Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим показатели рентабельности предприятия. Стремительное развитие рыночных отношений привело к тому, что анализа эффективности финансовой деятельности своего собственного бизнеса стало недостаточно — сегодня от владельцев малых и больших предприятий требуется также комплексное изучение работы фирм конкурентов. Соответственно, для конкурирующих компаний деятельность вашего субъекта хозяйственных отношений также стала представлять интерес. Немаловажную роль в проведении финансового анализа играют относительные показатели рентабельности предприятия, значения которых открывают аналитикам “завесу тайны” финансово-хозяйственной деятельности фирмы-конкурента и позволяют оценить эффективность функционирования компании, от которой ожидают не только получения прибыли, но и грамотного распределения ресурсов.
- Показатели эффективности деятельности: рентабельность и прибыль (общие сведения)
- Понятия рентабельности и прибыли: в чем разница
- Основные показатели рентабельности предприятия
- Относительные показатели рентабельности и их планирование
- Группы относительных показателей рентабельности
- Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Относительные показатели рентабельности предприятия”
Показатели эффективности деятельности: рентабельность и прибыль (общие сведения)
Несомненно, предприниматели регистрируют фирмы ради заработка — получения прибыли от хозяйственной деятельности. Однако, анализ самого по себе объема полученной прибыли не поможет экспертам в понимании эффективности политики использования ресурсов внутри предприятия. Степень грамотности подхода к управлению ресурсами (а значит, и эффективность работы компании в целом) может быть определена благодаря такому показателю как рентабельность. Сравним понятия прибыли и рентабельности.
В совокупности, прибыль и рентабельность дают достаточно четкое отражение следующим факторам:
- эффективности коммерческой деятельности анализируемой компании;
- целесообразности расходования имеющихся активов;
- степени доходности выбранного предпринимателем направления деятельности, программы инвестирования или производства.
Если говорить в общих чертах о рентабельности, то — это показатель, который помогает понять, стоит ли растрачивать имеющиеся ресурсы на какие-либо цели, если в итоге будут приобретена определенная доля иных ресурсов (как правило, денег). Если говорят, что предприятие рентабельно — значит, ресурсы в нем тратятся целесообразно в отношении полученных взамен ресурсов (денежных средств, прибыли).
Что касается прибыли, то аналитикам необходимо исследовать не только ее показатели в ходе ведения коммерческой деятельности, но и оказывающие влияние на ее размер факторы, а также рентабельность с точки зрения синтеза всевозможных количественных и качественных показателей работы фирмы. Так, получение прибыли не гарантировано компаниям, которые реализуют свои товары и услуги покупателям за деньги. Финансовые результат будет зависеть от величины денежной выручки и от суммы расходов на изготовление и продажу продукции. Иными словами, важно принимать во внимание себестоимость реализуемых товаров/услуг. Ситуации могут быть следующими:
- Расходы на производство и реализацию продукта превысили размер выручки — компания терпит убыток, прибыли нет, приходится изыскивать дополнительные средства для продолжения деятельность или задействовать резервные источники финансирования, в противном случае неизбежно банкротство.
- Полученных от продажи товаров/услуг денежных средств хватило только на то, чтобы компенсировать затраты на производство и реализацию — фирма работает “в ноль”, прибыли нет, а значит, расходовать ресурсы было нецелесообразно.
- Выручка от реализации произведенной продукции (оказанных услуг) оказалась больше, чем сумма совокупных затрат на производство и организацию продаж — фирма получила прибыль, а значит, деятельность ведется в правильном направлении.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Понятия рентабельности и прибыли: в чем разница
Прибыль и рентабельность — понятия взаимосвязанные, но не схожие. Рассмотрим основные отличия, чтобы впредь грамотно оперировать данными терминами:
Показатель | Определение | Основные характеристики |
Прибыль | Это денежное выражение основной доли финансовых накоплений (таковые характерны для всех компаний, вне зависимости от формы собственности).
Выражается в абсолютной сумме. |
Четко показывает, насколько эффективны:
— метод осуществления производственной деятельности, — уровень себестоимости продукции, — состояние производительности труда, — качество и количество произведенных товаров (оказанных услуг).
Используется не только для оценки текущей деятельности фирмы, но и при планировании ее развития. Именно из средств прибыли можно выделять средства на дальнейшее функционирование компании, спонсировать увеличение штата сотрудников и оплату их труда, создавать фонды (вне-, бюджетные, благотворительные). |
Рентабельность | Это прибыльность деятельности предприятия (или доходность совокупного процесса производства и реализации).
Является относительным показателем. |
Характеризует относительную прибыльность хозяйственной деятельности фирмы (когда используется аналитиками в ходе проведения экономических расчетов). |
Абсолютная сумма прибыли компании не позволяет аналитикам оценивать уровень доходности фирмы, поскольку величина прибыли зависит от размеров производства, качества выполненной работы. То есть, прибыль хоть и демонстрирует результат производства и реализации, но не учитывает при этом влияние различных факторов и условий получения выручки, а также объем потраченных ресурсов. А потому для оценки уровня доходности используется также показатель уровня рентабельности, а это уже относительный показатель. Причем и те, и другие величины рассматриваются не статично, а в динамике за несколько лет. Итак, доходность предприятия можно охарактеризовать при помощи двух видов показателей:
- Абсолютных (суммы полученной прибыли), которые помогают провести анализ разных показателей прибыли в динамике за несколько лет подряд (при этом важно принимать во внимание изменение уровня инфляции).
- Относительных (уровня рентабельности), которые представляют собой соотношение прибыли и расходов на производство или прибыли и финансовых вложений в фирму.
Доходность фирмы (относительная) рассчитывается как соотношение различных позиций к расходам компании или ее сбережениям и измеряется в %. Характеризуют ее показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками эффективности работы фирмы и финансовых результатов производства и реализации продукции. Данные показатели имеют особое значение, так как в условиях рыночной экономики позволяют оценить, прибыльно или убыточно исследуемое предприятие.
Как уже было отмечено, при проведении анализа рентабельности необходимо учитывать не только конечную прибыль, но и различные факторы и условия ее получения. А значит, следует проводить факторный анализ. Этапы факторного анализа приведены на схеме ниже:
Основные показатели рентабельности предприятия
Аналитики выделяют 3 группы показателей рентабельности, разница между которыми заключается в сравнении прибыли фирмы с иными индикаторами (во всех 3 случаях желательно, чтобы динамика была положительная):
Относительные показатели рентабельности и их планирование
Аналитики предприятий подходят к анализу прибыли компании комплексно, опираясь на технико-экономические показатели, поскольку только такой способ позволяет реально оценить уровень доходности фирмы. При этом относительные показатели рентабельности считаются важными характеристиками той среды, в которой формируется доход компании, а потому причисляются к экономическим показателям, значения которых позволяют судить об эффективности предпринимательской деятельности.
Важно! О рентабельности компании говорят в случае, если доходов от продажи товаров/услуг хватает на формирование прибыли, а не только на компенсацию расходов на производство и организацию продаж.
Уровень значимости показателей рентабельности можно оценить, если вспомнить о том, что они учитываются при ценообразовании, и их используют в качестве инструмента инвестиционной политики компании. Значения данных показателей призваны показать соотношение какого-либо эффекта с потраченными ресурсами или с наличными.
Группы относительных показателей рентабельности
Если речь идет об анализе деятельности компаний в условиях российского рынка, аналитиками применяются перечисленные ниже показатели рентабельности:
Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Относительные показатели рентабельности предприятия”
Вопрос: Как пользоваться значения относительных показателей рентабельности для проведения наиболее точного анализа финансового состояния производства?
Ответ: Аналитикам необходимо найти значения показателей рентабельности, рассмотреть их динамику, выполнить план по их уровню, а также составить подробный анализ степени рентабельности фирм-конкурентов.
Вопрос: О чем может говорить увеличение такого относительного показателя как рентабельность продукции предприятия?
Ответ: Если аналитиками замечен рост показателя рентабельности продукции, это может означать 3 вещи:
- Цены на продукцию увеличиваются с большей скоростью, нежели расходы на ее производство и реализацию.
- Расходы на производство товара были уменьшены, тогда как цена на него не изменилась.
- Затраты на изготовление товара не менялись, тогда как стоимость реализуемого товара возросла.
Вопрос: Что означает понятие “доходность капитала”?
Ответ: Данная величина получается в результате деления балансовой прибыли на среднегодовую стоимость всего имеющегося инвестированного капитала, либо деления валовой или чистой прибыли на ту же величину. Также допустимо найти отношение балансовой, чистой или валовой прибыли и производственного, оборотного, основного, заемного или собственного капитала.