для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

ТОП 9 ETF фондов по популярности (капитализации)

ETF фонд (англ. Exchange Traded Fund) – инвестиционный портфель фонда, торгующийся на бирже. Применяется для индексного и пассивного инвестирования, когда вкладываются в акции, повторяющие движение индекса.

В этой статье разберем лучшие ETF фонды для инвестиций. В настоящее время у российского инвестора есть возможность вкладываться не только в отечественные финансовые инструменты, но также и осуществлять сделки на глобальном рынке. Американские ETF предоставляют широкие возможности для диверсифицирования и высокой доходности. Многие из них включат в себя более 1000 активов, различного сектора, класса, страны. Это позволяет сделать собственные инвестиционные портфели с минимальным уровнем риска.

Также есть ETF фонды, которые показывают не только рост курсовой стоимости на рынке, но также выплачивающие дивиденды. Например, ETF фонд, состоящий из акций дивидендных аристократов (компании, регулярно платящие дивиденды более 25 лет с ежегодным ростом выплат). Более подробно про дивидендных аристократов читайте: → ТОП 64 дивидендных аристократов США. Список. Доходность.

Рассмотрим 9 ETF фондов, имеющие наибольший интерес среди инвесторов↓

Инфографика: ТОП-9 ETF фондов по популярности (капитализации)

TOP-9-ETF

SPDR S&P 500 ETF

Является одним из старейших ETF фондов США (основан в 1993 г.), следующий за индексом S&P 500. Зачастую при формировании собственного инвестиционного портфеля его используют как бенчмарк, для сопоставлении эффективности. Также его используют активные трейдеры для переключениями между активной и пассивной торговлей. Фонд подходит для долгосрочного вложения и включает в себя акции большой капитализации США из индекса S&P500 (включает в себя акции Miсrosoft (MSFT) 5,36%, Apple (AAPL), и т.д.)

Параметры фонда Значение
Тикер SPY
Тип Фонды акций компаний большой капитализации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,09%
Количество активов

506

Прибыльность

Доходность за 5 лет 70%
Доходность за 3 года 40%
Дивиденды 1,8%

Риск

Волатильность (σ)* 20,58%
Коэффициент бета (β)** 1

Оценка по мультипликатору

P/E***

17,06

Пояснение:
*волатильность – стандартное отклонение цены
ETF фонда.
**коэффициент бета – изменчивость по отношению к индексу
S&P 500 (если равно 1, то полностью копирует его движение)
***
P/E среди других ETF фондов «Большой капитализации» P/E <10 недооцененный фонд, P/E >20 переоцененный.

ETF SPY цена

ETF SPY активно торгуется на рынке. Капитализация более 283 809,7 млн $

iShares Core S&P 500 ETF

ETF фонд iShares Core S&P 500 (IVV, основан в 2000 г.) отслеживает движение индекса S&P500. Включает в себя акции большой капитализации США и включает акции: ExxonMobil, Apple, IBM, GE и т.д. Основные параметры фонда следующие:

Параметры фонда Значение
Тикер IVV
Тип Фонды акций компаний большой капитализации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,04%
Количество активов 505

Прибыльность

Доходность за 5 лет 70%
Доходность за 3 года 41%
Дивиденды 2,27%

Риск

Волатильность (σ) 20,72%
Коэффициент бета (β) 1
Оценка по мультипликатору
P/E

19,41

На рисунке ниже показана динамика стоимости фонда за ближайшие 2 года. Можно заметить, что его движение сильно коррелируемо с фондом SPY, т.к. они оба имитируют движение индекса S&P 500 .

IVV цена на рынке

Повторяет движение индекса S&P 500

Vanguard Total Stock Market ETF

Фонд (VTI, основан 2001 г.) вкладывается во множество американских крупных компаний различных отраслей. Фонд следует за индексом CRSP US Total Market Index, и включает акции таких компаний как: Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Visa (V) и др.  Параметры фонда следующие ↓

Параметры фонда Значение
Тикер VTI
Тип Фонды акций компаний большой капитализации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,03%
Количество активов 1599
Прибыльность
Доходность за 5 лет 65,9%
Доходность за 3 года 38,8%
Дивиденды 1,7%
Риск
Волатильность (σ) 10,9%
Коэффициент бета (β) 1,03
Оценка по мультипликатору
P/E 22

Из-за широкой диверсификации VTI имеет ровный повышательный тренд с низкой волатильностью.

VTI фонд

Широко диверсифицированный фонд VTI. Популярен среди инвесторов как бенчмарк по оценке эффективности собственных инвестиционных портфелей

CRSP US Total Market Index

ETF cтроится на основе следования за индексом S&P 500 (основан в 2010 г.). Включает крупнейшие американские компании крупной капитализации: Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Berkshire Hathawaw (BRK.B), Johnson & Johnson (JNK) и др. В таблице представлены ключевые критерии фонда ↓

Параметры фонда Значение
Тикер VOO
Тип Фонды акций компаний большой капитализации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,03%
Количество активов 504
Прибыльность
Доходность за 5 лет 70,8%
Доходность за 3 года 40,8%
Дивиденды 1,8%
Риск
Волатильность 18,9%
Коэффициент бета (β) 1
Оценка по мультипликатору
P/E 22,5
На рисунке ниже показана динамика стоимости фонда ↓
Динамика стоимости фонда VOO

Очень устойчивый фонд, максимальная просадка составила 19%

Invesco QQQ

Один из старейших ETF фондов (основан 1999 г.) следует за движением индекса NASDAQ. Имеет большие объемы торгов на бирже и пользуется большой популярность у инвесторов. Включает в себя акции технологического сектора: Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Intel (INTC), Cisco (CSCO), Adobe (ADBE) и др.

В таблице представлены ключевые критерии фонда ↓

Параметры фонда Значение
Тикер QQQ
Тип Фонд акций компаний большой капитализации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,02%
Количество активов 104
Прибыльность
Доходность за 5 лет 131%*
Доходность за 3 года 72%
Дивиденды 0,68%
Риск
Волатильность 16,8%
Коэффициент бета (β) 1,03
Оценка по мультипликатору
P/E 25,5

Примечание:

*фонд имеет одну из самых больших доходностей среди всех фондов акций крупной капитализации (макс. 148% у фонда FDN)

Фонд QQQ за последние 5 лет вырос на 131%. Можно заметить, что у него достаточно высокий коэффициент P/E, показывающий высокую перекупленность среди аналогов.

Фонд ETF QQQ

Одна из максимальных доходностей среди аналогичных фондов. За 10 лет фонд увеличил свой капитал в 5,6 раз!

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

Фонд  (VEA, основан 2007 г.) предоставляет возможность вложиться в акции большой капитализации не только американских компаний, но и развитых иностранных рынков, включая западную Европу, Японию и Австралию. Осуществляет следование за индексом MSCI EAFE Index.

Фонд также как и Vanguard включает в себя более 1000 акций в совокупности со страновой диверсификацией. VEA включает в себя акции таких компаний: Nestle (NESN), Roche Holding (ROG), Samsung Electronics (005930), Novartis (NOVN), Toyota Motor (7203) и др.

В таблице представлены ключевые критерии фонда ↓

Параметры фонда Значение
Тикер VEA
Тип Фонды акций иностранных компаний большой капитализации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,05%*
Количество активов 1845
Прибыльность
Доходность за 5 лет 16,06%
Доходность за 3 года 6,8%
Дивиденды 3,2%
Риск
Волатильность 3,5%
Коэффициент бета (β) 0,93
Оценка по мультипликатору
P/E 15,9

Примечание:
*одна из самых низких комиссий на управление среди аналогичных фондов.

На рисунке ниже показана динамика стоимости ETF фонда VEA ↓ Фонд имеет достаточную устойчивость (низкие просадки) во время кризиса и подходит для консервативного инвестора.

VEA фонд динамика стоимости

Фонд позволяет провести широкую диверсификацию в акции развитых рынков

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

Фонд (AGG, основан в 2003 г.) предоставляет возможность вложения в американские облигации максимальной надежности. Фонд включает в себя различные национальные и корпоративные облигации США. ETF следует за индексом Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index. Более 40% занимают государственные облигации США.

В таблице представлены ключевые критерии облигационного ETF фонда ↓

Параметры фонда Значение
Тикер AGG
Тип Облигации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,05%*
Количество активов 8899
Прибыльность
Доходность за 5 лет 21%
Доходность за 3 года 15,4%
Дивиденды 2,48%
Риск
Волатильность 2,75%
Коэффициент бета (β) -0,03%

Примечание:
*одна из самых низких комиссий на управление среди аналогичных фондов облигаций.

На рисунке ниже показана динамика курсовой стоимости AGG. Фонд подходит для консервативных инвесторов, как инструмент распределения части активов в наиболее надежные финансовые инструменты фиксированной доходности.

AGG облигационный фонд

Один из самых надежных ETF фондов

iShares Core MSCI EAFE ETF

Фонд (IEFA, основан в 2012 г.) следует за индексом MSCI EAFE Investable Market Index. ETF включает помимо акций американских компаний акции компаний большой капитализации развитых рынков: Nestle (NESN), Roche Holding (ROG), Novartis AG (NOVN), ASML Holding (ASML), SAPE SE (SAP) и др. Всего более 2500 акций.

В таблице представлены основные характеристики фонда ↓

Параметры фонда Значение
Тикер IEFA
Тип Фонды акций иностранных компаний большой капитализации
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,07%
Количество активов 2514
Прибыльность
Доходность за 5 лет 16,8%
Доходность за 3 года 6,8%
Дивиденды 3,47%
Риск
Волатильность 5,23%
Коэффициент бета (β) 0,9
Оценка по мультипликатору
P/E 13,73

На рисунке ниже показана динамика стоимости IEFA. Вложение в данный фонд подойдет для увеличения диверсификации портфеля с ориентацией на дивидендную доходность, т.к. рост самого ETF не выражен.

IEFA фонд

Фонд развитых позволяет вложиться в более 2500 иностранных компаний

 

SPDR Gold Trust

Фонд (GLD, основан 2004 г.) основанный на следовании за ценой на золото. GLD используется как хеджирующий актив в портфеле. Включает в себя один единственный актив – золото.

В таблице ниже отражены основные характеристики фонда ↓

Параметры фонда Значение
Тикер GLD
Тип Товарный (драгоценные металлы)
Затраты на вложение (Expense Ratio) 0,4%
Количество активов 1
Прибыльность
Доходность за 5 лет 42,4%
Доходность за 3 года 30,4%
Риск
Волатильность 9,5%
Коэффициент бета (β) -0,08
ETF золота

Фонд следует за единственным активов – золотом. Подходит для снижения портфельных рисков и как сберегательный актив

Составление инвестиционного портфеля из ETF

Из 9 разобранных крупнейших ETF я сделал портфель. В результате получились следующие показатели при историческом моделировании за 7 лет. Лучшее значение по коэффициенту Шарпа (доходность/риск) показал портфель составленный только из 2 активов: QQQ и AEG. Они имеют максимальное отличие в классе активов (акции, облигации).

Распределение активов

Распределение активов

На графике ниже показана динамика смоделированного портфеля из ETF с 2013 по 2020 год ↓

Оптимизация портфеля

Доходность инвестиционного портфеля 70%

Итоговая доходность: 70%

Максимальная просадка по портфелю: -3,7% (что очень мало, несмотря на кризис 2014 и 2020 года)

Коэффициент Сортино 3.01 (очень хорошие показатели). см. → Коэффициент Сортино. Формула. Пример. Применение

Вывод

Использование ETF фондов позволяет широко диверсифицировать активы и подобрать их для своего инвестиционного портфеля максимизурующие доходность или снижающие риски в зависимости от стратегии инвестирования.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

6 − 3 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector
Читайте ранее:
Расчет NOPAT в сервисе YCharts.com для Apple
NOPAT. Формула. Пример расчета для Nestle

NOPAT (Net Operating Profit after Tax, Чистая операционная прибыль после налогов) – показатель эффективности деятельности компании, показывает операционную прибыль, уменьшенную...

Закрыть