Для большинства селлеров и владельцев e-commerce-бизнеса главная часть активов — товар на складе. Но что будет, если нужно срочно закрыть обязательства? Справится ли бизнес без распродажи остатков? Ответ на этот вопрос дает коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, QR) — один из ключевых финансовых индикаторов устойчивости.

Quick Ratio показывает, насколько компания готова пережить кассовый разрыв, оплатить поставщиков, налоги, комиссию площадки, логистику — не прибегая к продаже товара. Это стресс-тест на платежеспособность.

Пока не забыли! Протестируйте наш бесплатный Telegram-бот для финансовой аналитики на Wildberries — WBPilot

Что такое Quick Ratio простыми словами

Quick Ratio — это отношение самых ликвидных активов бизнеса к его краткосрочным обязательствам.

Проще: Сможете ли вы быстро собрать деньги из доступных источников, чтобы закрыть долги в ближайшие 12 месяцев?

В расчет включаются только активы, которые можно превратить в деньги почти мгновенно:

• деньги на расчетных счетах;
• деньги в кассе;
• остатки на балансе маркетплейса (например, предстоящая выплата от WB или Ozon);
• дебиторская задолженность (если она реально будет выплачена в ближайшие дни).

Но! QR не учитывает товарные запасы — их продать быстро в реальности невозможно без дисконта, демпинга и потерь маржинальности.

Формула Quick Ratio

Классическая формула выглядит так:

QR = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Прочие быстро реализуемые активы) / Краткосрочные обязательства

Но для селлеров есть уточненная версия:

QR селлера = (Деньги + Выплаты маркетплейса + Быстрые поступления) / Текущие обязательства

Где:

• Деньги — счета, электронные кошельки, остатки на расчетах;
• Выплаты маркетплейса — будущие зачисления от площадки;
• Обязательства — кредиты, овердрафты, задолженность перед поставщиками, налоги, комиссии.

Каким должен быть нормальный Quick Ratio

Ориентиры в финансовом анализе:

• QR < 0,7 — зона риска. Бизнес не сможет оплатить обязательства без доп.кредитования или распродажи товара.
• QR 0,7–1,0 — допустимая ликвидность. Обязательства почти закрываются быстро ликвидными активами.
• QR 1,0–1,5 — устойчивая зона. Бизнес способен выполнять обязательства даже при резком падении продаж.
• QR > 1,5 — высокая ликвидность. Часто означает недоинвестирование: слишком много денег лежит «мертвым капиталом».

Оптимальный уровень для e-commerce — 1,0–1,2. Накопление слишком большого запаса денег снижает ROI, а слишком низкий — повышает риск кассовых разрывов.

Пример расчета для селлера

Допустим:

• Денежные средства: 300 000 ₽
• Ожидаемая выплата от маркетплейса: 450 000 ₽
• Дебиторка: 50 000 ₽
• Обязательства: 950 000 ₽

QR = (300 000 + 450 000 + 50 000) / 950 000 = 800 000 / 950 000 = 0,84

Вывод: бизнес на грани кассового разрыва. Чтобы покрыть все обязательства, придется либо продавать товар быстрее, чем планировалось, либо привлекать короткие займы.

Почему Quick Ratio особенно важен для селлеров WB и Ozon

Для e-commerce есть три системных рисковых фактора:

1) Задержки выплат

Маркетплейсы могут перенести перечисление средств на 1–3 дня. Если QR низкий, такая задержка становится критической.

2) Возвраты и отмены

Возвраты часто «съедают» 10–30% оборота. Но выручка по ним уже включена в будущую выплату — это ложная ликвидность.

3) Комиссии списываются раньше, чем приходят деньги

Например:

• логистика списалась сегодня,
• а выплаты придут только через 5 дней.

Если QR ниже нормы — вы сразу попадаете в минус.

Первый открытый бесплатный Бот WBPilot, разработанный нами для селлера на WB: https://t.me/wbpilot_bot

Как улучшить коэффициент быстрой ликвидности

Повысить QR можно двумя путями: увеличить быстро ликвидные активы или сократить обязательства. Вот рабочие способы.

Способ 1. Увеличить долю быстрых поступлений

• Увеличить частоту выплат (WB PRO, Ozon — выплаты каждые 2 дня).
• Настроить распределение ассортимента в пользу товаров с быстрой оборачиваемостью.
• Уменьшить долю товаров с долгой логистикой.

Эффект: быстрее превращаете продажу в деньги.

Способ 2. Держать минимальный, но безопасный денежный буфер

Финансовая норма для селлеров: не менее 10–15% ежемесячного оборота в ликвидном резерве. Эти деньги — страховка от кассовых разрывов.

Способ 3. Переговоры с поставщиками

Увеличение отсрочки по оплате на 5–10 дней часто поднимает QR на 0,1–0,2.

Рабочие аргументы:

• регулярность закупок;
• хорошие объемы;
• отсутствие просрочек;
• оплата сразу после выплаты маркетплейса.

Способ 4. Сократить краткосрочные обязательства

• Перейти с дорогих кредитов на овердрафт с меньшими ставками.
• Отказаться от необязательных расходных контрактов.
• Оптимизировать логистику и хранение.

Способ 5. Продавать неликвид раньше, чем он «умрет»

Зачастую селлеры держат товар до последнего — а ликвидность падает.

Финансовый подход:

• Товар не оборачивается 60–90 дней → продаем со скидкой.
• Так мы меньше теряем, чем если держать его до нулевого спроса.

Как часто нужно считать Quick Ratio

Рекомендуемая частота для селлеров:

• 1 раз в неделю, если товарооборот > 1 млн ₽;
• 1 раз в месяц, если продажи стабильны и небольшие.

Бизнес-модель e-commerce слишком волатильна, чтобы оценивать ликвидность раз в квартал.

Ошибки, которые искажают Quick Ratio

Ошибка №1. Включать товарные запасы в расчёт

Это превращает анализ в фикцию: товар — не ликвид.

Ошибка №2. Учитывать будущие продажи как деньги

«Мы продадим на выходных» — не актив.

Ошибка №3. Неверно оценивать дебиторку

В e-commerce по факту дебиторки почти нет, кроме бизнеса с оптовыми клиентами.

Ошибка №4. Путать QR с Current Ratio

Current Ratio включает запасы, которые нельзя продать быстро. QR — более честная оценка.

Когда QR может быть низким, но это не опасно

Ситуации, когда низкий QR нормально:

1. Только что сделали крупную закупку под сезон.
2. Запланирована выплата от маркетплейса в ближайшие 1–2 дня.
3. Бизнес работает в модели fast turnover (очень быстрые обороты).

Но важно проверить: низкий QR — это временная ситуация или структурная проблема.

Что показывает Quick Ratio о зрелости бизнеса

QR — это индикатор управляемости e-commerce:

• QR ниже 0,7. Бизнес держится на удаче. Любая просадка или задержка выплаты превращается в кризис.
• QR 0,7–1,0. Финансовые процессы стремятся к устойчивости, но риски остаются.
• QR 1,0–1,3. Грамотное управление, резервы, планирование.
• QR выше 1,3. Бизнес может инвестировать больше: возможна недозагрузка капитала.

Вывод

Коэффициент быстрой ликвидности — один из ключевых инструментов финансовой безопасности селлера. Он показывает, сможет ли бизнес пережить сбои выплат, сезонные провалы, возвраты и задержки.

Если ваш QR ниже 1 — вы зависите от внешних факторов.

Если выше 1 — вы управляете ситуацией.

Регулярно рассчитывая Quick Ratio и корректируя финансовую стратегию, селлер может работать стабильно, избегать кассовых разрывов и уверенно масштабировать бизнес.

Протестируйте наш бесплатный Telegram-бот для финансовой аналитики на Wildberries. 

 

WB Pilot автоматизирует задачи продавца:

💰 Аналитика продаж WB — сквозная аналитика чистой прибыли по каждому артикулу, точно определяем сколько чистой прибыли в кармане

✏️ Массовое SEO — быстрое массовое редактирование всех карточек товаров магазина

🏷 Маркировка FBS — ускоряем маркировку поставки FBS

📦 Прогноз запасов — прогнозирование и контроль, чтобы не попасть в out of stock

✌️ Дубль КИЗ — дублирование КИЗ и отправка его на принтер в 1 клик