для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

В условиях современной рыночной экономики подавляющее большинство коммерческих предприятий вынуждено поддерживать достойный уровень конкурентоспособности и обеспечивать бесперебойное производство путем привлечения заемного капитала. Банковские кредиты, взятое в лизинг оборудование, взятые в аренду помещения, оформленная в долг очередная поставка сырья – все эти моменты хозяйственной деятельности отражаются в Пассиве бухгалтерского баланса как кредиторская задолженность. При этом обязательства могут быть кратко- и долгосрочными, и от менеджеров фирмы требуется грамотно распределять средства для погашения долгов. С этой целью и рассчитывается период погашения кредиторской задолженности.

Что такое период погашения кредиторской задолженности

Прежде всего, разберемся с определением кредиторской задолженности. Данный термин означает разновидность долга предприятия перед другими субъектами (государственным бюджетом, банковскими организациями, контрагентами, работниками и др.), который хозяйствующий субъект обязуется погасить в полном объеме и своевременно.

Как правило, кредиторская задолженность появляется у организации, когда дата поступления продукции (оказания услуг, выполнения работ) не совпадает с фактическим днем оплаты товаров (услуг, работ). Тот факт, что у компании числится кредиторская задолженность, отрицательно сказывается на ее деятельности и ухудшает показатели оценки стабильности работы и надежности хозяйствующего субъекта.

Период погашения кредиторской задолженности (также – период оборота) – это отрезок времени, в течение которого предприятие пользуется заемными средствами. Данный показатель является индикатором деловой активности, который применяется экспертами при проведении анализа эффективности управления кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. Измеряется упомянутый показатель в днях.

С какой целью рассчитывается период погашения кредиторской задолженности

Основной целью расчета рассматриваемого нами индикатора для внешнего аналитика является получение объективной оценки способности предприятия вовремя и в полном объеме оплачивать свои счета. Когда эксперт получает требуемое значение, оно сравнивается с нормативным показателем:

  • короткий срок погашения кредиторской задолженности говорит о том, что фирма предпочитает оплачивать счета раньше оговоренного срока или же пользуется контрактными привилегиями;
  • длительный период указывает на недостаток у фирмы финансовых поступлений для оплаты ее счетов (это свидетельствует о вероятности скорейшего выхода из бизнеса).

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Нормативное значение периода погашения кредиторской задолженности

Назвать какое-либо точное нормативное значение показателя периода погашения кредиторской задолженности – задача непростая. Разберемся, почему. На самом деле, рост значения данного индикатора – хороший знак, поскольку это означает пролонгирование времени использования заемных средств. Это, в свою очередь, говорит об отсутствии необходимости привлечения новых внешних источников финансирования. Исходя из этого, многие финансовые эксперты полагают, что задолженность с длительным периодом погашения является бесплатным источником средств, приносящих предприятию доход и относительную стабильность капитала.

Однако, это не так. Если заемщик платит за пользование средствами достаточно, определение длительного срока выплат выгодно скорее кредитору, поскольку платой за увеличение времени погашения займа становятся:

  • более высокие проценты за пользование кредитом;
  • доп. наценка в будущих договорах на поставки;
  • новая наценка на привозное сырье в случае, если оплата за поставку производится не вовремя;
  • штрафные санкции за просрочку платежа.

Анализ кредиторской задолженности следует проводить с учетом показателей конкурентов – если сопоставить значения с показателями исследуемого предприятия, можно будет судить о грамотности подхода к управлению задолженностями. А начинать анализ лучше с изучения абсолютного и относительного изменения индикатора. Тогда станет ясно, что организации предпочтительно добиваться равенства долей использования финансов поставщиков и привлечением средств из иных источников (стоимость пользования средствами поставщиков/подрядчиков должна быть сопоставима со стоимостью привлечения финансов из иных источников).

Период погашения кредиторской задолженности вне нормативных пределов

Если в ходе выполнения финансового анализа выяснилось, что период погашения кредиторской задолженности явно выходит за рамки нормативных значений данного показателя, следует принимать меры:

  • когда значение индикатора слишком низкое, следует попытаться пересмотреть условия поставок, попросив поставщиков отсрочить оплату;
  • если же значение, наоборот, превышает допустимый предел, необходимо составить график платежей по займам и тем самым застраховать себя от просрочек, а также стараться поддерживать ликвидность предприятия (если не предпринять мер, компанию ожидает рост цен на поставки и споры с поставщиками).

Как рассчитать период погашения кредиторской задолженности

Перед вами 2 основные формулы, по которым может быть произведен расчет показателя периода погашения кредиторской задолженности:

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Зачастую, под конец периода структура баланса меняется, в результате чего размер кредиторской задолженности уменьшается или увеличивается относительно средней суммы на протяжении года. В связи с этим, лучше рассчитывать средний объем кредиторской задолженности в течение года (используя формулы с 3 по 6). Даже когда сведения для вычислений по формулам с 3 по 5 не могут быть получены внешнему аналитик, квартальные данные, участвующие в формуле 6 обычно публикуются для свободного доступа:

Формулы расчета среднегодовой суммы кредиторской задолженности
Формула 3

(самые верный способ)

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение
Формула 4

(если имеются лишь данные по неделям)

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение
Формула 5

(если аналитик оперирует только ежемесячными данными)

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение
Формула 6

(когда имеются только данные по кварталам)

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение
Формула 7

(когда нет иных данных кроме годовых)

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Еще одним вариантом расчета является использование следующей формулы:

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Важно! В сумму закупок включаются все неоплаченные за год расходы кроме зарплат (т.к. она не участвует в указанной в числителе кредиторской задолженности), амортизации и износа (т.к. здесь речь не идет о денежных расчетах).

Если результат окажется непропорционально низким (высоким), допускается брать значение средней кредиторской задолженности за отчетный период. Также трудности возникают на этапе расчета годового объема закупок (ОГЗ):

  • В случае, если у предприятия отмечается нерегулярный объем закупок на протяжении периода, наиболее точное сравнение с текущим показателем кредиторской задолженности даст ежегодный объем закупок за последние 1-2 месяца.
  • Когда фирма совершает крупные доп. закупки, которые капитализируются в основных средствах или запасах, значение годового объема закупок может привести к неточным расчетам периода кредиторской задолженности, т.к. такие закупки являются расходом финансовых средств, не участвующих в формуле, что заставляет думать о том, что ликвидность предприятия больше, чем она есть в действительности. В таких ситуациях поможет отказ от подобных запасов в пользу обеспечения продаж (вместо совершения новых запасов с целью достижения лучшей ликвидности).

Период погашения кредиторской задолженности (формула по балансу)

Период оборота кредиторской задолженности можно также рассчитать при помощи коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Тогда формула по балансу периода оборота кредиторской задолженности будет выглядеть следующим образом:

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Пример расчета периода погашения кредиторской задолженности

Рассмотрим данные бухгалтерского баланса гипотетического ООО “Решение+”:

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Изучим показатели Отчета о финансовых результатах ООО “Решение+”:

Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Отталкиваясь от полученных сведений, внешний аналитик сумеет произвести расчет периода погашения кредиторской задолженности за 2018 и 2017 годы:Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Выводы: Период погашения задолженности предприятия ООО “Решение+” составляет в среднем 27,59-28,16 дней, что говорит об эффективности управления кредиторской задолженностью. Значение индикатора сохраняет стабильность. Известно, что ООО “Решение+” в состоянии финансировать своих дебиторов в полном объеме за счет кредиторов, что хорошо сказывается на финансовом положении и ликвидности предприятия.

Ответы на часто задаваемые вопрос по теме “Период погашения кредиторской задолженности”

Вопрос: Какие сотрудники управленческого аппарата компании используют в своих расчетах показатель периода погашения кредиторской задолженности?

Ответ: Помимо финансовых менеджером данным индикатором активно пользуются менеджеры по продаже продукции, руководители отдела продаж, топ-менеджеры и директора.

Вопрос: 360 или 365 дней корректно подставлять в формулу расчета периода погашения кредиторской задолженности?

Ответ: Обычно аналитики ставят 360 дней, однако, иногда подставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формулы заключается в расчете количества дней, на протяжении которых предприятие выплачивало задолженности кредиторам.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

шестнадцать − 8 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Читайте ранее:
Срок погашения дебиторской задолженности формула по балансу. Расчет. Нормативное значение

Существует множество индикаторов эффективной деятельности коммерческих предприятий, выявляемых внутренними и внешними аналитиками в ходе проведения финансового анализа. Одним из важнейших...

Закрыть
Adblock
detector