Инструменты финансового рынка, используемые домашними хозяйствами

В сегодняшней статье мы рассмотрим тему инструментов финансового рынка, которые используются домашними хозяйствами. Мы рассмотрим, что представляют собой финансовые инструменты и какие из них применимы в хозяйстве.

Роль домашних хозяйств в экономике страны 

Экономические отношения в стране в большей степени зависят от того, какая ситуация складывается в домашних хозяйствах. Связано это с тем, что хозяйства – это собственники, владельцы факторов производства, которые находятся в частной собственности. Если рассматривать роль домашних хозяйств в экономических отношения, то можно выделить три основные роли, к которым относятся: 

1. Вступление на рынок в качестве покупателя товаров и услуг, которые производятся различными организациями. 
2. Предоставление этим организациям производственные факторы
3. Сбережение части формируемого совокупного дохода, посредством приобретения реальных и финансовых активов. 

Экономические отношения, которые возникают в домашнем хозяйстве могут проявляться на любом уровне хозяйствования, но наиболее устойчивые отношения будут складываться тогда, когда они имеют объективный характер и особую цель для общества. 

Вести домашнее хозяйство в современных условиях и жизни государство, не используя при этом денежные средства, невозможно, ведь именно они влияют на формирование реальной базы для появления финансовых отношений. 

Финансы домашнего хозяйства представляют собой совокупность денежных средства и отношений на основе создания и использования фондов денежных средств. Именно в таких фонды и вступают домашние хозяйства вместе со всеми участниками при реализации социально-экономической деятельности. 

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Инструменты финансового рынка для домашних хозяйств

Все существующие инструменты финансового рынка делятся на те, которые свободно обращаются на рынках, к ним относятся ценные бумаги – облигации, векселя, акции. И те, которые не являются объектом свободной купли-продажи, это, например, депозиты. 

В зависимости от того, какого вида реализуется финансовый рынок, разделяют также и инструменты, например:

1. Инструменты кредитного рынка. К таким инструментам относятся денежные средства и различные документы с расчётами, которые обращаются на рынке. 
2. Инструменты фондового рынка. К таким инструментам можно отнести различные ценные бумаги, которые используются на рынке. 
3. Инструменты валютного рынка. К этому виду инструментов можно отнести иностранную валюту, документы, связанные с расчетами валюты, некоторые виды ценных бумаг, которые обслуживают рынок.
4. Инструменты рынка золота (серебра и платины). К инструментам золотого рынка принято относить указанные металлы, которые приобретаются для того, чтобы формировать финансовые резервы и обслуживать рынок, также инструментами являются расчетные документы и ценные бумаги. 

Также можно разделить финансовые инструменты в соответствии с периодами их использования. Они бывают краткосрочными и долгосрочными. Краткосрочными являются те, период обращения которых не превышает года. Такие инструменты достаточно многочисленны и нужны для обслуживания операций на денежном рынке. Долгосрочные же инструменты это те инструменты, период обращения которых превышает срок в один год. К долгосрочным финансам можно отнести бессрочные финансовые инструменты, срок их погашения не устанавливается, примером такого инструмента могут быть акции. Кроме этого, данные инструменты используются для того, чтобы обслужить операции на рынке капитала.

Еще один критерий разделения финансовых инструментов – гарантия уровня дохода. Согласно такому критерию инструменты можно разделить на те, которые приносят фиксированный доход и на те, которые гарантируют неопределенный уровень доходности.  Первый характеризуется тем, что доход будет всегда одним, даже при условии колебания ставок ссудного процента. А вот, что касается инструментов, доход которые не определен, тогда можно сказать, что их характеризует изменчивость уровня доходности, а зависит этот уровень от ситуации или состояния эмитента. 

Инструменты домашних хозяйств

К инструментам домашних хозяйств можно отнести не только инструменты, но и некоторые ресурсы также являются инструментами финансового рынка. 

К подобным ресурсам можно отнести четыре категории. Далее мы подробнее рассмотрим каждую из них. 

1. Денежные средства, которые предназначены для того, чтобы покрывать текущие расходы. К таким расходам принято относить затраты на покупку и запас продуктов питания или непродовольственных товаров, которые используются короткий период времени, например, обувь или специальная одежда. Еще одним направлением трат выступает оплата за периодически потребляемые услуги. 
2. Денежные средства, которые предназначены для того, чтобы покрывать капитальные расходы. К таким расходам относятся, например, затраты на покупку непродовольственных товаров, которые будут использоваться домашним хозяйством длительное время, это различные предметы мебели, покупка жилья или транспортных средств. Кроме этого, к капитальным расходам относится оплата услуг, которые нет необходимости приобретать слишком часто. 
3. Денежные средства, которые идут в фонд сбережений.
4. Денежные средства, которые домашнее хозяйство направляет или вкладывает в любой вид имущества, движимое или недвижимое.  

Если же говорить об истоках развития домашнего хозяйства, то оно начинает свою деятельность всегда на основании  первоначального капитала, то есть накопленного раньше богатства, которое, в свою очередь, возникает или по наследству, или в результате передачи, дарения. 

Форма такого основополагающего капитала может быть различной, например, в форме недвижимости или наличных денежных средств. Иногда такой капитал может существовать в форме ценных бумаг. 

Вне зависимости от того, какие инструменты использует домашнее хозяйство, оно также вправе принимать финансовые решения, на которые влияют различные факторы. Такие факторы влияния разделяют на две категории – внутренние факторы и внешние. 

Внутренние факторы возникают исключительно при деятельности и распоряжении домашнего хозяйства, без вмешательства других лиц. Если рассматривать внутренние факторы, их можно классифицировать в зависимости от влияния на деятельность:

• Текущие и перспективные цели. Они призваны для того, чтобы определять первоочередность для выполнения какого-либо действия или достижения поставленной цели. 
• Уровень доходности домашних хозяйств. Такой фактор нужен для того, чтобы влиять и балансировать уровень потребления и сбережений. 
• Степень склонности к риску. Этот фактор фиксирует выбор домашнего хозяйства формы инвестиционных вложений и уровень надежности этих вложений. 

 Что касается внешних факторов, то можно сказать, что они имеют особое значение в принятии решений домашними хозяйствами. Внешние факторы разделяются еще на две подкатегории, первая – факторы, оказывающие влияние на национальном уровне, вторая – факторы, которые оказывают влияние на международном уровне. 

Примером влияния фактора на национальном уровне можно рассмотреть государство, которое оказывает значительное влияние на решения домашних хозяйств в финансовых вопросах, посредством принятия законодательных норм, в частности, в сфере налогов или уровня минимального прожиточного минимума, уровня минимальной заработной платы. Исходя из этого, можно сказать, что такие факторы влияют на повышение или понижение уровня доходов и расходов домашнего хозяйства. 

Что касается международного уровня, то, чем стабильнее международная финансовая система, тем меньшее влияние она оказывает на домашние хозяйства и их деятельность.

Обратите внимание! В условиях кризиса, влияние на домашние хозяйства со стороны международной финансовой системы очень велико. Связано это с тем, что мировой финансовый кризис касается не только экономики всей страны, но и каждого субъекта в частности, а домашние хозяйства страдают одними из самых первых. Кризис влияет на экономическую сферу деятельности всей страны через снижение уровня реальных доходов населения, а также через обесценивание финансовых ресурсов и возможности применять финансовые инструменты. Также, при кризисной ситуации в стране стремительно растет инфляция и уровень безработицы. 

Применение финансовых инструментов домашними хозяйствами

Так или иначе, но все финансовые решения, которые принимают домашние хозяйства, принимаются в отношении использования денежных инструментов. Денежные фонды домашних хозяйств в частности появляются в процессе сбережения и накопления денежных средств.

Домашние хозяйства получают возможность формировать денежные фонды, посредством располагаемого дохода, а цель фондов может варьироваться в зависимости от потребности домашнего хозяйства. 

Чтобы домашнее хозяйство могло начать формирование финансовых инструментов, оно должно быть мотивировано, и существует три варианта мотивации:

1. Первый вариант – разработка страхового резерва денежных средств для возможности покрытия текущих затрат. Это необходимо на тот случай, если располагаемый доход будет колебаться.
2. Второй вариант – создание специального денежного резерва для покрытия капитальных затрат.
3. Третий вариант – разработка денежного фонда, средства из которого можно в дальнейшем выгодно вложить (инвестировать) и со временем получать большее количество денежных ресурсов.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций