Для обеспечения бесперебойной эффективной деятельности предприятия руководству необходимо позаботиться о наличии достаточного объема финансовых ресурсов. Их формирование происходит за счет финансирования. Источником может быть как сама компания и ее учредители, так и сторонние лица.
Что такое источники формирования финансовых ресурсов предприятия
Прежде чем понять, что такое источники формирования финансовых ресурсов, необходимо изучить само понятие «финансовые ресурсы». Так называют все средства компании в денежном выражении, которые могут быть использованы на осуществление хозяйственной деятельности или развития предприятия. Если говорить простым языком, это наличные и безналичные деньги фирмы, которые она тратит на реализацию работы и расширение производства.
Источниками формирования финансовых ресурсов называют объект или совокупность предметов, за счет которых предприятие имеет возможность создать достаточный объем денежных средств.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Назначение источников формирования финансовых ресурсов
Назначение источников формирования финансовых ресурсов кроется в самом термине. Они необходимы для создания достаточного объема денежных средств. То есть, финансов, которыми располагает компания, должно хватать не только для ведения основной деятельности, но и для погашения долговых обязательств, а также для развития предприятия.
Однако выбор источников напрямую зависит от целей расходования денежных средств и результатов работы компании. Например, если предприятие имеет доход, достаточный для осуществления основной деятельности и исполнения обязательств, ресурс очевиден. Фирма не будет привлекать дополнительные финансы, а воспользуется собственной выручкой.
Классификация источников формирования финансовых ресурсов
Источники формирования финансовых ресурсов классифицируют в зависимости от субъекта финансирования. Их делят на три большие группы:
- Собственные – денежные средства, которыми обладает сама компания.
- Заемные – финансы, которые предприятию одолжило третье лицо на условиях возвратности и платности.
- Привлеченные – средства, предоставляемые фирме на договорных обстоятельствах, например, на условиях долевого участия.
Важно! Отдельно можно выделить четвертую группу источников формирования финансовых ресурсов в виде государственной помощи.
| Классификационный признак источников формирования финансовых ресурсов | Вид источника | Описание |
| Собственные | Чистая прибыль | Доход компании за определенный промежуток времени за исключением расходов на ведение основной деятельности |
| Уставный капитал | Совокупность денежных взносов учредителей фирмы | |
| Амортизация | Отчисления от дохода компании в виде списания стоимости ранее приобретенных активов | |
| Резервный фонд | Денежные средства, объем которых формируется за счет ежегодных отчислений от дохода либо за счет взносов учредителей | |
| Заемные | Банковские кредиты и займы | Заемные средства, полученные компанией на определенный промежуток времени под проценты |
| Коммерческие кредиты и займы | Денежные средства, предоставленные коммерческой организацией на условиях возвратности и платности | |
| Государственные кредиты и займы | Кредитные средства, полученные предприятием от государства на определенных условиях за плату | |
| Привлеченные | Долевое участие | Денежные средства от долевого участия в основной деятельности компании |
| Эмиссия ценных бумаг | Финансы, которые поступают при продаже акций компании | |
| Прочие привлеченные средства | Деньги, которые предприятие получает от осуществления некоторых видов деятельности, например, от сдачи имущества в аренду, от франчайзинга или селенга (разновидность лизинга). |
Последняя группа источников формирования финансовых ресурсов компании в виде госпомощи отличается от государственных кредитов тем, что денежные средства выдаются на определенных условиях, но не на возвратной основе. То есть, чтобы получить финансирование от государства, предприятие должно попасть в программу господдержки и выполнить ряд предписаний.
Собственные
Собственными источниками формирования финансовых ресурсов называют объекты, образующие денежные потоки компании. То есть, для получения финансов руководству фирмы нет необходимости обращаться за посторонней помощью.
Важно! По-другому, собственные ресурсы называют внутренними источниками формирования финансовых средств.
К собственным источникам относят все, что представляет собой объекты, которые могут быть выражены в деньгах и являются собственностью компании:
- прибыль;
- дебиторская задолженность;
- уставный, резервный и другие капиталы;
- амортизационные отчисления.
Основным достоинством собственных источников является то, что компания может свободно распоряжаться финансами по своему усмотрению и не беспокоиться о необходимости их возврата. Главным же недостатком считают то, что объема ресурса может не хватить для осуществления целей.
Заемные
Заемные источники формирования финансовых ресурсов – это объекты, при помощи которых компания получает денежные средства от третьих лиц на условиях платности и возвратности. К ним относят банковские, коммерческие и государственные кредиты и займы.
Основной особенностью заемных источников и одновременно их недостатком является необходимость уплаты процентов за пользование полученными денежными средствами. Однако есть и достоинство. Объем подобных ресурсов гораздо больше, чем собственных.
Важно! В некоторых случаях заемные средства можно использовать лишь по назначению, отраженному в договоре, например, для приобретения оборудования.
Привлеченные
Привлеченные источники формирования финансовых ресурсов представляют собой денежные средства, полученные компанией на определенных условиях. Все виды источников из группы объединены несколькими особенностями:
- Нет необходимости возвращать приобретенные средства.
- Компания получает финансы на определенных условиях, например, требуется уплачивать в дальнейшем дивиденды.
- Для формирования ресурса предприятию необходимо совершить экономически важное действие. К ним относят предоставление собственного имущества за плату, выпуск ценных бумаг и др.
- Компания получает финансы на безвозмездной основе.
Главным достоинством привлеченных источников является более широкий объем ресурса, что дает возможность привлечь больше средств. Основным недостатком можно считать необходимость совершения экономически обоснованного действия.
Государственная помощь
Государственная помощь – это особый вид источников формирования финансовых ресурсов. Он имеет схожие черты с привлеченными ресурсами, однако отличается тем, что для получения денежных средств компании нет необходимости совершать экономически важное действие.
Зачастую, государственная поддержка реализуется в виде предоставления безвозмездных субсидий, грантов, денежных призов. К основным особенностям источника относят следующие моменты:
- помощь предоставляется на заявительной основе;
- факт обращения за получением денежных средств не гарантирует в итоге их перечисление, все будет зависеть от одобрения заявки региональными властями;
- для использования источника необходимо соблюдать ряд заявленных условий и соответствовать основным требованиям;
- нет необходимости возвращать финансы, однако их использование носит целевой характер, иначе сумма придется вернуть в бюджет субъекта РФ.
Надо отметить тот факт, что государственная помощь предприятию практически всегда оказывается на конкурсной основе. Таким образом, для того, чтобы считать ее источником формирования финансовых ресурсов, нужно победить в состязании.
Схема формирования финансовых ресурсов предприятия
Формирование финансовых ресурсов предприятия происходит в определенном порядке. В первую очередь, анализируются результаты деятельности компании и сравниваются с плановыми показателями. Затем аналитики подводят итог и определяют цели. То есть, нужно понять, сколько денег потребуется для получения запланированных результатов.
Далее рассчитывается объем собственных средств, исследуется внутренний источник формирования финансовых ресурсов. Если финансов недостаточно, компания ищет иные пути пополнения резервов. Замыкает схему избранный внешний источник в виде заемных или привлеченных средств. Его выбирают в зависимости от следующих критериев:
- объема привлекаемых ресурсов;
- целей финансирования;
- условий возвратности и/или платности.
Таким образом, финансовые ресурсы компании – это денежные средства, которые могут быть направлены как на осуществление текущей деятельности предприятия, так и на его развитие. Резервы образуются путем регулярных или периодических поступлений из внутренних и внешних источников.
Источниками формирования финансовых ресурсов называют средства, при помощи которых компания получает деньги. Их делят на три крупные группы: собственные (внутренние), заемные и привлеченные. Два последних источника можно назвать внешними, так как формирование резерва происходит за счет поступлений от третьих лиц, например, от банка или коммерческой организации.
Руководство компании самостоятельно составляет схему формирования финансовых ресурсов. Ее вид напрямую зависит от того, на что предприятие планирует потратить денежные средства, а также от объема требуемых финансов и некоторых других условий.
Составлением схемы финансовых ресурсов занимается финансовый отдел или бухгалтерия. В небольших фирмах данную работу выполняет непосредственный руководитель. Структура самой конструкции напрямую зависит от количества используемых источников. Чем их больше, тем более объемной и разветвленной получается в итоге схема.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
