Онлайн-Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса Жданова Василия и Жданова Ивана

Как защитить капитал от девальвации и дефолта

Как считают финансовые эксперты, то никаких предпосылок к дефолту российской экономики нет. Но это не означает того, что не нужно защищать свой капитал от таких неприятных явлений, как девальвация и дефолт. Как правило, заранее спрогнозировать поведение экономики невозможно, но вполне реально выбрать такую стратегию, которая поможет обезопасить собственные сбережения от потерь.

Что такое девальвация

Девальвацией называют обесценивание национальной валюты по отношению к твердой. Например, рубль обесценивается по отношению к доллару. В нашем случае рубль – это национальная, а доллар – твердая валюты. Надо отметить, что девальвация больше свойственна для стран с развивающейся экономикой, какой сегодня считается и российская.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Как правило, такие страны занимаются экспортом товаров с низкой добавленной стоимостью. К примеру, Россия отправляет за границу газ и нефть по не всегда выгодной цене. Развивающая экономика характеризуется следующими особенностями:

  • она представляет собой схему со сравнительно небольшой прочностью;
  • у такой экономики наименьшая маржинальность;
  • присутствуют риски, связанные с международной политикой;
  • экономика стран зачастую зависит от других государств;
  • страна с развивающейся экономикой не может диктовать свои правила и, зачастую подчиняется уже существующим условиям.

Важно! Если спрос на сырье резко падает, то первыми под удар попадают именно развивающиеся страны, а также их национальная валюта.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Что такое дефолт

Дефолт представляет собой ситуацию, когда государство больше не может исполнять свои финансовые обязательства, как перед своими гражданами, так и перед иностранцами.

Если говорить простым языком, дефолт – это банкротство страны. В казне становится настолько мало денег, что при помощи них невозможно погасить все имеющиеся долги. Иногда запасы опустошаются практически до нулевой отметки.

В случае наступления дефолта, власти начинают предпринимать меры, которые помогут стране выйти из кризиса. В число таких мероприятий включают:

  1. Приобретение займов у населения или внешних кредиторов. В таком случае долг страны начинает еще больше расти, что не гарантирует выхода из дефолта.
  2. Заморозка личных сбережений граждан страны. В дальнейшем власти направляют денежные средства, принадлежащие народу, на погашение своих долгов. И не факт, что когда-то Правительство вернет деньги людям.
  3. Центробанк начинает выпускать достаточной количество купюр. В таком случае обесценивание валюты, как и образование гиперинфляции —  неизбежное явление.

Таким образом, любые мероприятия, предпринимаемые государством для выхода из банкротства, оказывают отрицательное воздействие на благополучии населения страны.

Взаимосвязь динамики валюты и девальвации

Девальвация – это обесценивание национальной валюты, поэтому она напрямую взаимосвязана с динамикой курсов. Все дело в том, что иногда центральные банки страны намерено вызывают девальвацию. Как правило, это необходимо для достижения следующих целей:

  • для поддержания своих экспортеров;
  • для уменьшения зависимости страны от экспорта;
  • для повышения уровня внутреннего производства.

К примеру, Китай часто намеренно прибегает к девальвации. Она помогает стране снизить стоимость отправляемых за рубеж товаров.

Надо отметить, что за последнее двадцатилетие, рубль обесценился по отношению к доллару практически на 3,5 тыс. процентов. Так, в 1994 году доллар стоил 2,74 руб., а сегодня 78 – 79 руб. Согласно подтвержденной информации, валюты лишь трех государств укрепились по отношению к доллару. В их число вошли юань (Китай), доллар (Тайвань), шекель (Израиль).

Валюта Страна Динамика по отношению к доллару, в %
Реал Бразилия — 28
Лира Турция — 22
Песо Аргентина — 21
Рубль Россия — 20
Рэнд Южная Африка — 16
Песо Колумбия, Мексика — 14
Соль Перу — 13
Рупий Индонезия — 6 
Форинт Венгрия — 4 
Рупия Индия — 3 
Крона Чехия — 1 
Доллар Сингапур — 1,4
Юань Китай + 2,5
Доллар Тайвань + 3

Важно! Основываясь на динамику колебания национальных валют по отношению к доллару, можно сделать вывод о том, что российский рубль, по сравнению с другими, поддался значительному обесцениванию.

Инфляция и ее последствия

Инфляция – это такое явление, при котором теряется покупательная способность денег. Например, сегодня один и тот же товар можно купить в 13 раз дороже, чем столетие назад. Инфляция очень опасна для инвестора. Разрабатывая стратегию, рекомендуется в обязательном порядке делать поправку на нее.

В свою очередь, низкая инфляция или ее отсутствие характеризуется снижением процентных ставок банков. Например, сегодня страны Евросоюза имеют развитую экономику с практически нулевой инфляцией. Именно поэтому банковские вклады в валюте обещают доходность в районе 0,3 – 0,5%, что не выгодно вкладчикам.

Как защитить капитал от девальвации и дефолта

Защитить свой капитал от девальвации и дефолта можно путем помещения денежных средств на застрахованный депозит или инвестировав финансы в проверенные временем инструменты.

Идеальный вариант – совместить несколько типов защиты. Например, купить облигации, положить некоторую сумму на вклад, купить валюту разных стран, драгоценные металлы и т.д.

Депозит

Депозит представляет передачу денежных средств банку под определенный процент. Как правило, помещая финансы на вклад, кредитная организация имеет возможность распоряжаться ими. За то, что банк пользуется денежными средствами вкладчика, он платит небольшой процент, что и называется процентной ставкой по депозиту.

Если человек желает защитить свой капитал от девальвации или дефолта, рекомендуется использовать только надежные, социально-значимые банковские организации. В таком случае, все вклады страхуются на 1,4 млн. рублей. То есть, если человек положил на депозит сумму в пределах указанных значений, то страховая компания вернет ему деньги в случае банкротства банка.

Однако, сейчас неизвестно, как поведет себя страховщик в условиях дефолта. Вполне возможно, что он откажется исполнять свои обязательства.

Инвестиции

Инвестиции также можно рассматривать, как вариант защиты собственного капитала. Для того чтобы обезопасить денежные средства от девальвации или дефолта, их можно вложить в следующие финансовые инструменты:

  • краткосрочные облигации;
  • инвестиционные фонды;
  • акции;
  • металлы;
  • сырье;
  • недвижимость.

Занимаясь инвестициями, нельзя покупать только один вид финансовых инструментов. Нужно сформировать свой инвестиционный портфель таким образом, чтобы он включал в себя активы разных эмитентов.

Однако и инвестиции имеют свои недостатки. В случае дефолта, неизвестно, как поведет себя та или иная компания. Вполне возможно, что банкротство страны отразится на экономическом состоянии и самой организации, что приведет к падению стоимости ее бумаг, а также к невозможности исполнять ею обязательства по выплате дивидендов, купонного дохода или по погашению облигаций.

Комбинированная защита капитала

Комбинированная защита капитала – это идеальный вариант, который только можно использовать для защиты капитала от девальвации и дефолта. Финансисты рекомендуют провести диверсификацию по трем основным показателям:

  • локация;
  • валюта;
  • тип инструментов.

Например, открыть вклады в нескольких банках, затем приобрести некоторый объем 2 – 3 твердых валют, после чего запастись облигациями, драгоценными металлами и другими финансовыми активами.

Как избежать негативных последствий от дефолта или девальвации

Надо отметить, что России дефолт не грозит. Все дело в том, что по состоянию на 2021 год, внутренние золотые запасы страны на 25% превышают госдолг. Поэтому, РФ без труда может в любой момент исполнить все свои обязательства, с минимальным ударом по экономическому положению.

Несмотря на это, некоторые финансисты уверены в том, что Россию в скором времени ждет дефолт. Они советуют уже сегодня начать подготовку, что необходимо для минимизации последствий.

  1. В первую очередь, аналитики призывают население не брать новые кредиты, а существующие – закрыть, как можно скорей.
  2. Во-вторых, рекомендуется создать «финансовую подушку безопасности», которой хватит на пару-тройку месяцев, но только в иностранной валюте.
  3. Если у человека есть валютный кредит, то уже сегодня его необходимо реструктурировать в рублевый.
  4. В настоящее время стоит отказаться от приобретения  бытовой техники, привезенной из-за рубежа, а также недвижимости.

Также, аналитики призывают хранить деньги не просто в валюте, а в валюте и в иностранных банках, но только не в оффшорах. Другие финансисты, наоборот уверены в том, что инвестиции в недвижимость – это идеальный на сегодняшний день вариант для защиты капитала. Кроме этого, они призывают к диверсификации валютных вложений, а также рекомендуют отказаться от американского доллара и евро, а приобрести иены, сингапурские доллары или швейцарские франки.

Заключение

Защищать свой капитал от девальвации и дефолта не просто нужно, а необходимо. И это несмотря на то, что финансисты уверены в том, что Россия никогда не обанкротиться.

Обезопасить вложения можно даже только потому, что Центробанк часто сам прибегает к девальвации, чтобы поддержать внутренних экспортеров, стимулировать внутреннее производство или снизить зависимость государства от экспорта.

Надо отметить, что решения властей не всегда совпадают с интересами простых граждан. Правительство имеет возможность принудительно сдерживать или запускать инфляционный процесс, включать «печатный станок» или обесценить национальную валюту. Поэтому, защита собственных средств – это важная задача любого человека.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций
Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

1 × 3 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector