для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

Слово «рентабельность» (с нем. Rentabel), означает «полезный», «доходный», «прибыльный». Им часто оперируют экономисты при проведении комплексного финансового анализа. И не случайно, поскольку этот экономический термин часто применяют для оценки эффективности использования различных ресурсов (материальных, трудовых, денежных). Например, для того, чтобы выяснить, насколько рационально, эффективно используется сырье, деньги либо кадры на предприятии.

Экономическая рентабельность имеет несколько показателей, которые выражаются чаще всего в процентах и калькулируются по формулам. Расчету и анализу подлежит как рентабельность всего предприятия, так и отдельного актива. Рассчитав рентабельность, можно:

  • предугадать будущую прибыль;
  • предсказать доходность вложенных средств, и в целом целесообразность инвестирования;
  • выяснить успешность, прибыльность предприятия на текущий момент;
  • определить финансовый потенциал, реальные возможности предприятия и др.

Рентабельность предприятия оценивают и при его продаже. Самоочевидно, то предприятие, которое наиболее прибыльно и тратит меньше ресурсов, будет стоить дороже. Рассчитать этот показатель экономической эффективности можно самостоятельно по соответствующей формуле либо автоматически посредством программы ФинЭкАнализ.

Калькуляция в программе ФинЭкАнализ производится в режиме онлайн либо через локальную сеть на основе данных из бух. баланса. Собственно расчет осуществляется в блоке «Анализ рентабельности». Требуемые для анализа показатели можно импортировать из 1с. Программой поддерживаются практически все формы финансовой отчетности: №1, №2, №3, №4 и приложение к бух. балансу № 5. Результаты представляются вместе с заключениями и рекомендациями. Ссылки для ознакомления с актуальной информацией: http://online.1-fin.ru/Описание_работы (описание работы), http://online.1-fin.ru/Пример_финансового_анализа (наглядные примеры финансового анализа).

Основные виды показателей экономической рентабельности и их краткое описание

Показатель экономической рентабельности калькулируется как соотношение прибыли к активам, а также ресурсам либо формирующим ее потокам. Все данные для подсчетов берутся из соответствующих строк баланса. Базовая формула для калькуляции рентабельности (R) будет следующей:

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

Абстрактный пример самого простого расчета рентабельности с применением базовой формулы. Допустим, выручка предпринимателя составляет 1000 рос. руб., из которых 500 рос. руб. уходит на траты. Тогда R = ((1000 – 500) / 500) х 100%. Получается, что R = 100 %.

Как уже было сказано выше, чтобы всесторонне оценить работу предприятия, следует калькулировать и анализировать несколько показателей рентабельности.

    Основные показатели рентабельности (R)    
 

 

 

R активов (ROA)

 

 

 

 

R продаж

(ROS)

 

 

 

R основных производствен-ных фондов

(ROFA)

 

 

 

R своего капитала

(ROE)

 

R производства (Rпр.) рассчитывают по предприятию, подразделениям и видам производимой продукции
отображает эффективность использования активов (сооружений, оборудования и т. д.) показывает долю соответствую-щей прибыли (чистой, валовой, до уплаты налогов) в суммарной выручке отображает прибыльность ОС, используемых в производстве продукции (услуг)  

указывает на отдачу инвестиций

(по части учетной прибыли)

 

показывает долю прибыли с 1 ден. единицы, затраченной на производство и продажу продукции

Таким образом, экономическая рентабельность предприятия характеризуется целой системой показателей, основная часть которых приведена в таблице. Каждый из отмеченных показателей калькулируется по отдельной формуле. Фактически каждая из них представляет собой дробное соотношение, числитель которого почти всегда содержит величину прибыли. Например, чистой прибыли к ROA, к ROS либо к ROFA. Производить подобные расчеты можно помесячно, поквартально и за год.

Формулы расчета для основных показателей экономической рентабельности

Исходя из базовой формулы, представленной выше, рассмотрим варианты расчета основных показателей рентабельности по–отдельности.

ROA – это соотношение чистой прибыли за конкретный период к средней стоимости активов за этот же изучаемый период. Наглядно калькуляция выглядит так:

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

Высокое значение ROA, полученное по результатам калькуляции, свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. Низкий показатель рентабельности активов говорит об убыточности предприятия.

ROS – это отношение прибыли к выручке, полученной от реализации. Прибыль может быть разной: чистой, валовой. Следовательно, в числителе следует указывать тот показатель прибыли, который подвергается анализу. Если речь идет о прибыли до исполнения обязательств (налоговых, кредитных), то, соответственно, указывают именно этот вид прибыли. Общая формула для калькуляции рентабельности продаж:

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

По результатам подсчетов судят о доходности предприятия. Т. е. по факту выясняют, какова доля прибыли в каждой полученной, заработанной денежной единице.

ROFA (рентабельность основ. фондов либо средств) – отношение чистой прибыли к стоимости ОС. Формула для калькуляции:

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

По результатам вычислений определяют эффективность использования ОС в производстве, степень прибыльности такого использования.

ROE – соотношение чистой прибыли и капитала (резервов) предприятия. Формула для калькуляции:

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

Показатель необходим для определения дохода, который получает предприятие с вложенных средств. Рентабельность капитала зачастую сравнивают с разными видами инвестиций, к примеру, с процентами по вкладам. Делается это для того, чтобы выяснить, целесообразно вкладывать деньги в предпринимательскую деятельность либо нет.

Rпр. – соотношение двух величин: прибыли от реализации и суммы трат на производство, продажу продукции. Формула для калькуляции рентабельности производства (Rпр.):

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

Этот показатель рассчитывают для того, чтобы знать, сколько прибыли получается с каждой затраченной 1 денеж. единицы, и определить результативность всей работы предприятия. Между тем таким образом можно выяснить рентабельность и одного производственного участка (цеха) либо одного вида продукции.

Расшифровка строк нового бух. баланса

Поскольку калькуляция показателей рентабельности всегда производится на основе данных из бух. баланса, то важно знать, что именно отображают его строки. В частности, при расчете по базовой формуле в знаменателе требуется указать правильное значение показателя, который оценивается (капитал, резервы, активы и т. д.).

Важно! На текущий момент применяется форма нового бух. баланса (по ОКУД 0710001), утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (с изменениями от 19.04.2019).

Соответственно, исходную форму баланса можно найти в самом приказе. Она включает активы (внеоборотные, оборотные) и пассивы (капитал с резервами, а также долговременные и кратковременные обязательства). Следует обратить внимание, что:

  1. Активами нового бух. баланса значатся строки: 1100, 1150, 1160, 1170, 1180, 1190, 1200, 1210, 1220, 1230, 1240, 1250, 1260, 1600.
  2. Пассивами нового бух. баланса значатся: 1300, 1360, 1370, 1410, 1420, 1500, 1510, 1520, 1530, 1540, 1550, 1700.

Активы – это материальное и нематериальное имущество предприятия, которое отображено по строкам бух. баланса в порядке возрастания ликвидности. Пассивы показывают финансовые источники, из которых на предприятие поступают средства.

Нормативное значение экономической рентабельности

Норматив экономической рентабельности может определяться по отраслям. Ежегодно ФНС РФ рассчитывает рентабельность продаж и активов по видам деятельности. Полученные результаты признаются некими «безопасными» нормами, на которые следует ориентироваться всем налогоплательщикам, занятым в соответствующих отраслях. Для этого существует специальный термин, который именуется, дословно: «безопасная рентабельность по отраслям».

Данные нормативы публикуются на сайте ФНС РФ. Также их можно найти в первоисточнике – Приложении № 4 к Приказу ФНС РФ № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007 (ред. от 10.05.2012). Последние опубликованные сведения по показателям рентабельности являются актуальными на 24.05.2019.

Так, например, по виду деятельности «рыболовство, рыбоводство» (согласно ОКВЭД-2) рентабельность проданных товаров за 2018 г. составляет 54%, а активов – 20,8%. Это норматив, которого следует придерживаться. Налогоплательщик, который занимается рыболовством, может подсчитать свой показатель рентабельности и сравнить его с отраслевым. Если между ними будет очевидная минусовая разница, то это свидетельствует об отклонении от нормы.

Малый показатель рентабельности у плательщика (ниже действующего отраслевого) – это отрицательный результат. Подобные расхождения могут заинтересовать ИФНС, т. к. она использует данные «безопасные» нормативы в своей работе. Низкая рентабельность продаж (активов), которая наблюдается у того либо иного налогоплательщика может привлечь внимание налоговой. ИФНС вправе затребовать у него объяснения на предмет того, почему показатель низкий, либо инициировать выездную проверку.

Пример 1. Калькуляция рентабельности продаж (ROS) с подведением итогов

ООО «Тропинка» занимается растениеводством. На основе данных из бух. баланса общества произведен расчет показателя ROS за 2017 и 2018 гг. Полученные значения проанализированы в динамике.

Показатель из бух. баланса ООО «Тропинка»  

2017 г.

 

2018 г.

Изменения, произошедшие за 2017–2018 гг.
Чистая прибыль ООО «Тропинка» 7000 рос. руб. 7500 рос. руб. +500 рос. руб.
Выручка от реализованной продукции ООО «Тропинка»  

50000 рос. руб.

 

48 000 рос. руб.

 

– 2000 рос. руб.

Показатель ROS калькулируется по общей формуле (прибыль / выручка за конкретный период). Результаты подсчетов будут следующими:

  1. ROS за 2017 г.: (7 000 / 50 000) х 100% = 14 %.
  2. ROS за 2018 г.: (7 500 / 48 000) х 100% = 15 %.

Таким образом, доля чистой прибыли в выручке за 2017 г. составляла 14%, а за 2018 г. – на 1% больше, т. е. 15%. Отмечается некоторая положительная динамика ROS.

Полученные значения ROS за 2017 г. и 2018 г. можно сравнить с отраслевыми показателями рентабельности проданных товаров, рассчитанных ФНС РФ. «Безопасным» нормативом за 2017 г. (вид деятельности – растениеводство) является значение 14,5%, а за 2018 г. – 17%.

Отсюда можно сделать вывод: в 2017 г. показатель ROS у ООО «Тропинка» находился фактически в пределах нормы. А вот в 2018 г. он, хоть и повысился до 15%, но все же до требуемого отраслевого норматива (17%) не дотягивает.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Можно ли рассчитать, определить рентабельность одного проекта либо в целом бизнеса?

Да, оба варианта возможны. Например, такой показатель, как рентабельность проекта (Rп.), тоже имеет место быть. В этом случае путем расчета можно выяснить, эффективны ли будут вложения в проект (бизнес) и насколько.

Самый простой элементарный способ расчета базируется на соотношении будущей прибыли к суммарным тратам, которые необходимы для запуска, воплощения проекта в реальность. Калькуляцию Rп. можно произвести по формуле:

Экономическая рентабельность. Формула по балансу. Что показывает. Нормативное значение

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

14 − девять =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Читайте ранее:
Финансовая стабильность предприятия. Пример. Как достичь

Проблема финансовой стабильности (устойчивости) предприятия в силу своей актуальности всегда стоит в центре внимания экономистов, занимающихся исследованиями. На сегодня существует...

Закрыть
Adblock
detector