Инструменты финансового рынка для организаций реального сектора, их характеристика

Сегодняшняя статья посвящена теме инструментов финансового рынка, которые используются для организации реального сектора. Мы разберем понятие реального сектора, а также инструменты, посредством которых он организуется. Также мы подробнее расскажем об инструментах и охарактеризуем каждых из них. Первое, с чего необходимо начать – разобрать, что же такое реальный сектор экономики и что он в себя включает, а также, как он формируется. 

Понятие реального сектора

Реальный сектор экономики представляет собой совокупность тех отраслей, деятельность которых связана с производством товаров, инфраструктурой и сферой предоставления услуг. Например, к производству товаров можно отнести деятельность легкой промышленности и сельского хозяйства, а к сфере услуг – предоставление финансовых услуг, за исключением реального кредитования. 

Все секторы экономической сферы жизни в России имеют определенные особенности, к которым можно отнести: отсутствие государственного сектора в сельском хозяйстве, доминирование добывающих отраслей, которые ориентированы на рынок всего мира, а также зависимость сферы услуг от положения и ситуации на внутреннем рынке государства. 

В тот момент, когда предприятие планирует реализовать какие-либо операции на финансовом рынке, то есть, связанные с денежными средствами, оно, в первую очередь, должно определить и выбрать те инструменты, которые помогут провести финансовую операцию с получением максимальной выгоды и прибыли. Еще одна необходимость использования инструментов финансового рынка заключается в том, чтобы обеспечить стороны сделки гарантиями и правами. Что касается финансовых инструментов, то они являются специальными документами, которые обращаются в процессе сделок и представляют собой денежную стоимость. Посредством таких инструментов можно реализовать необходимую операцию на финансовом рынке с обязательным получением прав и гарантий, но, при этом, с соблюдением обязательств, которые и предоставляют гарантии противоположной стороне.  

Реальный сектор в российской экономике является основополагающим для всей сферы жизни, именно он определяет уровень и специализацию экономической сферы деятельности в государстве. В реальном секторе доминирую и развиваются больше всего те отрасли, которые осуществляют деятельность по добыче сырья и топлива, а также по производству энергии и различных материалов для обеспечения, например, строительной деятельности. 

Далее мы разберем, какие виды финансовых инструментов разделяют в общей системе экономики в государстве и в соответствии с какими критериями происходит разделение. 

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Классификация финансовых инструментов

Первостепенно инструменты финансового рынка классифицируют по периоду их обращениями, всего разделяют два вида финансовых инструментов по данному признаку (также его называют временным). 

Первый вид – краткосрочные финансовые инструменты

К таким инструментам относят те, период обращения которых не превышает срока в один календарный год. Такой вид инструментов можно считать самым популярным и применяемым, а также самым многочисленным. Такой вид финансовых инструментов призван и используется для того, чтобы обеспечивать реализацию и совершение операций именно на денежном рынке, где важно в кратчайшие сроки получить денежные средства и далее реализовывать развитие реального сектора. 

Второй вид – долгосрочные финансовые инструменты

К таким инструментам относят те, период которых устанавливается с минимальным сроком в один календарный год и больше. Также, вид долгосрочных инструментов дополняют и бессрочные финансовые инструменты. Бессрочные инструменты финансового рынка можно охарактеризовать тем, что срок погашения для них не установлен, например, к таким инструментам можно отнести акции. Долгосрочные и бессрочные финансовые инструменты существуют и используются для того, чтобы обслуживать успешное проведение и осуществление операций исключительно на рынке капитала. 

В следующем разделе мы рассмотрим те инструменты, которые используются для того, чтобы организовать реальный сектор, и рассмотрим особенности характеристики каждого из них. 

Характеристика финансовых инструментов реального сектора 

Первый инструмент – акции

Акции являются особой ценной бумагой, которая удовлетворяет участие ее собственника в формировании уставного капитала любого акционерного общества. Такая ценная бумага позволяет владельцу, в соответствии с законодательством, получать определенную долю прибыли (она оговаривается и фиксируется в определенном, установленном порядке) от той компании, акция которой была приобретена. А выплата предоставляется в форме дивиденда для всех держателей акций. 

Так как акции используются не только на российском рынке, но и по всему миру, они могут классифицироваться и разделяться по некоторым признакам. Сейчас, в современных условиях жизни общества и развитии реального сектора, акции продолжают оставаться самым популярным, обширным и используемым инструментом на финансовом рынке, которые применяют для получения дополнительных денежных средств. 

Если же рассматривать объем тех операций, в которых участвуют акции, можно сказать, что он не большой, а связано это с тем, что не только ликвидность такого инструмента слишком низка, но и доходность от вложений в акции тоже. Однако, несмотря на уровень объема, они набирают популярность с каждым годом, так как представляют собой хорошую возможность получения дополнительного процента к фонду развития отраслей реального сектора.

Второй инструмент – облигации

Также, как и в первом случае, облигации являются ценными бумагами, которые свидетельствуют о внесении владельцем денежных средств в организацию определенной отрасли. Кроме этого, облигации подтверждают то, что эмитент становится обязан возместить номинальную стоимость ценной бумаги владельцу в определенный срок и с начислением оговоренного фиксированного процента за покупку ценной бумаги на некоторый период времени. 

В современном мире и при уровне развития фондового рынка Российской Федерации существуют разновидности облигаций, которые используются, однако, их количество достаточно мало, если сравнивать, например, с показателями тех стран, в которых рыночная экономика развита сильнее и в соответствии современных технологий. Но, несмотря на это, объем операций, в которых применяются облигации, занимает первое место по частоте использования среди российских предпринимателей и бизнесменов. Согласно статистике, это связано с тем, что множество сделок осуществляются с применением государственных облигаций. 

Облигации необходимы для решения многих ситуаций и затруднительных вопросов, например, они нужны для того, чтобы ускорить процесс перераспределения финансовых ресурсов, привлечь долгосрочные или краткосрочные заемные ресурсы на основе рыночных отношений. Еще один вопрос, который помогают решить облигации – перевод средств из сберегательных фондов и личных сбережений населения в покупку инвестиций. Кроме этого облигации способствуют развитию и росту уровня конкурентоспособности внутреннего финансового рынка государства. 

Обратите внимание! В силу того, что реальный сектор характеризуется большим количеством разнообразных операций и сделок, принято проводить сделки с применением срочных контрактов. Они, в свою очередь, являются специальным инструментом, который относится к срочному рынку. 

Третий инструмент – форвард

Или форвардные контракты. Это срочное соглашение, которое, в большинстве случаев, можно заключить за рамками самого рынка. 

Заключение форвардного договора преследует определенную цель – благодаря нему в дальнейшем времени можно реализовать базовый актив по сумме той стоимости, которая была оговорена при заключении договора, то есть заранее. 

Если рассматривать взаимодействие сторон, то, в таком договоре одна сторона всегда принимает на себя определенные обязательства по предоставлению, а вторая сторона берет на себя обязательство в день предоставления оплатить предоставленный актив по цене, которая была зафиксирована в договоре. 

Важно! Исходя из вышеперечисленных условий, при заключении форвардного договора, сторона заранее обеспечивает себе стабильность и страховку, а также гарантию того, что цена на актив не возрастет. Что касается другой стороны заключенного договора, она также страхует себя от того, что стоимость актива может снизиться. 

Четвертый инструмент – опцион

Опцион является контрактом, при заключении которого сторона, которая соглашается получает не обязательство, а право на то, чтобы совершить покупку и продажу какого-либо вида активов, согласно тем договорённостям, где зафиксирована расценка и стоимость в конкретных временных рамках. 

Пятый инструмент – фьючерс

Это фьючерсный договор, который представляет собой соглашение, посредством которого можно приобрести или же, наоборот, продать реальные активы, имеющиеся у стороны. 

Когда заключается фьючерсный договор, обе стороны заранее определяют и договариваются только о том, сколько будет стоить актив и в какие сроки он будет предоставлен для покупки. Если говорить иначе, то, при заключении фьючерсного соглашения, обе стороны договариваются о том, какая стоимость на актив сохранится, даже при том условии, что сделка будет совершена гораздо позже (в то время, которое будет зафиксировано в соглашении).

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций