для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула. Примеры

Активы – экономический термин, который использует чаще всего бухгалтерия. Он предназначен для обозначения собственности, имущества, имеющегося у предприятия, и находит свое отражение в бух. балансе. Активами являются сооружения, транспорт, оборудование, складские запасы, деньги на счетах и т. д. Таким образом, активы – это та часть бух. баланса, которая воспроизводит состав имущества и его стоимость на конкретную дату. Это общепринятое определение, которое является самым распространенным и применяется повсеместно.

Между тем существует еще одна интерпретация понятия «активы», которую тоже достаточно часто можно встретить в «экономическом» обиходе. По данным МСФО, этот термин обозначает ресурсы, подконтрольные предприятию, которые образовались в результате предшествующих событий, и, как ожидается, будут приносить экономическую выгоду в дальнейшем.

Активы, как и пассивы, подлежат классификации по разным признакам. Если исходить из бух. баланса, то согласно применяемой ныне форме №1, активы бывают оборотными и внеоборотными.

Важно! На сегодня предприятия, как и все остальные организации, кроме кредитных и государственных, используют новую форму бух. баланса (по ОКУД 0710001). Она введена Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (акт. ред. от 19.04.2019).

Оборотные активы – это деньги, МЗ, дебиторская задолженность, т. е. то, что повседневно используется в обычной хозяйственной деятельности. Внеоборотные – это активы, изъятые из данного хозяйственного оборота, т. е. они находятся вне его. Таковыми являются, к примеру, основные средства и долговременные инвестиции.

Обращаясь вновь к действующим международным стандартам, следует (применительно к GAAP) отметить три ключевых фактора, характеризующих активы. Они действительны для имущества коммерческих структур:

  1. Организация может обретать, контролировать выгоду от используемых активов.
  2. Обстоятельства, при которых образовалось право (контроль) над обретаемыми выгодами, уже прошли.
  3. Потенциал актива используется самостоятельно либо в сочетании с иными активами, что является источником будущей экономической выгоды, т. к. прямо либо косвенно способствует приумножению последующих чистых денежных потоков.

В отношении остальных структур, которые не ставят перед собой цель – получить такую экономическую выгоду – третий пункт не применяется.

Ранжирование активов по степени ликвидности и сопоставление их с пассивами

Теоретическая экономика разделяет активы помимо прочего по степени их ликвидности. Таким способом активы систематизируют в зависимости от их способности быстро продаваться по рыночной цене либо иной близкой к ней стоимости. Ранжирование активов по четырем группам вместе с примерами представлено далее в таблице.

Самые (высоко) ликвидные активы (А1) Быстро ликвидные активы (А2) Медленно ликвидные активы (А3) Трудно ликвидные активы (А4)
 

Реализуются за максимально короткий срок

(деньги, финансовые вложения)

 

Достаточно быстро подлежат реализации

(кратковременная дебиторская задолженность)

Медленно, длительный период обращаются в деньги

(готовая продукция, сырье, долговременная дебиторская задолженность)

 

Поддаются реализации с трудом, тяжело

(стандартно ими являются внеоборотные средства)

При экономическом анализе сгруппированные таким образом активы сравнивают с группами пассивов, которые тоже делятся на 4 группы. К сведению, пассивы – это все финансовые источники, из которых на адрес предприятия поступают деньги. Различают: П1 (самые срочные обязательства), П2 (кратковременные), П3 (долговременные) П4 (постоянные) пассивы. Так, к группе П1 относят задолженность по налогам, к группе П2 – предоплату партнеров, П3 – отложенные налоговые обязательства, а к группе П4 – свой капитал.

Сопоставлению подлежат группы активов и пассивов: А1 и П1, А2 и П2 и т. д. Результаты таких сопоставлений могут соответствовать либо не соответствовать общеустановленным нормативам. На основании соответствия либо неравенства делают выводы о ликвидности бух. баланса и платежеспособности предприятия. Нормативом признается:

  • А1>П1;
  • А2>П2;
  • А3>П3;
  • А4 < либо = П4.

Идеальным результатом подобных сопоставлений считается, когда по факту установлено соответствие по всем четырем сравнениям. Тогда можно говорить об абсолютной ликвидности.

Что касается самых ликвидных активов баланса (А1), то их всегда сопоставляют с наиболее срочными обязательствами (П1). Если окажется, что А1>П1, то это будет означать, что предприятие в состоянии загасить неотложные долги за кратчайший и средний срок при помощи высоко ликвидных активов.

Наиболее ликвидные активы (А1) по бух. балансу: состав, строки, формула для калькуляции

В бух. балансе представленные активы отображаются по мере возрастания ликвидности. В самом балансе нет указания на степень их ликвидности (продаваемости). Поэтому исходить следует из того, что входит в состав самых ликвидных активов (А1) и какие балансовые строки им соответствуют. В этой связи актуальной будет следующая схема по составу самых ликвидных активов предприятия (А1).

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула. Примеры

Расшифровка «балансовых» строк по блок-схеме. Стр. 1250 – это, дословно, «Денежные средства и денежные эквиваленты», стр. 1240 – «Финансовые вложения» (имеются в виду кратковременные). Что касается стр. 1250, то во втором случае, когда речь идет о краткосрочных финансовых вложениях, данная строка подразумевает только те инвестиции, которые отнесены к денежным эквивалентам.

Таким образом, самые ликвидные активы находятся в Разделе II («Оборотные активы»). Это денежные средства и их эквиваленты, а также финансовые вложения (кроме денеж. эквивалентов). Соответственно, А1 – это сумма денежных средств и кратковременных вложений. Отсюда следует, формула для расчета А1 по балансу будет следующей:

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула. Примеры

Это стандартная формула, применяемая в общем случае для калькуляции А1. Далее также будут рассматриваться типичные общие ситуации, связанные с А1. Следует обратить внимание на то, что обстоятельства бывают разными, порой, даже исключительными. Поэтому на практике возможны и отступления от общих правил и норм. В этой связи в качестве наглядного примера можно привести следующую ситуацию.

Предположим, организация выкупила на выгодных условиях дебиторскую задолженность. Оплатить ее должник (юрлицо, организация) обязан через 9,5 мес., поэтому ее можно отнести к кратковременным финансовым вложениям. Тем не менее через полгода должник обанкротился. Когда теперь организация получит деньги, не известно. Соответственно, и данные активы (по бух. балансу – стр. 1240) отнести к самым ликвидным уже нельзя, т. к. свою некогда высокую ликвидность на этот момент они утратили.

На основании этого примера можно сделать вывод о том, что к А1 следует причислять те деньги и кратковременные вложения, которые ничем не обременены. Также к ним можно смело относить депозиты до востребования, кратковременные облигации (акции), которые допущены к торгам и числятся в высших уровнях копировальных списков.

Анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием высоко ликвидных активов А1

Высоко ликвидные активы (А1) вместе с иными группами активов и пассивов участвуют в расчетах нескольких коэффициентов ликвидности. Все это делается для того, чтобы проанализировать финансовую устойчивость предприятия, определить его ликвидность, платежеспособность.

В качестве примера далее предлагается рассмотреть порядок расчета основных показателей ликвидности предприятия. Ими являются: коэффициент срочной (КСЛ), текущей (КТЛ) и абсолютной (КАЛ) ликвидности. Калькуляция во всех случаях производится на основе значений, взятых из бух. баланса.

КТЛ рассчитывают для того, чтобы узнать способность предприятия загашать текущие кратковременные обязательства за счет исключительно оборотных активов (см. раздел II бух. баланса).  Оптимальным результатом калькуляции признается, КТЛ=1,5 (максимум 2,5). Значение КТЛ, меньше чем 1, сигнализирует о дестабилизации финансовой ситуации на предприятии.

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула. Примеры

Расчет КСЛ нужен для того, чтобы выяснить финансовые возможности предприятия в сложных ситуациях. В частности, чтобы определить, способно ли оно при помощи А1 и А2 загашать текущие обязательства, если возникли трудности с реализацией продукции и т. п. Нормативным для КСЛ признано значение 0,7. Это некая минимально допустимая отправная точка. Лучшим результатом считается, когда КСЛ= 0,8 (до 1,2).

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула. Примеры

КАЛ калькулирует для того, чтобы определить какую долю (часть) кратковременной задолженности предприятие сможет загасить в ближайшем будущем. Нормативным значением для КАЛ является 0,2. Оно говорит о том, что предприятие в состоянии покрывать по 20% срочных обязательств каждый день. Если КАЛ окажется ниже (меньше чем 0,2), то финансовую ситуацию можно назвать критической. Это значит, что у предприятия низкая платежеспособность и вовремя платить по долгам оно не может.

Наиболее ликвидные активы в балансе. А1. Формула. Примеры

Во всех перечисленных расчетах используются высоко ликвидные активы, о чем говорит присутствие А1 в формулах. Подытоживая, следует акцентировать внимание также на том, что если высоко ликвидные активы превышают все имеющиеся у предприятия обязательства, то это говорит о его абсолютной финансовой состоятельности и стабильности.

Пример 1. Калькуляция суммы А1 по состоянию на 31.12.2018

Данные для калькуляции взяты из бух. баланса ООО «Техстрой». Расчет А1 произведен по «балансовой» формуле (стр. 1240 + стр. 1250). Результаты калькуляции вместе с показателями приведены в таблице.

Название показателя и строки Данные по нему на 21.12.2018. (млн. рос. руб.) Калькуляция А1
Стр. 1240. Денежные средства и их эквиваленты 45 900  
Стр. 1250. Кратковременные финансовые вложения, а также:  

35 700

А1 (стр.1240 + стр. 1250) = 45 900 + 35 700 = 81 600

 

банковские депозиты 30 000  
выданные займы 5 700  

Следует обратить внимание на то, что при калькуляции А1 использована итоговая сумма по стр. 1250, которая включает банковские депозиты и займы. Т. е. кратковременные вложения (стр. 1250) здесь – это депозиты + займы (30 000 + 5700 = 35 700).

Полученное значение А1 (81 600) и следует использовать при сопоставлении А1 с П1, а также при калькуляции показателей ликвидности (коэффициентов КАЛ, КТЛ, КСЛ).

Пример 2. Сопоставление активов и пассивов (в том числе А1 и П1) при определении ликвидности бух. баланса ООО «Техстрой» в 2018 г.

Для сопоставления взяты данные (А1, А2, А3, А4 и, соответственно, П1, П2, П3 и П4) из бух. баланса ООО «Техстрой» за прошедший 2018 г.

Показатель Данные по нему за 2018 г. Сопоставления
А1 76 090 007 А1>П1
А2 5 000 101 (76 090 007>12 001 030);
А3 20 020 010  
А4 290 900 080 А2>П2 (5 000 101>4 700);
П1 12 001 030 А3>П3 (20 020 010>220 100);
П2 4 700  
П3 220 100 А4<П4
П4 380 480 800 (290 900 080<380 480 800)

Результат сопоставления А1 и П1 соответствует нормативу, что говорит о том, что ООО «Техстрой» может покрыть срочные долги за счет высоко ликвидных активов, которых у него предостаточно. Также следует отметить, что остальные сопоставления тоже находятся в пределах норматива. Это значит, что бух. баланс ООО «Техстрой» достаточно благополучный и его можно назвать ликвидным.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Что значит «денежные эквиваленты»? Что к ним причисляют?

Денежные эквиваленты – это денежные документы (финансовые вложения), которые являются высоко ликвидными, имеют точную стоимость, обладают надежностью при обращении их в наличность либо безналичные средства. Например: депозиты до востребования, векселя надежной кредитной организации.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

одиннадцать − 11 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Читайте ранее:
Краткосрочные пассивы. П2. Строки баланса. Что включают

Пассивами принято называть все финансовые источники, из которых предприятию поступают средства. Они отображаются в бух. балансе, актуальная форма (ОКУД 0710001)...

Закрыть
Adblock
detector