Финансовая система – это сложная многоуровневая структура использования денежных средств. Для достижения максимальной возможной эффективности ее работы компании используют различные способы увеличения ее потенциального уровня. Одной из наиглавнейших является процедура распределения имеющихся в наличии финансов.
Распределение финансов – что это такое?
Распределение финансов – это процедура, в результате которой полученные и накопленные свободные денежные средства используются для удовлетворения нужд организации. В результате его проведения субъекты рассматриваемых экономических отношений получают финансы для ведения своей дальнейшей деятельности.
Распределению подлежат денежные и другие материальные ресурсы. Таковыми являются:
- прибыль;
- капитал;
- резервные накопления;
- доходы;
- дивиденды;
- натуральные активы, стоимость которых может быть выражена в денежном эквиваленте.
На Заметку: Перевод оборудования с изготовления продукции одной методикой на другую технологию, позволяющий, например, увеличить темпы производства, также будет являться мероприятием финансового распределения.
Грамотно проведенное распределение денежных средств между, например, отделами, структурными подразделениями, направлениями разработки и т.д., позволяет повысить эффективность производственного процесса при сохранении объемов затрат.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
В каких целях денежные средства распределяются?
Механизм распределения денежных средств компаний всегда разный. Все зависит от таких факторов, как вид деятельности организации, ее размера, уровня приоритета текущих поставленных задач, типов долгосрочных целей и т.д.
Нельзя назвать точный перечень задач, выполнение которых достигается посредством грамотного распределения финансов, актуальных абсолютно для любой компании. Однако можно сформировать примерный список, куда будут включены наиболее часто встречающиеся варианты.
В большинстве случаев за счет грамотного распределения имеющихся финансов компания:
- обеспечивает рациональное использование своих капиталов, накоплений и прибыли;
- стимулирует всех участников производственного процесса и внешних экономических отношений к увеличению эффективности труда;
- улучшает качество своей финансовой политики (регулирование, контроль, адаптация, расходование, ценообразование и т.д.);
- создать прозрачность отчетности о ведении деятельности;
- улучшает свою финансовую стабильность и предсказуемость движения денежных потоков;
- компенсирует возможные к проявлению или уже реализовавшиеся события, представляющие собой негативные риски для нормального функционирования компании;
- обеспечивает реализацию свои инвестиционных компаний.
Финансовое распределение на макроуровне в масштабах государства
Для поддержки стабильного состояния и увеличения темпом экономического роста, требуется соблюдение так называемой финансовой безопасности как государства в целом, так и отдельных субъектов его экономических отношений, в частности.
В это случае такой инструмент, как распределение и перераспределение позволяет достичь максимально возможной эффективности посредством направления денежных средств в самые перспективные или в самые нуждающиеся сферы.
Успешность такого распределения финансов на макроуровне зависит от удерживаемого паритета в соотношении фондов потребления к фондам накоплений. Данная пропорция регулируются за счет:
- налогообложения – позволяет стабилизировать антициклическую регуляцию финансовой системы посредством увеличения спроса на совершение инвестиций в период активности экономической депрессии и его ограничения во время подъемов;
- амортизационной политики – позволяет классифицировать управление отчислениями, представляющие собой составные части обоих фондов;
- разнообразных финансовых форм государственной поддержки – позволяет компенсировать возникшие нарушения между объемами получаемых доходов и понесенных затрат, что в отсутствие сторонних пополнений бюджета приводит к нарушению производственного цикла.
Принципы финансового распределения
Само по себе финансовое распределение фактически является просто переводом денежных средств и других ресурсов с одной области в другую. Такое перемещение, выполненное без четких правил и условий, далеко не всегда позволяет как государства, так и частным субъектам экономических отношений его финансовой системы достичь поставленной цели.
Поэтому чтобы распределение было эффективным, все представители всех экономических школ соблюдают шесть основных принципов, благодаря которым процесс перевода имеющихся денежных средств в нужную области позволяет улучшить эффективность всей деятельности. К ним относятся:
- Плановость. Принцип заключается в планировании расходов на основе текущего уровня успешности деятельности компании, соответствующим актуальным потребностям рынка. То есть, организация должна планировать платежи по своим обязательств в то время, когда она уже получила прибыль.
- Соотношение сроков. Принцип заключается в максимально возможном сокращении периода, длящегося от момента получения денежных средств до их расходования. То есть, организация должна провести свои обязательные платежи как можно быстрее с момента получения прибыли по итогам заданного отчетного периода. За счет данного принципа финансы защищаются:
- от инфляционного роста – за счет минимальной продолжительности периода денежные средства практически не потеряют своей ценности вследствие инфляции;
- от возможного влияния выявленных рисков – за счет минимальной продолжительности периода денежные средства компании будут защищены от утраты, которая возможная в результате реализации негативных событий;
- от скачков курсов валют (актуально для организаций, использующих как минимум одну иностранную валюту, помимо национальной) – за счет минимальной продолжительности периода денежные средства компании будут защищены от потерь, которые могут произойти при переводе их из одной валюты в другую за счет изменения курса обмена.
- Гибкость. Принцип заключается в сохранении возможностей для совершения «маневра», если в ходе деятельности компании что-то пошло не так. Например, если в ходе распределения финансов организация оставит часть денежных средств нетронутой в качестве резерва, то в случае недополучения прибыли по итогам отчетного периода вследствие упадка спроса, она все равно сможет исполнить свои долговые обязательства перед другими субъектами экономических отношений (уплатить налоги, получить поставку, выдать заработную плату и т.д.).
- Минимизация затрат. Принцип заключается в использовании как можно малозатратных вариантов реализации идеи. То есть финансовое распределение должно выполняться таким образом, чтобы необходимый эффект достигался путем наименьших расходов (если есть два варианта достижения цели, то выбирать следует наименее затратный).
- Рациональность. Принцип заключается в выборе тех направлений распределения, которые позволят получить наибольшую прибыль. То есть, компания должна совершать инвестиции только в те области, которые гарантировано позволяет ей как минимум «отбить» свои вложения. В ситуации, когда выбор стоит между одним вариантов вложения с высоким доходом, но и с высоким риском, и другим с меньшей, но гарантированной прибылью, рациональнее будет остановиться на втором.
- Финансовая безопасность. Принцип заключается в сохранении финансовой независимости организации независимо от целей распределение. То есть, в любом случае расходуя свои денежные компания не должна пересекать так называемую критическую точки в 0,5 от удельного веса собственных капиталов в общих величинах (состояние сохранности платежеспособности).
Управление мероприятиями финансового распределения
Управлением финансовым распределением организации должны заниматься сотрудники с соответствующими образованием и навыками, работающие сообща. Идеальная структура выглядит следующим образом:
- руководство;
- бухгалтеры;
- аналитики;
- планировщики;
- финансисты;
- управленцы.
Для небольших организаций данная структура зачастую неисполнима вследствие нехватки ресурсов для найма такого количества сотрудников. Однако даже в них должна сохраняться минимально необходимая структура, состоящая из руководителя, одновременно исполняющего роль аналитика, планировщика и финансиста, и бухгалтера, занимающегося ведением отчетной документации.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
