Экономика одного государства и экономика другого — это абсолютно разные системы, отличающиеся как минимум валютой, законодательными нормами и уровнем участия государства в деятельности частного бизнеса. Помимо этого, существует множество других различных изменяющихся факторов. На фоне этого процедура анализа и оценки экономической составляющей государства становится невероятно сложной, особенно, если речь идет о взаимодействии двух стран. Поэтому с целью унификации была создана общемировая система национальных счетов.
Система национальных счетов
Система национальных счетов — это принятая по всем мире структура экономических стандартов, на основе которых практически все государства проводят расчет макроэкономических параметров своей деятельности. Наиболее ключевыми показателями СНС является валовой внутренний и валовой национальный продукт.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Валовой внутренний продукт — что это такое?
ВВП, валовой внутренний продукт — это общая сумма товаров и услуг, производящихся и оказывающихся на территории государства, для экономической системы которого рассчитывается показатель ВВП. В указанную сумму включаются все производства независимо от того факта, принадлежат ли они государству, его гражданам и организациям или представителям других стран.
ВВП является ключевым показателем, отражающим текущую экономическую ситуацию в стране. Если говорить простым языком то, чем больше значение параметра, тем лучше у государства идут дела в вопросе экономической деятельности.
Значение ВВП страны зависимо от следующих факторов производства и оказания услуг:
- разнообразие;
- количество;
- объем;
- стоимость.
Структура ВВП в Российской Федерации
Ни одно государство мира не специализируется на каком-либо одном виде деятельности. Конечно, у каждого есть основное и дополнительные направление. Однако список показателей, которые наибольшим образом повлияли на экономику страны за определенный отчетный период, во-первых, всегда будет отличаться в зависимости от конкретного государства, во-вторых, будет разнится даже внутри одной страны в разные временные промежутки.
Например, в Российской Федерации в период с июля по декабрь 2021 года включительно наибольшее влияние на рост валового внутреннего продукта оказали предприятия, организации и учреждения, занимающиеся:
- добычей, переработкой и продажей нефти, газа и других полезных ископаемых;
- торговлей;
- банковской деятельностью;
- сборами налоговых платежей;
- транспортом;
- строительством;
- ведением складского хозяйства;
- предоставлением услуг связи;
- ведением лесного хозяйства;
- рыбным промыслом;
- организацией общественного питания населения;
- сбором, разделением и переработкой твердых бытовых отходов.
Что не включается в расчеты показателя?
Показатель валового внутреннего продукта складывается исключительно из доходов, которые были получены в ходе производства и оказания услуг. При этом в расчетах не участвуют денежные средства, полученные гражданами и организациями в ходе:
- совершения сделок с акциями, облигациями и другими видами ценных бумаг;
- получения подарков;
- получения безвозвратной материальной поддержки (организациями — от государства, гражданами — от организаций и от государства);
- получения государственных льгот в виде пособий, субсидий, стипендиальных выплат и пенсионного обеспечения;
- продажи товаров бывших в употреблении.
На Заметку: При обсуждении алгоритмов и правил расчета валового внутреннего продукта часто можно встретить мнение о том, что в вычисления не включается обширная область деятельности под названием «теневая экономика» (доходы компаний и населения, скрытые от налоговой службы государства). Однако это утверждение неверно. Правда в том, что у государства действительно не имеется возможности точно подсчитать состояние «теневой экономики». Однако возможность представить примерное значение всегда имеется. Поэтому, в ВВП скрытые от налоговой службы доходы включаются в качестве приблизительного показателя. Например, в Российской Федерации доля «теневой экономики» в ВВП составляет порядка 10-20%.
Валовой национальный продукт — что это такое?
ВНП, валовой национальный продукт — это показатель, отражающий общую сумму произведенных товаров и оказанных услуг за определенный период времени. Однако в отличие от ВВП, в ВНП учитываются доходы всех граждан и организаций страны, независимо от их месторасположения.
То есть, в расчеты ВНП включаются доходы граждан и предприятий, полученных за счет деятельности, которая ведется в том числе и за пределами территории страны (при условии, если такой гражданин или организация являются налоговыми резидентами государства, для которого вычисляется ВНП). В то же время в расчеты ВНП не входят доходы иностранных предприятий и граждан, полученные в пределах страны, для которой рассчитывается показатель валового национального продукта.
ВВП и ВНП — в чем отличия?
Основные отличия между ВВП и ВНП представлены в таблице:
| Рассматриваемый показатель | Валовой внутренний продукт | Валовой национальный продукт |
| Основа для вычисления | Количество произведенных товаров и оказанных услуг на территории государства, выраженное в денежном эквиваленте. | Доходы, полученные налоговыми резидентами государства, принимаемые во в расчеты независимо от месторасположения их источника. |
| Экономические параметры, отражаемые показателем | Состояние экономики государства. | Состояние экономики граждан и предприятий государства. |
| Какие доходы учитываются | Денежные средства, полученные всеми участниками экономической системы в ходе ведения деятельности на территории страны. | Денежные средства, полученные гражданами и организациями государства, а также иностранными гражданами и предприятиями, являющимися налоговыми резидентами страны, независимо от фактического расположения их источника. |
Варианты расчета ВВП
Рассчитывать значение валового внутреннего продукта можно тремя способами:
- учет производства;
- учет расходов;
- учет доходов.
Расчет по производству представляет собой объединение добавленной стоимости. В ходе вычисления ВВП по такой методике во внимание принимается состояние рынка производств на территории государства. Для расчета применяется следующая формула:
ДС + Н — С, где:
- ДС — добавленная стоимость на товары, произведенные на территории государства, для экономической системы которого рассчитывается показатель валового продукта (общая стоимость за вычетом цен исходных продуктов, использовавшихся для производства конечного товара — например, цена ткани, которая применялась для пошива одежды, являющейся конечным товаром, не будет учитываться в добавленной стоимости);
- Н — сумма налога, взимаемого на производство и на импорт;
- С — денежные средства, потраченные государством на выплату субсидий.
Расчет по расходам представляет собой вариант вычисления на основе общего объема затрат для всех секторов экономической деятельности, в том числе и для экспорта. Для вычисления применяется следующая формула:
Р + И + ЗГ + ЧЭ, где:
- Р — сумма расходов, понесенных потребителями и организациями, а также затраты государства на финансовую поддержку бюджетных учреждений и производств;
- И — совершенные инвестиции;
- ЗГ — иные государственные затраты (закупки, оборонные мероприятия, субсидирование населения и т.д.);
- ЧЭ — разница стоимости между суммой ввозимых в страну и вывозимых из нее товаров.
Расчет по доходам представляет собой вариант вычисления на основе общего объема получаемых доходов. Для вычисления применяется следующая формула:
ЗП + А + КБВ + КН + А + ЗФД, где:
- ЗП — заработная плата, выдаваемая гражданам;
- А — стоимость аренды чего-либо;
- КБВ — объем капитализации банковских вкладов;
- А — амортизация;
- ЗФД — сумма чистого зарубежного дохода факторного типа.
Что рассчитывается на основе ВВП?
Отдельно взятый показатель валового внутреннего продукта не способен дать оценку реальному состоянию экономической деятельности государства. Более того, даже выборка параметров за разные отчетные периоды позволит оценить только динамику именно ВВП.
Поэтому глубокий анализ выполняется за счет расчета других показателей, значения которых вычисляются и устанавливаются на основе параметра валового внутреннего продукта или совместно с ним. Таковыми являются:
- индекс потребительских цен — параметр, определяющий текущую инфляцию, применяющийся для анализа и прогнозирования динамики цен;
- фактический параметр валового внутреннего продукта — более точный ВВП, в расчетах которого учитывается фактор неполной трудовой занятости граждан;
- потенциально достижимый параметр валового внутреннего продукта — значение возможного ВВП, достижимое при условии полной трудовой занятости всех граждан и до конца реализованных возможностей предприятий;
- дефлятор валового внутреннего продукта — показатель, отражающий динамику изменения ВВП за разные временные промежутки.
Актуальные значения ВВП и ВНП в Российской Федерации ежегодно, ежеквартально и раз в полугодие вычисляются специалистам Государственного Комитета Статистики РФ. Ответственные сотрудники комитета выполняются подсчет и производят анализа показателя на основе информации, полученной от Центрального Банка РФ, Министерств Экономического Развития РФ и других учреждений.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
