Понятие финансового регулирования, его особенности в разных моделях экономических систем и национальных моделях экономики

Понятие финансового регулирования

Сущность финансового регулирования заключается в давлении и возможности изменить результат социально-экономических процессов, необходимое для уничтожения или исключения возможности появляется диспропорций, развития научных технологий и общественной стабильности посредством грамотного распределения финансовых ресурсов в различных областях рынка.

Финансовое регулирование включает в себя финансовое сдерживание и стимулирование.

Целями финансового регулирования выступают:

1. Уничтожение или исключение вероятности возникновения дисбаланса.
2. Обеспечение развития научных технологий.
3. Обеспечение общественной стабильности.

В качестве форм финансового регулирования выделяют две:

• Прямое, заключающееся в непосредственном влиянии на объект регулирования.
• Косвенное: оно заключается в косвенном, то есть опосредованном влиянии на объект регулирования.

Само финансовое регулирование не ограничивается контролем за оборотом денежных масс и введением налогов, оно затрагивает многие сферы:

• Налоговую.
• Кредитную.
• Таможенную.
• Валютную.
• Бюджетную.
• Внутри хозяйствующего субъекта.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Методы финансового регулирования государством

Государство имеет собственные способы регулировать хозяйствующие субъекты и экономику страны в целом. В качестве таких способов выступают:

1. Налоговая политика: она включает в себя всевозможные способы регулирования посредством введения, изменения и упразднения различных налогов. Например, государством могут быть предприняты следующие меры:

• Уменьшение ставки налога.
• Упразднение некоторых налогов и сборов и так далее.

2. Меры в рамках амортизационной политики: как правило, они используются в совокупности с предыдущим методом и представляют собой ускорение амортизации. Амортизация представляет собой постепенный процесс потери стоимости конкретного имущества вследствие приведения его в ненадлежащее состояние.

3. Индивидуальная материальная поддержка предприятий малого и среднего бизнеса и индивидуальных предпринимателей, включающая в себя:

• Субсидии.
• Представление кредитов на льготных основаниях.
• Государственные заказы и так далее.

4. Существование межбюджетных трансфертов: субсидий, субвенций, например, из регионального бюджета и так далее.

Как правило, государство использует несколько методов финансового регулирования в комплексе для достижения лучшего эффекта.

Финансовое регулирование государства в разных экономических системах

Государственное финансовое регулирование в рыночной экономике

Рыночная экономическая система – одна из самых свободных существующих экономических систем, характеризующаяся следующими признаками:

• Быстрые темпы развития.
• Высокий уровень восприятия и реализации нововведений.
• Эффективное распределение экономических ресурсов.
• Способность к приспособлению.
• Частые и резкие скачки инфляции.
• Развитие конкурентоспособности.
• Высокий уровень различия показателей доходов и так далее.

Риски существования рыночной системы для государства в целом вынуждают его частично вмешиваться в развитие экономики и осуществлять определённое финансовое регулирование.

1. Государство в условиях рыночной экономики осуществляет контроль за денежным обращением, регулирует курс валют и денежное обращение;
2. Государство проводит фискальную политику.

Фискальная политика заключается в том, что государство при необходимости может изменять расходы из государственного бюджета, налоги для того, чтобы контролировать уровень инфляции, уровень экономического роста занятость и прочие показатели.

Фискальная политика осуществляется посредством финансирования:

• Отдельных частей инфраструктуры.
• Стратегически важных отраслей промышленности, например, военной, атомной, химической и так далее.
• Предприятий в сфере сельского хозяйства и других областей промышленности, которые являются мало окупаемыми, но очень важны для государства и экономики в целом.
• Научно-практической деятельности и прочее.

1. Государство вправе перераспределять доходы.
2. Государство может проводить экономическую поддержку в регионе.

Государственное финансовое регулирование в командно-административной экономической системе

В командно-административной системе государство обладает неограниченной властью, в связи с чем финансовое регулирование в командной экономике очень жёсткое и строго контролируется властями:

1. Государство самостоятельно назначаетесь директивные цены на продукцию, не давая возможности вмешиваться другим участникам экономики в ценообразование.
2. Государство устанавливает строгую систему взимания налогов, в которой невозможно получить определенные льготы.
3. Государство не создаёт государственные программы финансирования или помощи предприятиям на безвозмездной основе.
4. Государство не предоставляет возможности оформить кредит или займ;
5. Предприятие не может получить финансирование из внешних, тем более иностранных источников.

Государственное финансовое регулирование в традиционной экономической системе

Традиционная экономика является одной из первых способов организации хозяйствования в государстве. Традиционная экономическая система обладает следующими признаками:

• Официальный собственник имущество – не конкретное физическое лицо, а вся община.
• Государство обладает ограниченной, но сильной властью.
• Технологически государство с традиционной экономикой развито очень слабо.
• Традиционная экономическая система вынуждает государство и предприятия экономически заметь от внешних инвестиций.
• Большая важность традиций и обычаев в обществе.
• Общество и экономика развивают очень медленно.
• Показатель уровня жизни населения – низкий.

Государство в традиционной экономике, как было сказано ранее, играет определённую роль, потому обладает определённой возможностью финансового регулирования экономики:

1. Распределение имущества и любых имущественных благ осуществлялось только государством.
2. Государство создаёт определённую материальную поддержку населению, поскольку не контролирует уровень дохода населения, который очень низкий.
3. Государство занимается привлечением иностранных инвестиций в собственное производство.

Государственное финансовое регулирование в смешанной экономической системе

Смешанная экономическая система сочетает в себе черты командной и рыночной систем, поскольку в ней преобладает частная собственность, свобода экономической деятельности при регулировании государством.

В смешанной экономике государство вправе координировать деятельность на рынке, в частности, выступает в качестве гаранта стабильности, если произойдёт обвал рынка.

Государство осуществляет следующее финансовое регулирование:

1. Активное проведение налоговой политики: с помощью налогообложения государство аккумулирует денежные средства в собственный бюджет.
2. В смешанной экономике государство внедряет различные материальные программы поддержки как населения, так и предприятий.
3. Государство не занимается ценообразованием, но регулирует ценовой механизм, в частности, может ограничить монополию государства в конкретной области.

Финансовое регулирование в различных национальных моделях экономики

Любая вышеописанная экономическая система представлена в идеальном виде, который безусловно не может существовать на практике, потому во всех государствах существуют свои нюансы финансового регулирования, связанные с возникающими в экономике проблемами. Рассмотрим финансовое регулирование в национальных моделях экономики России, Китая и США.

Финансовое регулирование в Российской Федерации

В настоящее время, согласно Конституции РФ, в России смешанная экономическая система. Сейчас правительству России необходимо обратить внимание на высокий уровень роста инфляции, в связи с чем государство может предпринять два действия:

1. Начать проводить жёсткую финансовой политику, которая приведёт к свертыванию производственной активности.
2. Начать проводить активную инвестиционную государственную политику, которая связана с такими мероприятиями:

• Государственное регулирование ставки гарантий по страховке для потоков инвестиций.
• Переориентация фискальной и налоговой политик в инвестиционную.

Первый способ показал свою неэффективность на практике, в связи с чем правительство прибегло ко второму методу финансового регулирования, который заключается в снижении внимания к фискальной и бюджетно-налоговой политике по причине необходимости повышения эффективности инвестиционной.

Финансовое регулирование в США

В США существуют отдельные органы власти, которые следят за реализацией фискальной, налоговой, бюджетной и других политик, в связи с чем эффективность финансового регулирования государства в целом повышается. Несмотря на это, США делает акцент на определённые экономические области для совершенствования и стабилизации экономической ситуации:

1. Регулирование и стабилизация валюты. Необходимо подчеркнуть, что доллар в настоящее время является мировой валютой, в связи с чем в США возникает необходимость проводить национальную денежную политику с большим вниманием. Для этого в США существует Федеральная резервная система.
2. В США особое внимание уделяют контролю на рынке ценных бумаг, для чего существует отдельная Комиссия по ценным бумагам. Это связано с необходимостью привлечения и защиты инвесторов.

Финансовое регулирование в Китае

В Китае ситуация, аналогичная США: государство создаёт огромное количество органов власти, которые занимаются узко направленной экономической деятельностью.

Особое внимание в Китае уделяют банкам и страхованию. Это связано с тем, что в последние годы в Китае возникла проблема распространения учреждений, которые способствуют «стиранию границ» между страхованием, ценными бумагами и страховыми организациями. Подобные учреждения сложно регулируемые.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций