Финансовые ресурсы коммерческих организаций, их основные источники и виды

Финансовые ресурсы организации

Финансовые ресурсы организации представляют собой долю денежных средств, находящихся в собственности или распоряжении конкретного предприятия и используемых в целях расширенного воспроизводства, удовлетворения потребностей, целей и задач организации. Финансовые ресурсы бывают исключительно в денежной форме, однако стоит различать финансовые и денежные ресурсы.

Денежные ресурсы – более широкое понятие, которое помимо финансовых ресурсов включают в себя кредитные ресурсы, денежные доходы населения и оборотные средства предприятий.

Форма использования финансовых ресурсов предприятий в настоящее время слабо регламентируется государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому предполагается возможность сочетания фондовой и нефондовой форм. Определённая доля ресурсов организаций может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического и материального стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными социальными фондами, банками, страховыми организациями.

Особенности финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы имеют ряд отличительных черт, среди которых:

• Обязательное присутствие собственника или лица, который вправе распоряжаться финансовыми ресурсами по решению собственника.
• Исключительно денежная форма.
• Не существуют вне отношений собственности.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Виды финансовых ресурсов организаций

В классификации финансовых ресурсов коммерческого предприятия выделяют несколько видов:

1. Денежные доходы.
2. Денежные накопления.
3. Денежные поступления.

Денежные доходы

Денежные доходы коммерческого предприятия представляют собой:

Деньги, полученные в результате продажи товаров, работ и услуг

Они представляют собой разность между средств, полученных в результате продажи с учётом вычета налога на добавленную стоимость (НДС) и иных налогов, и средствами, затраченными на производство товаров и услуг.

В экономической науке выделяют валовую прибыль, в рамках которой не учитываются расходы на управление и коммерцию, и прибыль от продаж. 

Деньги, полученные в результате продажи собственности

Они представляют собой разность между доходами от продажи имущества и расходами, непосредственно связанными с продажей.

Сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям

Оно представляет собой получение прибыли от операций данного типа за вычетом расходов, необходимых на их реализацию.

Денежные накопления

Накопления в качестве формы экономических ресурсов включают в себя амортизацию, различные виды фондов (в частности, резервный), которые были образованы в результате накоплений за последние несколько лет.

Стоимость конкретных фондов и амортизируемой собственности отражается на стоимости производимых продуктов. Данный процесс продолжителен, во время него периодически происходят амортизационные отчисления.

Финансовые накопления, которые связаны с амортизацией, определяются несколькими факторами:

• Цена и тип амортизируемой собственности.
• Количество времени, необходимое на эксплуатацию собственности.
• Способы начисления амортизации.

Резервные фонды возникают в результате отчислений от прибыли предприятия, каждый из которых существует для выполнения конкретной цели.

Денежные поступления

Данный вид финансовых ресурсов выступает в качестве средств из бюджета, средств, которые были привлечены в ходе операций на финансовом рынке, средств, которые поступают в результате распределения или перераспределения из «материнской» и «дочернюю» компанию.

Источники формирования финансовых ресурсов организаций

Финансовые ресурсы организации могут формироваться из:

• Собственных средств.
• Привлечённых средств.

Одним из важнейших и основных источников формирования финансовых ресурсов является выручка-нетто, поскольку именно она способствует формированию валового дохода, прибыли и амортизационных отчислений.

Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций из собственных средств

1. Паевые взносы – в потребительских обществах и производственных кооперативах, акционерный капитал – в акционерных обществах, уставные взносы – сразу после учреждения организации.
2. Выручка-нетто в результате осуществления основный деятельности компании.

Выручка-нетто – это выручка от продажи произведённой продукции, выполненных работ или оказанных услуг, либо выручка от инвестиционной деятельности, либо выручка от финансово-экономической деятельности;

1. Внереализационные доходы:

• Полученные штрафы и пени.
• Неустойки за нарушение условий договоров.
• Активы, которые были получены безвозмездно.
• Поступления в качестве возмещения причинённых предприятию убытков и так далее.

2. Операционные доходы:

• Доходы в результате предоставления во временное владение или пользование активов компании без передачи права собственности.
• Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (за исключением иностранной валюты).
• Поступления, связанные с участием в уставных капиталах иных предприятий с учётом процентов и иных доходов по ценным бумагам.

3. Чрезвычайные доходы:

• Поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.
• Возмещение страховой компанией стоимости материальных ценностей, которые остаются в результате списания непригодных к использованию и восстановлению активов предприятия.

Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций из привлечённых средств

1. Средства, находящиеся в займе у банковских организаций, включающие в себя как краткосрочные, так и долгосрочные кредиты и займы.
2. Кредиторская задолженность.
3. Иностранные инвестиции.
4. Бюджетные кредиты.

Использование финансовых ресурсов коммерческой организации

Основной целью любой коммерческой организации является привлечение прибыли, поэтому любые источники расходов финансовых ресурсов будут отвечать именно этому интересу компании.

1. Уплата налогов и сборов в пользу государства (в данный пункт включаются и региональные и местные налоги).
2. Выплата процентов за использование кредитных средств.
3. Погашение ссуд.
4. Страховые платежи.
5. Финансирование капитальных вложений.
6. Увеличение средств в обороте.
7. Финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.
8. Выполнение обязательств перед собственниками коммерческого предприятия, в частности, выплата дивидендов.
9. Материальное поощрение сотрудников предприятия.
10. Финансирование социальных нужд сотрудников предприятия.
11. Благотворительные цели.
12. Спонсорство и так далее.

Кроме того, финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть направлены на улучшение условий производства, например, на закупку нового оборудования, на наём более опытных работников, на расширение производства, на приобретение транспортных средств, необходимых для транспортировки продукции и прочее.

Чтобы в дальнейшем продолжать накапливать средства, коммерческая организация вправе вкладывать деньги и в другие активы, которые могут включать в себя доли в уставных капиталах иных предприятий, долговые государственные и муниципальные ценные бумаги, депозиты в банковских организациях, заключение договоров займа с другими предприятиями, покупка новой собственности с дальнейшей передачей её в лизинг и так далее.

Необходимо учитывать, что эффективность размещения свободных финансовых ресурсов коммерческой компании определяется ликвидностью активов, то есть их способностью переводиться в платёжные средства, и диверсификацией, которая предполагает вложение свободных средств в несколько различных проектов.

Прибыль в коммерческой организации распределяется между собственниками, в отличие от некоммерческих предприятий. Так, в акционерных обществах необходимы выплачивать акционерам дивиденды, в товариществах и обществах с ограниченной ответственностью средства распределяются с учётом долей участия в уставном капитале. В унитарных предприятиях прибыль, как правило, направляется в соответствующий бюджет, если владелец не решил иначе.

В настоящее время часто коммерческие предприятия направляют собственные финансовые ресурсы в детские дома, приюты для животных, интернаты и прочие учреждения, которые нуждаются в финансовой помощи. Несмотря на это, подобные вложения не могут быть очень крупными, поскольку цель коммерческих предприятий – заработать больше денежных средств, поэтому благотворительность – не обязательная статья расходов организаций.

Что влияет на состав финансовых ресурсов коммерческой организации?

Финансовые ресурсы коммерческих предприятий формируются под влиянием нескольких факторов:

1. Сфера деятельности организации (сфера оказания услуг или производства товаров, иными словами, непроизводственный сфера или материальное производство);
2. Способы ведения хозяйственной деятельности. Хозяйствую деятельность предприятие может вести как на коммерческой, так и на некоммерческой основе;
3. Организационно-правовая форма организации (акционерное общество, производственный кооператив, потребительское общество и так далее);
4. Отраслевые особенности.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций