В статье мы рассмотрим коэффициент оборачиваемости денежных средств предприятия, формулу расчета и нормативные значения.
Оборачиваемость денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств – показатель, относящийся к группе показателей деловой активности, и характеризует скорость обращения денежных средств на предприятии. Коэффициент отражает количество оборотов, которые совершили денежные средства на счетах и в кассе предприятия.
Если хочется глубже разобраться в финансовом анализе предприятия, стоит обратить внимание на книгу «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей». В ней разбираются анализ баланса, ликвидность, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость и оборачиваемость. Отдельное внимание уделено MDA-, logit-, скоринговым и рейтинговым моделям оценки финансового состояния. Книга будет полезна финансовым аналитикам, менеджерам, специалистам по корпоративным финансам и студентам.
Формула расчет оборачиваемости денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств представляет собой отношение выручки от продаж товаров к среднему объему денежных средств в кассе и на счетах предприятия и рассчитывается по формам №1, №2 бухгалтерского баланса. Формула имеет следующий вид:
Следует заметить, что на практике, формулу расчета показателя иногда модифицируют и в знаменателе помимо денежных средств используют и краткосрочные финансовые вложения, таким образом, оценивается интенсивность оборота наиболее ликвидных активов предприятия. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости активов читайте в статье «Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета«.
Для более глубокого понимания финансово-производственного анализа стоит ознакомиться с книгой «Финансово-производственный анализ с помощью коэффициентов и моделей». В ней подробно рассматриваются операционный рычаг, точка безубыточности, оборачиваемость активов и эффективность использования ресурсов. Отдельное внимание уделено показателям ROA, ROE, ROCE, ROS и ROBC, а также ABC- и XYZ-анализу, планированию денежных потоков и модели Дюпона.
Формула расчета периода оборачиваемости денежных средств
Период оборачиваемости денежных средств показывает количество дней необходимых для совершения одного полного цикла. Формула расчета периода оборачиваемости денежных средств имеет следующий вид:
Конкретного нормативного значения для данных показателей деловой активности не существуют. Анализ коэффициентов происходит в оценке динамики их изменения. Так снижения коэффициента оборачиваемости денежных средств и увеличение цикла оборота свидетельствует о снижении эффективности использования высоколиквидных активов предприятия. Это негативная динамика может привести к уменьшению финансирования производственной деятельности компании и снижению финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчёт NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»
Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич
