Рыночная активность предприятия: показатели и формулы расчета

Разберем показатели рыночной активности предприятия для бизнес-плана.

Рыночная активность предприятия

Простая акция предприятия имеет следующие виды стоимости:

• номинальная,
• эмиссионная,
• балансовая,
• рыночная,
• реальная.

Предприятие будет иметь устойчивый рост и стабильное состояние, когда стоимость ее акций возрастает от номинальной стоимости до реальной стоимости.

★ Инвестиционная оценка в Excel. Расчет NPV, IRR, DPP, PI за 5 минут

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Анализ рыночной активности

Анализ рыночной активности предприятия  происходит с помощью анализа его акций и расчета показателей рыночной активности. Можно выделить следующие относительные показатели деятельности предприятия:

• Прибыль на одну акцию
• Соотношение рыночной цены акции и прибыли за одну акцию (ценность акции)
• Балансовая стоимость одной акции
• Коэффициент реальной стоимости предприятия
• Дивидендный доход
• Доходность с одной акции
• Доля выплачиваемых дивидендов

Показатели рыночной активности

Прибыль на одну акцию

Показатель прибыли на одну простую акцию определяет динамику рыночной цены. Следует отметить, что это один из важнейших показателей рыночной эффективности предприятия. Формула расчета показателя следующая:

Количество простых акций в обращении определяется по следующей формуле:

К_па = Общее количество простых акций в обращении – Собственные простые акции в портфеле компании

Соотношение рыночной цены акции и прибыли за одну акцию

Следующий показатель определяет ценность простой акции предприятия и представляет собой отношение рыночной цены акции к прибыли за одну акцию. Формула расчета:

Показатель определяет уровень спроса на акцию (ее ценность). При анализе показателя важно обращать внимание на его динамику. Чем она выше, тем лучше.

Балансовая стоимость акции

Данный показатель определяет долю чистых активов предприятия в одной простой акции предприятия. Формула расчета балансовой стоимости акции:

Коэффициент реальной стоимости предприятия

Коэффициент отражает реальную стоимость предприятия и является отношением рыночной стоимости акции к балансовой стоимости акции. Формула расчета:

При К_рсп >1 можно сделать вывод о том, что рыночная стоимость акции предприятия превышает балансовую стоимость. Предприятие привлекательно для инвесторов.

При К_рсп =1 предприятие привлекательно для стратегических инвесторов.

При К_рсп <1 предприятие становится привлекательным для банкротства и ликвидации из-за большого количества имущества, которое можно разделить и продать.

Дивидендный доход

Показатель дивидендного дохода простой акции характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции. Является соотношением текущей доходности акции (ее дивиденда) и совокупной доходности (ее рыночная стоимость). Чем выше значение показателя, тем она более приемлема для акционера. Формула расчета показателя следующая:

Доходность с одной акции

Формула расчета доходности с одной простой акции предприятия:

Доля выплачиваемых дивидендов

Показатель доли выплачиваемых дивидендов позволяет сделать вывод о привлекательности акции для инвестора, который заинтересован в максимизации доходности, а также нарациональной дивидендной политики предприятия (значение показателя <1). Формула расчета:

Коэффициент отражает долю дивидендов, которую предприятие выплати т акционерам в разрезе ее чистой прибыли.

Резюме

С помощью анализ рыночной активности компании можно сделать вывод о ее эффективной финансово-хозяйственной деятельности, о ее доходности, рациональной/нерациональной дивидендной политики и т.д. А также, оценить привлекательность бизнеса для инвестора/акционера.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций