципы распределения финансов
Существует пять основных принципов, в соответствие с которыми должно проводиться финансовое распределение. При их несоблюдении эффективность процедуры будет стремится к нулю. К ним относятся:
- Обеспечение финансовой устойчивости. Достижение устойчивости, или как по-другому ее называют: безопасности — это основная задача любой организации независимо от сферы деятельности. Распределение финансов в первую очередь должно позволить организации сохранить имеющуюся эффективность, а только после этого повысить ее.
- Создание системы рационального использования имеющихся ресурсов. Распределение должно всегда выполняться таким образом, чтобы достичь максимально возможной в конкретной ситуации эффективности, но при этом с минимальными рисками. То есть, первостепенный приоритет опять отдается возможным негативным последствиям, а не выгоде: если организация сделает условное крупное вложение сопоставимое с высокими рисками, то подобное распределение не будет считаться эффективным.
- Обеспечение возможностей для маневрирования. Распределение должно выполняться таким образом, чтобы в случае возникновения внештатных ситуаций у организации оставались ресурсы для их исправления. Например, в случае недостатка продаж компания получит меньше прибыли. Грамотным распределением в таком случае будет являться мероприятия по сохранению части финансов, а не их полное использование на другие нужды.
- Сопоставление сроков получения и расходования денежных средств. При любом распределение необходимо учитывать сроки получения финансов и даты их расходования. То есть если прибыль фиксируется 1 числа месяца, то дата совершения обязательных платежей, например, налоговых отчислений, должна быть как можно ближе к нему. В таком случае организация, во-первых, максимально защищает свои средства от инфляционного роста, во-вторых, минимизирует шансы на реализацию каких-либо рисков, в результате которых деньги могут быть утрачены, в третьих, исключает зависимость от колебания цен (курсы обмена валют, средние значения по рынку, процентные ставки по акциям, кредитам и т. д.).
- Составление и соблюдение плана. Любые расходы всегда должны быть сопоставимы с получаемыми доходами. В ходе распределения финансов всегда важно не допускать ситуаций, когда объем продаж будет принимать значения меньше объема расходов. Для этого необязательно отказываться от совершения трат. Если их размеры сопоставимы с получаемой прибылью, то для минимизации финансовых рисков достаточно просто соотнести даты совершения операций таким образом, чтобы растрата осуществлялась исключительно после получения денежных средств.
Ресурсы компании, использующиеся в ходе распределения
Финансовое распределение подразумевает работу с ресурсами. Таковыми являются денежные средства, представляющие собой:
- полученную прибыль;
- имеющийся капитал;
- накопленные резервы;
- полученные доходы;
- полученные дивиденды.
Однако распределению могут подвергаться и натуральные ресурсы, имеющие денежный эквивалент стоимости. Например, решение о переключении оборудования на производство одного товара, вместо другого, так как это выгоднее, также будет являться частью финансового распределения.
Структура финансовой системы для успешного распределения
Вся финансовая система организации всегда должна находиться под управлением специализированного отдела. Конечно, если речь идет о небольшой компании, то его создание будет невозможна. В таком случае структура управления финансами, в том числе и их распределения, будет строиться на взаимном сотрудничестве:
- Директора или учредителя фирмы, исполняющего сразу функции финансового руководителя, аналитика и планировщика.
- Бухгалтера.
Однако если рассматривать крупную компанию, то ее финансовым планированием должны заниматься:
- учредители;
- руководитель организации;
- руководитель структурного подразделения (при наличии таковых);
- финансовый директор;
- отдел бухгалтерии;
- отдел аналитики;
- отдел по работе с финансами, ценными бумагами, валютой и другими ресурсами;
- управленческий отдел;
- отдел планирования.
Указанная структура — это идеальный вариант. Естественно, что далеко не всегда компания имеет ресурсы для его обеспечения. Все индивидуально. Достижение грамотного финансового распределения — это цель, выполнение которой возможно в отсутствие какого-либо из перечисленных отделов, и даже продуктивной работой одного директора и одного бухгалтера.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
