Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим субъекты финансового анализа. Анализ деятельности предприятия проводится во всех компаниях, в той или иной степени. Оценка деятельности организации позволяет вывести бизнес на уровень эффективной работы и вовремя нивелировать последствия негативных факторов. Кто является субъектами такого анализа и какая классификация к ним применяется, рассмотрим в статье.
Роль финансового анализа в жизни организации
Каждый собственник своего бизнеса хочет, чтобы его «детище» эффективно функционировало, стабильно развивалось и, конечно же, приносило прибыль.
Вся экономическая жизнь компании укладывается в целую систему показателей и отчетов, которые отражают весь жизненный цикл компании. Но просто цифры в отчетах никому ни чем не расскажут.
| ВАЖНО! Для того чтобы «читать» такие документы, обязательно нужно уметь анализировать каждый из показателей в отдельности и в совокупности с другими |
Исходя из данных компании, можно узнать, насколько она платежеспособна, рентабельно ли производство, отдельная продукция или показатель, можно ли говорить об устойчивости и стабильном развитии организации.
По итогам проведенного анализа выявляются все сильные стороны и недостатки в работе. На основе итоговых оценок принимаются решения о дальнейшем развитии, вырабатывается комплекс мер для оздоровления деятельности и улучшения значения показателей. В конечном итоге, анализ помогает, в том числе, привлечь инвесторов или получить кредит в банке, нарастить свое присутствие на рынке.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Кто такие субъекты финансового анализа
При проведении анализа выделяются понятие объекта и субъекта анализа.
С объектом все понятно – это то, что оценивается. С субъектом все обстоит сложнее.
Если руководствоваться логикой, то можно определить, что субъектами являются те, для кого предоставляется информация. То есть те, кто является пользователем полученных в результате анализа данных, называются субъектами финансового анализа.
В зависимости от того, кто использует результаты анализа, субъекты делятся на внешних и внутренних пользователей. Разницу между ними покажем в таблице.
| Условие | Внешние пользователи | Внутренние пользователи |
| Если не рассматривать заинтересованность в результатах деятельности компании | Инвесторы, налоговая, контрагенты, кредиторы | Руководители, собственники, работники |
| Если учитывать заинтересованность в результатах деятельности компании | Аудиторы, консалтинговые организации, страховые компании и другие | Работники, собственники, руководители, кредиторы, покупатели и другие подобные группы пользователей |
Далее подробнее рассмотрим каждый вид пользователей.
Внутренние субъекты проводимого анализа
К внутренним пользователям в классическом понимании относятся:
| Работники предприятия, где проводится оценка | Собственники компании | Руководители предприятия |
| Каждый работник, который трудится в организации, надеется, что дела у предприятия будут идти хорошо и он сможет долго трудиться у данного работодателя. Именно поэтому работники интересуются финансовым положением и устойчивостью организации – работодателя. Они должны быть уверены, что будет гарантировано место работы и оговоренная заработная плата | Наверно, самыми заинтересованными внутренними пользователями являются собственники организации. Кто, как не они, должны видеть реальную картину положения дел. Собственники должны знать насколько успешно развивается компания и будет ли она стабильна и платежеспособна в будущем | Для этой категории пользователей важна информация о рентабельности и эффективности использования ресурсов организации. На основе анализа принимаются принципиальные решения, которые должны привести к улучшению состояния предприятия и эффективности его работы |
Эти три группы внутренних пользователей являются основными и самыми важными.
Внешние субъекты финансового анализа
Внешних субъектов финансового анализа больше, в силу того, что при налаживании деловых связей большое число партнеров оценивает работу компании. В число внешних пользователей входят:
- Покупатели. Они должны быть уверены в том, что организация сможет выполнить все обязательства и осуществить сделку. В наличии у организации должно быть достаточное количество материальных и трудовых ресурсов, которые позволят обеспечить стабильную деятельность компании и производственного процесса
- Поставщики. Единственное, что беспокоит поставщиков – расчет за поставленные блага. При этом оплата должна производиться в оговоренный срок. Здесь важна платежеспособность компании
- Контролирующие органы. Например, налоговая служба, контролирующая успешность деятельности, определяющая риски признания компании банкротом. С помощью показателей, вычисленных в процессе анализа, можно предположить объем налогов, который будет перечислен предприятием
- СМИ, общественность. Все те, кто оценивает, какую пользу компания может принести региону или стране в целом. Также определяются возможности трудоустройства населения, развития социальной сферы
- Кредиторы. Для таких пользователей важно расплатится ли компания по своим долгам и сделает ли она это в установленные договором сроки
- Инвесторы. Они никогда не будут вкладывать средства в ненадежную компанию. Если существует реальный риск потерять все вложенные средства, то инвестиций не будет. Именно поэтому финансовое положение организации имеет важнейшее значение
Принципы проведения анализа в организации
Финансовый анализ организации строится на принципах. Рассмотрим их подробнее:
- Анализ должен быть конкретным. Используются реальные конкретные данные, все показатели рассчитываются по данным определенной организации
- Исследование финансового состояния должно проводиться комплексно, учитывая все особенности и события в жизни компании. Предприятие рассматривается со всех сторон
- Показатели рассматриваются во взаимной увязке, не автономно. В этом выражается принцип системности
- Для получения корректных результатов и отслеживания всех процессов, происходящих в компании, необходимо проводить анализ деятельности периодически
- Должна быть возможность сравнивать все показатели друг с другом, проследить их изменение за определенный промежуток времени. То есть все показатели должны быть сопоставимыми
- Принцип объективности заключается в том, что изучаемые данные должны быть беспристрастны. Не допускается изменение показателей в угоду кому бы то ни было. На основании этих данных строится система выводов о положении компании
- Результаты, полученные при проведении анализа, должны быть применимы на практике, то есть действенными
- Все расходы, понесенные при выполнении анализа, не должны превышать величину того эффекта, который ожидается от предприятия. Это принцип экономичности
- Принцип научности говорит о том, что анализ должен строиться на методах, которые научно обоснованны
Этапы проведения финансового анализа
Финансовый анализ организации проводится по четко намеченному плану, в три основных этапа:
- Оценка состояния компании на данный момент и в динамике. Сравниваются между собой несколько периодов, выявляется лучше или хуже стало работать предприятие. Эти выводы делаются на основе рассчитанных коэффициентов
- Определяется, по какой причине изменилось состояние организации. Необходимо рассматривать как положительные изменения, так и негативные. Выявляются их причины, оценивается влияние тех или иных факторов, приведших к таким изменениям
- По результатам анализа необходимо разработать мероприятия, которые будут корректировать и направлять развитие компании в будущих периодах. Грамотные решения можно принять только на основе всестороннего анализа с учетом специфики конкретной организации
Обычно проводится детализированный или экспресс – анализ деятельности.
Экспресс – анализ проводится достаточно часто. Показатели при его проведении рассчитываются быстро и легко. Однако надежность результатов не такая высокая, как при более глубоком анализе.
Детализированный анализ требует большого количества времени. Он сложен и трудоемок, однако его результаты дают точное представление о состоянии предприятия.
Какой бы из видов анализа не был выбран, оценка проводится по трем обязательным этапам.
Вопросы по рассматриваемой теме
Какие методики проведения финансового анализа существуют?
Методик, по которым проводится финансовый анализ на предприятии, достаточно много. Они все разнообразны и каждая делает упор на изучение конкретных показателей. Большой популярностью пользуются исследования по Савицкой Г.А. Согласно ее методике, выявляются причины и следствия протекающих процессов. На основании связей между процессами рассчитываются изменения, которые могут происходить по основным показателям деятельности организации. При такой системе анализа объектом является капитал, финансовые ресурсы и результаты, рентабельность, инвестиции и финансовое состояние в целом. Такая методика хороша для внутренних пользователей.
Результаты проведения анализа организации интересны многим пользователям или субъектам. Они классифицируются на внешних и внутренних. У каждого свой интерес и свои цели получения такой информации. Для любого субъекта анализа важно насколько устойчиво предприятие стоит на ногах и какие перспективы развития у него есть.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
