Человеку регулярно приходится совершать выбор: во сколько часов вставать утром, какое блюдо сделать на ужин, что сделать на выходных. Мотивы людей в процессе выбора различаются: надобность, польза, положительные эмоции, выгода. Тем не менее, предприниматель или инвестор должен стараться мыслить рационально и пытаться как можно эффективнее распоряжаться лимитированным количеством ресурсов – денег, оборудования либо умений, чтобы добиться максимальных результатов (прибыли, нематериальной выгоды, и так далее). Альтернативная стоимость – это внутренний индикатор, используемый, когда человек пытается принять подобные решения.
Ограниченность ресурсов
Перед тем, как рассматривать понятие альтернативной стоимости, необходимо разобрать значение термина «ограниченность ресурсов». Он означает дефицитность ресурсов, которые доступны человеку. То есть, любой ресурс – это величина конечная.
Как следствие, когда человек покупает товар или услугу, денег у него становится меньше. Как следствие, ему автоматически становятся недоступными многие вещи, которые до этого приобретения были доступными. И здесь мы плавно приходим к понятию альтернативной стоимости.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Альтернативная стоимость – что это?
Альтернативная стоимость – это цена товаров, от которых решили отказаться для того, чтобы приобрести за эти деньги другие. Ну или услуг, но, согласно экономической теории, они также выступают товаром.
Проще всего разобраться в этом понятии на примере. Предположим, есть семья Ивановых. Она собрала 500 тысяч рублей. Теперь ей надо принять решение, как поступить с этими средствами: построить дом или приобрести автомобиль.
В результате долгих дискуссий было принято решение инвестировать в недвижимость, а приобретение машины оставить на потом. Выходит, что автомобиль – это альтернативная стоимость дома.
Она может измеряться в натуральных величинах либо в денежной форме. Также в качестве меры может выступать любой другой ресурс (например, единицы времени).
Калькуляция альтернативной стоимости
Определяется альтернативная стоимость по-разному. Это зависит от набора первоначальных данных. В целом, этот показатель определяется по формуле:
АС = упущенные возможности + расходы
Это важно рассмотреть на таком кейсе. Допустим, есть предприниматель. У него есть оборудование для торговли, 20 тысяч рублей и парк, в котором он хочет открыть торговую точку. На эти денежные средства у него есть возможность купить 400 бутылок лимонада по 50 руб. за штуку либо 250 упаковок мороженого, которые стоят 80 рублей. Допустим, что учитывая конъюнктуру в этом секторе, возможна реализация лимонада за 70 рублей, а мороженого – за 95.
Теперь давайте подставим эти значения в формулу. Выходит, что стоимость мороженого и лимонада будет одинаковой – 20 тысяч рублей. При этом в роли упущенных возможностей будет выступать сумма денег, которую бизнесмен получил после того, как каждая позиция будет продана.
В результате, получаются такие числа:
АС лимонада = 250 х 95 + 20 000 = 43 750
АС мороженого = 400 х 70 + 20 000 = 48 000
Выходит, что лимонад гораздо рентабельнее, чем мороженое.
В некоторых случаях под АС подразумевается упущенная выгода. Проще говоря разница вариантом, который был выбран, и альтернативой, являющейся лучшей среди всех возможных.
Приведем пример: студент захотел поработать и был принят на работу дизайнером с заработной платой в 30 тысяч руб. У него еще из альтернатив была работа консультанта за 40 тысяч рублей, а также офис-менеджера за 20 тысяч рублей. Конечно, вакансия консультанта в этом плане – самый выгодный вариант. В этом случае потерянная выгода составляет 120 тысяч рублей в год. Не самое грамотное получилось решение с точки зрения экономики.
В чем заключаются отличия от бюджета денежных затрат
Под бюджетом денежных затрат подразумевается сумма расходов на любое мероприятие в целом. В свою очередь, альтернативная стоимость – это те жертвы, на которые придется пойти при выборе конкретного варианта.
Допустим, необходимо сделать ремонт в квартире. Члены семьи советуются друг с другом и решают, что работать будут профессиональные рабочие. Чтобы определить, сколько именно денежных средств потребуется, необходимо составить бюджет или смету. Туда будут включены все расходы: на стройматериалы, доставку, работу бригады.
Если бы члены семьи делали ремонт самостоятельно, то тогда были бы сэкономлены деньги на услугах рабочих. Собственно, это также пример АС.
Разновидности
Если принятие решений осуществляется в бизнесе, то выделяют два вида издержек, связанных с ними: явные и неявные. В первом случае мы говорим о расходах компании, которые ей приходится нести в процессе работы: заработная плата, налоги, задолженность перед поставщиками, приобретение оборудования.
Но помимо явных издержек, есть и неявные. Это такие издержки, которые связаны с использованием ресурсов компании. Например, недополученная прибыль. Это может быть инвестиционный процент, который предприятие не заработало, поскольку бухгалтер принял решение держать деньги в сейфе, а не инвестировать в ценные бумаги. Сюда же входят денежные средства, которые можно было бы получить, если бы свободные площади сдавались в аренду.
К неявным издержкам относится снижение уровня нормальной прибыли. Это размер вознаграждения, которое удерживает человека в конкретной профессии.
Так, нижний порог дохода высококвалифицированного менеджера на одном рабочем месте – 150 тысяч рублей в месяц. Если после того, как он начнет бизнес, а доход будет меньше этой величины, то реально управленец потеряет денежные средства, которые можно было бы получить в найме.
Каждое решение необходимо оценивать и анализировать результаты. Только так можно выявить неявные издержки, которые пришлось нести предприятию.
Классические ошибки при расчете
Конечно, определение альтернативной стоимости сопряжено с некоторыми тонкостями. Новички, как правило, допускают такие промахи:
- Не берут в учет обстоятельства. Если была приобретена крупная партия товара по привлекательной стоимости, это еще не означает, что прибыль будет 100% получена. Необходимо еще учитывать итоговую стоимость, а также прогноз по продажам.
- Пренебрегают нематериальными ресурсами. Например, временем. В процессе выбор определенного вида товара, необходимо принимать в учет время, которое будет потрачено на доставку и продажу. Иногда за то время, которое пришлось потратить на торговлю дорогими товарами, он мог бы два раза реализовать более дешевые позиции и окупить бизнес в кратчайшие сроки.
- Оформлять кредиты без надобности. Конечно, предпринимательство сопряжено с рисками. Но их можно снизить, если правильно определять собственные силы и планировать на несколько шагов вперед.
Понимание альтернативных издержек позволяет сделать бизнес более прочным.
Кривая альтернативных издержек
В процессе наращивания производства любого продукта, компании приходится тратить большое количество ресурсов. Их примеры – сырье, рабочие часы, оборудование. Следовательно, чем больше предприятие производит определенного товара, тем большим количеством товара приходится жертвовать.
Данная ситуация хорошо описывается кривой производственных возможностей. Она выглядит следующим образом.
На этом графике Xmax и Ymax – это максимальное количество продуктов X и Y, которые у компании есть способность произвести. Точка A говорит нам следующее: если предприятие выпускает 8 товарных позиций по товару Y, то у нее есть способность изготовить лишь 1 товар X. Если нарастить производство товара X до 2 позиций (точка B), то в этом случае количество товаров Y уменьшится до 4.
Точка C описывает показатель, при котором ресурсы используются неэффективно, а точка D – это недостижимый уровень производства, для которого тех мощностей, которые есть, уже недостаточно.
Построение кривой дает возможность найти баланс между количеством товаров разных категорий, которые были произведены. В свою очередь, это позволит максимально эффективно распоряжаться ресурсами компании.
Как использовать понятие альтернативной стоимости в жизни?
С помощью альтернативной стоимости можно выбрать наиболее оптимальный вариант среди всех, которые были предложены. Например, перед человеком стала задача выбрать между обучением новой профессии и тем, чтобы продолжать работать на старой должности. В первом случае необходимо будет совмещать обучение, работу и дом.
Это приведет к психическому напряжению, проблемам со здоровьем и вечной усталости. Во втором случае все стабильно, не будет никакой нервотрепки, обстановка будет знакомой и комфортной.
Выходит, что альтернативная стоимость новой высокооплачиваемой работы в данной ситуации – это то, чем придется пожертвовать ради новой должности с большей заработной платой. Простыми словами, зона комфорта.
Таким образом, понятие альтернативной стоимости может использоваться не только в денежных метриках. Вообще, понятие экономики намного шире и не сводится лишь к финансовым отношениям. Для принятия решения необходимо всегда учитывать альтернативные издержки.
Итоги
Таким образом, альтернативная стоимость – это экономический показатель, который позволяет понять, стоит ли делать тот или иной выбор. Его надо применять на любом уровне: при управлении глобальной экономикой, большим предприятием либо малым бизнесом.
Понятие альтернативной стоимости тесно связано с альтернативными издержками, которые включают в себя как явные (непосредственных расходов), так и неявные (в виде недополученной прибыли).
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
