для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Понятие и состав оборотных средств предприятия. Коэффициенты. Кратко

Содержание:

Оборотные средства важны для бесперебойной работы каждой организации. Если предприятие сравнивать с организмом, то они – его «кровь», разносящая необходимые вещества к «органам». От их количества, структуры, правильного использования зависит жизнь хозяйствующего субъекта. Поэтому стоит разобраться подробнее во всех нюансах, касающихся оборотных средств.

Понятие, состав и роль оборотных средств предприятия

Оборотными средствами принято считать финансовые ресурсы организации, предназначенные для финансирования ее оборотных активов. Они, в отличии от основных средств, например, принимают участие в производственном цикле лишь единожды, затрачиваясь в его процессе. И переносят свою стоимость на готовый товар не частями, а полностью. 

«Эта часть имущества фирмы полностью меняет свои вид и форму в ходе производства. Срок службы таких средств чаще всего не превышает год».

Жаворонок А.В., ассистент отделения социально-гуманитарных наук

Оборотные средства делятся на две крупные группы: 

  1. Оборотные фонды.
  2. Фонды обращения.

Оборотные фонды состоят из:

  • складских запасов – то есть предметов, предназначенных для введения в производство (сырье, материальные ценности, запчасти, упаковки, горючее, предметы малой ценности, приобретенные полуфабрикаты);
  • находящихся в производстве запасов – предметов, уже запущенных в производство, но еще не являющихся готовыми товарами:

– незавершенное производство – продукты, находящиеся на стадии обработки и еще не доведенные до состояния, делающего их пригодными для поступления на склад готовой продукции;

– расходы будущих периодов – затраты, произведенные в отчетном периоде, но предназначенные для отнесения на расходы в будущем году (траты на разработку экспериментальных образцов, например);

– полуфабрикаты не для продажи – это узлы, агрегаты, запчасти, создающиеся в организации именно для внутреннего использования.

Фонды же обращения, вторая часть оборотных средств, включают:

  • готовую продукцию (как находящуюся на складе, так и отгруженную);
  • денежные средства: касса, расчетные счета, долги дебиторов, обладающие доходностью активы (ценные бумаги).

Соотношение между отдельными частями оборотных средств формирует их структуру, которая зависит от отрасли организации, особенностей ее производственного процесса, условий обеспечения всеми необходимыми средствами и других обстоятельств. 

Важно! Основная роль оборотных средств заключается в обеспечении гарантии процесса производства. 

Источники формирования оборотных средств

Существует три основных источника формирования оборотного имущества фирмы: собственные, заемные и привлеченные средства.

К собственным источникам, обеспечивающим минимальную потребность предприятия в средствах, необходимых для ее нормального функционирования, относятся:

  • складочный, добавочный и резервный капиталы;
  • накапливаемые и резервные фонды;
  • отчисления на амортизацию;
  • не распределенная между собственниками и не пущенная в оборот прибыль.

Заемные источники составляют предоставляемые банками кредиты и займы. Они обеспечивают удовлетворение возникающих дополнительных нужд фирмы в оборотных активах.

Привлеченные источники представляют собой ресурсы, которые не принадлежат фирме и получены во временную эксплуатацию со стороны, но в течение определенного периода находятся в обороте. Сюда, в первую очередь, можно отнести кредиторскую задолженность: перед поставщиками, перед собственными сотрудниками по зарплате и т.д.

Оптимальная величина оборотных средств на предприятии

Расчёт оптимального размера оборотного имущества на предприятии – важный процесс, требующий знаний в области экономической теории и анализа. С помощью специальных формул и моделей определяется норма запасов, обеспечивающая наиболее эффективное функционирование фирмы. При этом, с одной стороны, обеспечивается бесперебойность процессов производства и сбыта товаров, а с другой – отсутствуют добавочные необоснованные затраты.

Преимущества и недостатки большой величины оборотных средств

Достоинствами чрезмерно большого размера оборотного имущества являются:

  • гарантия осуществления производственных функций без сбоев в работе;
  • присутствие запасов для подстраховки на непредвиденные случаи, влекущие за собой перебои с поставками;
  • приобретение средств и предметов труда крупными партиями обычно сопровождается скидками от поставщиков за количество и позволяет экономить на расходах по транспортировке;
  • заблаговременное приобретение средств часто предполагает выигрыш в цене (обычно со временем цены повышаются).

Но все же превышать оптимальную величину оборотного имущества не рекомендуется, ведь это чревато следующими последствиями:

  • увеличение риска порчи запасов;
  • повышение налога на имущество;
  • рост затрат на обслуживание запасов;
  • замораживание оборотных активов, которые лежат «мертвым грузом» на складах, вместо того чтобы участвовать в обороте и приносить прибыль. 

Плюсы и минусы маленькой величины оборотных средств

Малый размер оборачиваемого имущества обладает рядом преимуществ:

  • снижение рисков того, что запасы будут подпорчены;
  • минимизация затрат на обслуживание запасов;
  • высокая оборачиваемость средств.

Но, конечно, у этой ситуации есть и недостатки:

  • малейшие сбои в поставках могут привести к значительным простоям;
  • растет риск просрочек платежей кредиторам: банкам, налоговым службам, партнерам. 

Методы списания оборотных средств в производство

Существует несколько методов, регулирующих списание оборотного имущества в производство (третий раздел ПБУ 5/01 «Учет МПЗ»). Каждая фирма выбирает наиболее удобный и выгодный для нее, что обязательно прописывается в учетной политике.

Метод FIFO

Использование этого метода предполагает, что при списании запасов в производство берутся в расчет цены тех из них, что появились на складе первыми. Реальная стоимость отпускаемого имущества при этом значения не имеет.

Метод LIFO

А здесь все происходит с точностью до наоборот: запасы отпускаются в производство по стоимости тех из них, что были приобретены последними. И опять же не обращается внимание на реальную цену списываемых запасов.

Списание по себестоимости каждой единицы

При выборе этого метода каждый элемент оборотного имущества отпускается в производство по стоимости его приобретения. Такой «поштучный» учет, в частности, характерен, например, для работы с драгоценными металлами.

По средней себестоимости 

Это один из самых часто применяемых в нашей стране методов, при котором для каждого вида оборотного имущества рассчитывается средняя себестоимость. По ней запасы и отпускаются в производство. 

Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

Для определения эффективности ситуации, сложившейся на предприятии в отношении его оборотных средств, используется система аналитических показателей. Постоянный расчет и мониторинг этих показателей позволяет сделать важные выводы, способствующие общей успешности и прибыльности фирмы. 

Длительность одного оборота

Этот коэффициент показывает срок, за который оборотное имущество преобразуется в выручку и возвращается в таком виде на предприятие. Рассчитывается он по такой формуле:

Дл = Ссред*Тп/В, где

Ссред – среднегодовая стоимость основных средств (среднее значение их суммы на начало и конец периода);

Тп – число составляющих период дней;

В – выручка.

Коэффициент оборачиваемости

Этот показатель демонстрирует, сколько оборотов совершило имущество фирмы в рассматриваемом периоде (чаще всего, это квартал или год). Рассчитывают его по такой формуле:

Коб = В/Ссред, где

В – выручка, полученная от продажи конечного продукта;

Ссред – средняя стоимость оборотного имущества за изучаемый период. 

Высокие значения этого коэффициента в сравнении с конкурентами и в динамике говорят о положительных тенденциях развития фирмы и эффективном управлении запасами. Ведь рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о том, что размер выручки при неизменном количестве оборотных средств увеличивается. 

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте

Показатель демонстрирует размер оборотного имущества, необходимого для получения одного рубля выручки. Он рассчитывается по следующей формуле:

Кзаг = Ссред/В, где 

Ссред – средняя стоимость оборотного имущества за изучаемый период;

В – выручка, полученная от продажи конечного продукта.

Как можно заметить, этот коэффициент противоположен коэффициенту оборачиваемости. Положительно расценивается его низкие величины и снижение в динамике. 

Рентабельность оборотных средств

Этот показатель свидетельствует о том, насколько эффективна эксплуатация оборотного имущества в плане прибыльности предприятия. Он рассчитывается так:

Рос = ПРч/Ссред*100, где

ПРч – чистая прибыль;

Ссред – средняя стоимость оборотного имущества за изучаемый период.

Значение показателя, превышающее единицу, говорит о том, что оборотные активы используются эффективно и приносят фирме прибыль. Соответственно, положительно расценивается и рост коэффициента в динамике. 

Абсолютное высвобождение оборотных средств

Этот показатель рассчитывается путем сравнения остатков оборотного имущества на дату исследования с аналогичной величиной прошлого периода (либо с нормативом). Если фактические остатки сравнительно меньше, а объемы реализации при этом растут либо остаются на прежнем уровне, то говорят об абсолютном высвобождении.

Относительное высвобождение оборотных средств

Об относительном высвобождении говорят в тех случаях, когда оборачиваемость имущества растет по причине роста самого производства. При этом количество запасов увеличивается, но это происходит меньшими темпами в сравнении с ростом объемов выпуска продукции. 

Коммерческая маржа

Показатель демонстрирует размер чистой прибыли, полученной с каждых ста рублей оборотного имущества. Обычно маржа выражается в процентах. Высокими, свидетельствующими об эффективной работе, величины находятся в пределах 20-30%.

Коммерческая трансформация

Этот показатель характеризует величину оборота, в которую трансформируется каждый вложенный в активы рубль.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

Если в ходе экономического анализа выявляется проблема низкой скорости оборачиваемости имущества, необходимо сделать правильные выводы и найти пути ускорения превращения активов в выручку. Искать резервы можно по следующим направлениям:

  • повышение интенсивности самого процесса производства: уменьшение числа и длительности простоев, сокращение времени на естественные нужды работников (в рамках ТК, конечно же), сокращение продолжительности циклов производства за счет внедрения достижений НТП;
  • экономный подход к эксплуатации разного рода ресурсов организации: безотходное производство, грамотное нормирование, введение материального поощрения за экономию материалов, заключение договоров с новыми поставщиками, предлагающими более низкие цены;
  • совершенствование самого производственного процесса: внедрение достижений НТП, использование более прогрессивных техник и технологий, повышение качества используемых материалов и т.д.;
  • совершенствование и автоматизация вспомогательных процессов: механизация транспортных, погрузочно-разгрузочных и других видов работ, использование современных программ учета и т.д.;
  • совершенствования в области взаимодействия с поставщиками: сотрудничество с доступными и выгодными в территориальном плане партнерами, сокращение периодов между закупками материалов и сырья, налаживание длительных устойчивых связей с надежными поставщиками (что снижает риск форс-мажорных ситуаций и вознаграждается скидками для постоянных покупателей);
  • совершенствования в области работы с покупателями: поиск территориально удобных потребителей, работа по предоплате, налаживание длительных связей, планирование отгрузки товаров (исключает сверхнормативное накапливание запасов и увеличивает оборачиваемость);
  • пристальное внимание логистике в управлении имуществом.

Пример анализа показателей эффективности использования оборотных средств

Как проводится анализ эффективности использования имущества предприятия лучше всего посмотреть на примере.

Пример. Организация ООО «ШАР» занимается изготовлением строительных смесей. Показатели работы фирмы, по которым предстоит анализировать результативность политики управления здесь оборотным капиталом, приведены в таблице ниже.

Показатели Период сравнения  Текущий период (в тыс. руб.) Изменения в динамике
В тыс. руб. В %
Выручка от реализации товаров (в тыс. руб.) 165 712 233 815 + 68 103 141
Среднегодовая стоимость оборотного имущества (в тыс. руб.) 55 213 72 614 + 17 401 131,52
Чистая прибыль (в тыс. руб.) 9 143 15 988 +6 845 174,87
Коэффициент оборачиваемости 3,00 3,22 107,33
Коэффициент загрузки 0,33 0,31 94
Рентабельность оборотного имущества 16,56 22,02 132,97

Взглянув на эту таблицу, сразу можно сказать, что оборотные средства в ООО «ШАР» в текущем периоде используются намного эффективнее, чем в предыдущем. Об этом, говорит, в первую очередь, увеличение чистой прибыли гораздо большими темпами, чем рост стоимости запасов (74,87% против 31,52%).

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырос на 7,33%, что означает сокращение периода превращения запасов в выручку. Это свидетельствует о повышении эффективности управления оборотным имуществом в организации.

Коэффициент нагрузки, напротив, снизился, что расценивается положительно.

Рентабельность оборотных активов выросла на 32,97% – это означает, что особенности использования имущества фирмы являются причиной её прибыльности, которая в сравнении с прошлым годом значительно выросла.

В целом анализируя показатели ООО «ШАР» можно сделать выводы об оптимально выбранной политике управления оборотными средствами.  

Заключение

Оборотные средства необходимы каждому предприятию для обеспечения процесса производства. Важно обращать внимание на их структуру, источники образования, эффективность использования. Анализ коэффициентов, отражающих результаты управления оборотным имуществом, позволяет своевременно заметить тревожные тенденции, грозящие организации потерей рентабельности, и найти пути улучшения ситуации. Оборотный капитал – это часть имущества, в отношении которой нужно всегда держать руку на пульсе.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

пять + два =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector
Читайте ранее:
Состояние основных средств. Показатели. Анализ движения
Состояния и использование основных средств предприятия. Оценка

С какой целью проводится анализ движения и состояния основных средств Анализ основных средств (по тексту сокращенно также – ОС) многогранен...

Закрыть