для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Показатели эффективности использования оборотных средств. Формулы. Кратко

Исследование эффективности эксплуатации оборотной части ресурсов позволяет управляющим структурам предприятия держать руку на пульсе: вовремя замечать угрожающие прибыльности фирмы моменты и находить пути выхода из опасных ситуаций до того, как они станут необратимыми. Ведь именно эти активы являются средствами первой необходимости для работы хозяйствующего субъекта в каждый момент времени.

Понятие, состав и структура оборотных средств

Под оборотными активами обычно понимается доля капитала, авансированного в покупку оборотных фондов и фондов обращения. 

К оборотным фондам относятся:

  • запасы (исходное сырье, материальные ценности, топливо, хоз.инвентарь, запасные части, комплектующие элементы, полуфабрикаты, упаковочные изделия и т.д.);
  • имущество, находящееся в процессе производства (остатки незавершенного производства, самостоятельно изготовленные полуфабрикаты, расходы предстоящих периодов).

Фонды обращения включают в себя:

  • готовые изделия, находящиеся в складских помещениях (а также те, что уже были отгружены, но оплата по ним пока что не поступила);
  • средства, находящиеся в расчетах;
  • денежные ресурсы, сосредоточенные на счетах и в кассе фирмы. 

Все оборотные активы могут быть поделены также на две большие группы по возможности определения нормы по ним.

  1. Нормируемые. Сюда относятся запасы и имущество, находящееся на различных стадиях производства, а также поступившие на склад изготовленные изделия.
  2. Ненормируемые. Эта группа включает финансовые ресурсы в расчетах и денежные средства фирмы. 

Оборотное имущество в целом обладает рядом особенностей:

  • расходуются в рамках одного цикла производства;
  • постоянно видоизменяются;
  • переносят в полном объеме свою ценность на стоимость изготавливаемого продукта (не частями, как основные средства, а сразу).

Структура оборотного капитала – это соотношение отдельных его элементов с общей массой такого имущества. На нее оказывают влияние и отрасль функционирования хозяйствующего субъекта, и особенности производственной деятельности, и характеристики управленческой стратегии. Структура такого капитала – предмет для постоянного изучения и исследования, так как здесь могут быть скрыты значительные резервы для повышения эффективности работы фирмы. 

Общее понятие эффективности

В общем виде понятие эффективности означает результативность действий по достижению какой-либо цели. В экономическом анализе это очень важное определение, ведь все аналитические действия направлены именно на поиск путей по повышению эффективности функционирования субъекта хозяйствования. 

Эффект отличается от эффективности – в экономической среде под ним понимается конечный финансовый итог, который может быть выражен в абсолютных величинах.

Эффективность же – показатель относительный. Он определяется путем сравнения достигнутого эффекта с затратами на комплекс мероприятий, приведших к его получению.

Иными словами, эффективность – это степень отдачи от управления различными видами ресурсов фирмы. По ней оценивается результативность и успешность всех направлений работы организации. 

На эффективность влияет целая совокупность факторов, которые можно разделить на:

  • внешние: налоговое законодательство, общее экономическое положение в стране, условия кредитования, наличие программ бюджетного финансирования и т.д.;
  • внутренние: это резервы для увеличения эффективности эксплуатации имущества, сосредоточенные на самом предприятии – прежде всего речь идет об управлении запасами.

Показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии (перечень)

Следующий перечень показателей эффективности распоряжения оборотной долей капитала фирмы включает наиболее популярные коэффициенты, чаще всего используемые в экономическом анализе:

  • коэффициент оборачиваемости;
  • продолжительность оборота (в днях);
  • высвобождение оборотных ресурсов абсолютное;
  • коэффициент загрузки;
  • материалоемкость изготавливаемых изделий;
  • материалоотдача изготавливаемых изделий;
  • рентабельность оборотных фондов.

Значения этих показателей сравниваются в динамике и сопоставляются со среднеотраслевыми величинами. Анализ проводится не только по общей массе оборотного имущества, но и в разрезе его составных частей. Результаты могут сказать об очень многом: выявить назревающие проблемы, определить тенденции развития, найти способы совершенствования сложившейся экономической ситуации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Данный коэффициент определяет число оборотов, которые совершило оборотное имущество в исследуемом временном интервале. Обычно показатель рассматривается в пределах года (но возможны также расчеты в рамках квартала, месяца, полугодия). 

Оборотом в этом случае считается прохождение имуществом всех стадий от оборотных активов до выручки, поступившей на счет от продажи готовых изделий. 

Рассчитывается показатель таким образом:

КОБ = Рпр/ОСср

Рпр – величина в стоимостном выражении проданной за исследуемый период продукции;

ОСср – средняя (за временной отрезок) стоимость оборотных средств.

Рост коэффициента оценивается положительно. Ведь это означает, что продажи растут, а остатки имущества остаются неизменными, либо такой же объем реализации обеспечивается меньшим объемом оборотного капитала. В любом случае, превышение темпов роста продаж над темпами роста оборотного имущества говорит о росте эффективности эксплуатации ресурсов фирмы. 

Длительность одного оборота в днях

Данный показатель демонстрирует число дней, требующихся для прохождения оборотными средствами своего полного кругооборота и превращения в выручку с продаж. Рассчитывается он просто:

Доб = Дпер/КОБ

Дпер – это продолжительность периода в днях (берется округленно: для года – 360, для месяца – 30, для квартала – 90);

КОБ – коэффициент оборачиваемости.

Чем меньше коэффициент, тем лучше. Рост длительности оборота ведет к увеличению потребности в оборотном имуществе, что расценивается отрицательно. А его уменьшение, напротив, предполагает высвобождение активов и демонстрирует рост эффективности эксплуатации ресурсов фирмы. 

Абсолютное высвобождение

Абсолютное высвобождение оборотного имущества представляет собой уменьшение величины оборотной части капитала в исследуемом периоде по сравнению либо с предыдущим временным интервалом, либо с плановыми показателями. При этом наблюдается или рост объемов реализации, или сохранение их на прежнем уровне (но никак не снижение). 

Показатель рассчитывается как следующий вид разности:

ВОСабс = ОСбаз – ОСпл

ОСбаз – стоимостная оценка оборотных средств в базовом временном отрезке;

ОСпл – стоимостная оценка этого имущества плановая.

Рост высвобождения оборотного имущества говорит о повышении эффективности управленческих мер в сфере их эксплуатации.

Коэффициент загрузки средств в обороте

Показатель считается по формуле, обратной схеме расчета коэффициента оборачиваемости:

Кзаг = ОСср/Рпр

ОСср – средняя за период стоимость оборотных средств;

Рпр – величина в стоимостном выражении проданной за исследуемый временной отрезок продукции.

Коэффициент показывает, какая сумма оборотных активов затрачивается на один рубль реализованного продукта. Соответственно, уменьшение этой величины в динамике говорит об улучшении действенности мер в сфере управления ресурсами предприятия.

Материалоемкость продукции

Эффективность управления оборотными ресурсами заключается на только в ускорении их оборачиваемости, но и в экономии этого имущества в ходе производственных процессов. Для оценки рациональности использования материальных ценностей предприятия применяется коэффициент материалоемкости продукта, который рассчитывается так:

Мемк = МЗатр/Рпр (или Впр)

МЗатр – затраты на материалы;

Рпр – реализованная продукция;

Впр – выпущенная продукция.

Показатель демонстрирует величину материальных затрат, которая приходится на рубль выпущенной либо проданной продукции. Соответственно, уменьшение его величины говорит об экономии средств, более рациональном использовании ресурсов и расценивается однозначно положительно.

Материалоемкость часто считается по разным видам ценностей и в зависимости от этого меняет свое название: энергоемкость, металлоемкость, топливоемкость и т.д.

Материалоотдача продукции

Этот показатель, обратный материалоемкости, рассчитывается по схеме:

Мемк = Рпр (либо Впр)/МЗатр

Рпр – реализованная продукция;

Впр – выпущенная продукция;

МЗатр – затраты на материалы.

Чем выше материалоотдача, тем эффективнее эксплуатируются ценности фирмы. Если показатель снижается в динамике, срочно ищутся пути стабилизации ситуации, чтобы не допустить неэкономное расходование ресурсов, повышение за счет этого себестоимости продаж и соответствующее снижение прибыльности субъекта хозяйствования. 

Показатель отдачи (рентабельности) оборотных средств

Этот коэффициент обычно определяется в процентах и рассчитывается следующим образом:

РентОС = ЧП/ОС

ЧП – чистая прибыль;

ОС – средняя стоимость оборотных средств в рамках исследуемого периода. 

Рентабельность показывает отдачу в виде величины чистой прибыли, приходящейся на рубль оборотного имущества. Коэффициент говорит об эффективности инвестиций в эту часть капитала. Конечно же, высокие его значения и рост в сравнении с прошлыми периодами и плановыми показателями оцениваются однозначно положительно. Обратная ситуация становится причиной поиска управленческих проблем и ошибок с целью определения путей улучшения ситуации. 

Последствия ускорения и замедления оборачиваемости оборотных средств

Ускорение либо замедление оборачиваемости оборотной части имущества имеет для фирмы весьма значительные последствия. 

Ускорение оборачиваемости приводит к весьма положительному эффекту – высвобождению части оборотного капитала. Это означает, что для поддержания продаж (выпуска) на прежнем уровне (либо даже некоторого увеличения этих характеристик) теперь требуется гораздо меньшая величина оборотных ресурсов. В результате снижается себестоимость продаж, что влечет пропорциональное увеличение прибыльности субъекта хозяйствования. 

Что касается замедления оборачиваемости, то при этом имеет место прямо противоположный экономический эффект. Возникают дополнительные затраты, ведь нужда в оборотных фондах увеличивается. Средства привлекаются не только из собственных источников, но и от кредиторов. Повышается риск возникновения финансовых затруднений, сокращений объемов производства, иногда даже приостановления деятельности. 

Пути ускорения оборачиваемости средств на предприятии

Ключевой целью разработки управленческих мер в области эксплуатации оборотного имущества фирмы считается поиск путей по ускорению их оборачиваемости. Направлений, по которым ищутся резервы для повышения скорости прохождения активами всех стадий производственного процесса, много. Перечислим наиболее популярные:

  • повышение интенсивности технологических мероприятий: уменьшение времени простоев и перебоев в работе, ускорение цикла производства;
  • экономия в расходовании материальных ресурсов: введение системы рационального нормирования, использование принципов безотходного производства и вторичного использования сырья, поиск поставщиков, предлагающих более низкие цены и скидки, введение материальной стимуляции за экономию средств;
  • совершенствования в сфере осуществления производственного процесса: использование результатов НТП, закупка более современного и технически совершенного оборудования, эксплуатация качественных предметов труда и материалов, рационализация межорганизационных коммуникаций;
  • улучшения в области обслуживающего производства: автоматизация не являющихся основными процессов (транспортировка, погрузка-разгрузка, складской учет);
  • улучшения в сфере коммуникаций с поставщиками: поиск более выгодных клиентов, сближение с продавцами в территориальном плане (поиск тех, что расположены близко с целью снижения временных и транспортных затрат), налаживание длительных контактов (постоянным клиентам часто предоставляются скидки за объем и верность фирме, кроме того, прочные связи снижают риск форс-мажорных ситуаций), ускорение оборота документов, снижение временных периодов между поставками;
  • улучшения в сфере коммуникаций с потребителями: территориальное сближение с ними, работа преимущественно по предоплате (с целью предотвращения иммобилизации средств в дебиторскую задолженность), тщательное планирование отгрузочных мероприятий для уменьшения складских накоплений готовых продуктов, налаживание длительных прочных связей с постоянными покупателями;
  • использование логистических средств в сфере управления сбытом и закупками, а также организации производственных циклов. 

Пример определения показателей эффективности использования оборотных средств и величины эффекта повышения эффективности их использования

Удобнее рассматривать анализ эффективности эксплуатации оборотного имущества на конкретном примере.

Пример. Показатели ЗАО «КЕДР», занятого производством мебели, выглядят следующим образом:

Характеристика экономической жизни организации Значение в предыдущем периоде (тыс. руб.) Значение в исследуемом периоде (тыс. руб.)
Стоимость проданных товаров 1200 1300
Средняя стоимость оборотных ресурсов 500 460

Динамику показателей эффективности эксплуатации оборотного имущества организации тоже удобнее всего рассмотреть в виде таблицы. Показатели считаются по формулам, приведенных в предыдущих пунктах статьи. 

Наименование показателя Значение в предшествующем периоде Значение в исследуемом периоде Динамика в %
Коэффициент оборачиваемости 2,4 2,83 117,92
Продолжительность оборота в днях 150 127 84,67
Коэффициент закрепления 0,42 0,35 83,33

По результатам таблицы можно сделать следующие выводы:

  • коэффициент оборачиваемости увеличился в сравнении с предыдущим периодом почти на 18%, что означает более быстрое превращение оборотного имущества в выручку вследствие рационализации управления ресурсами;
  • коэффициент загрузки и длительность оборота активов соответственно снизились;
  • наблюдаемые изменения приводят к входу части оборотных средств из оборота, превышению темпов роста реализации в сравнении с ростом оборотных ресурсов, что ведет к повышению общей прибыльности фирмы.
Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

три × 1 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector
Читайте ранее:
Норматив оборотных средств. Формула расчета. Что показывает
Расчет норматива оборотных средств предприятия. Пример. Формула

Нормирование оборотных средств (понятие, суть, задачи) Оборотные средства (ОбС) есть у каждого предприятия, т. к. они просто необходимы для осуществления...

Закрыть