Инвестиции – очень популярная сфера деятельности. Каждому хочется, единожды вложив капитал, получать пассивный доход. В связи с этим, нужно знать, что такое инвестиционные активы, какие они бывают и как они используются для получения дохода.
Что такое инвестиционные активы?
Под этим словом подразумеваются ресурсы, которые могут использоваться инвесторами для получения выгоды. На самом деле, это не только валюта или недвижимость. Инвестировать можно абсолютно в любую сферу человеческой деятельности. А во что конкретно будут вкладываться деньги, зависит от того, какие цели ставит себе инвестор. Есть ряд активов, которые используются наиболее часто для инвестирования.
Наличные
Этот актив имеет самую высокую ликвидность – обращаемость в деньги. То есть, одну валюту всегда можно конвертировать в другую валюту с минимальными комиссиями и временными затратами. Достаточно пойти в обменный пункт или оставить заявку на бирже, и деньги будут кем-то приобретены. В случае обвала рынков, ценность наличных увеличивается, поскольку за то же количество денег можно приобрести больше дешевых финансовых инструментов, чем ранее.
Валюты отличаются между собой. Одни более устойчивые, другие – менее стабильные. Если страна развитая, то курс, как правило, стабилен, может лишь незначительно колебаться, но в целом, волатильность низкая.
Поэтому тот же доллар (или евро), как стабильная валюта, пользуется такой большой популярностью перед кризисом. В это время национальные валюты развивающихся экономик продаются, и взамен покупаются доллары.
Тем не менее, для любой валюты, даже доллара, характерна инфляция. Поэтому сбережения в долларах, несмотря на то, что они гораздо надежнее, все же – не самый идеальный вариант в долгосрочной перспективе. Чтобы приобрести разные валюты, необходимо зайти на сайт Мосбиржи, и там можно без посредников и с минимальной комиссией сделать это.
Банковские вклады
Это низкорисковый финансовый инструмент, который приносит небольшую доходность. С другой стороны, возвратность инвестиций гарантируется фондом возврата вкладов. Если по какой-то причине банк перестает работать, банкротится, с этого фонда деньги возвращаются инвесторам.
Недостаток банковских вкладов — в том, что зачастую проценты не покрывают инфляцию (особенно в долларах). Поэтому инвесторы, вложившие средства в банковские депозиты, все равно рискуют потерять часть своих сбережений. Тем не менее, не так быстро, как если бы они хранились в национальной валюте, что в качестве программы минимум – не такой и плохой вариант.
Облигации
Это уже более рисковый инструмент, но степень риска во многом зависит от того, кто является эмитентом. Если облигации были выпущены государством, то такие бумаги более надежные. Как правило, гос. облигации имеют более привлекательную процентную ставку по сравнению с банковскими депозитами.
В случае с ОФЗ (именно так называются российские государственные облигации), должником выступает государство. Невыплата может произойти из-за дефляции или банкротства государства в целом, что случается крайне редко (хотя все возможно).
Тем не менее, ОФЗ не смогут гарантировать высокую доходность по сравнению с теми же акциями. Чтобы приобрести облигации, необходимо обратиться к своему финансовому брокеру. С его помощью можно приобрести как отдельные облигации, так и паи инвестиционных фондов, в которых базовым активом служат облигации.
Акции
Этот актив из всех классических финансовых инструментов является наиболее доходным. Акции – это инструмент владения. С их помощью можно вкладывать деньги в тысячи предприятий, которые находятся в разных секторах экономики. Когда человек приобретает акции, он фактически приобретает свою долю в компании. Следовательно, если она оказывается успешной и растет, инвестор также зарабатывает, а если у нее проблемы, то и инвестор теряет средства.
Основной недостаток акций как финансового инструмента – высокая степень риска. Поэтому специалисты по инвестированию рекомендуют распределять акции и облигации (или другие консервативные активы) в одном инвестиционном портфеле. Это позволяет уменьшить степень риска.
Заработок с помощью акций возможен двумя способами: через дивиденды или с помощью спекуляций. Второй вариант знаком каждому. Заключается он в том, что деньги инвестируются в фондовый рынок, закупается набор акций, а потом человек ждет, что с ними случится в итоге. По итогам определенного времени (например, года) они продаются, и человек считает прибыль.
Рекомендуется покупать акции компаний, которые имеют перспективы роста. Ценные бумаги, выпущенные популярными предприятиями, пользуются высоким спросом у инвесторов, но заработать на них довольно непросто. Дело в том, что они уже фактически достигли пика роста.
Чтобы приобрести акции, необходимо обратиться к брокеру. Также можно купить не сами акции, а целые инвестиционные фонды, которые вкладывают деньги в акции.
Недвижимость
Сюда входит жилье, коммерческие помещения, земля. Преимущество недвижимости в том, что активы защищены от инфляции. Как правило, рынок растет, но время от времени случаются серьезные спады. Таковые уже происходили по всему миру, и Россию эти волны кризиса также затронули. Чтобы инвестировать в недвижимость, есть несколько способов:
- Воспользоваться услугами риелтора – человека, который сводит покупателя и продавца. Преимущество – удобство. Недостаток – высокие комиссии за посреднические услуги.
- Приобрести акции на компании, которые занимаются строительством. Например, можно вложить средства в самых топовых застройщиков на определенной территории.
- Самостоятельно искать продавца на вторичном рынке. Этот метод позволяет сэкономить на комиссиях риелторов, но риски многократно увеличиваются.
- Обратиться в отдел продаж застройщика. Если речь идет о первичном рынке недвижимости, то, как правило, недалеко возле строящихся объектов находится отдел продаж. Можно туда подойти, задать все интересующие вопросы (в том числе, каверзные).
Тем не менее, оптимальный вариант действий для инвестирования в недвижимость – совмещать разные эти методы в зависимости от задач. Нет какого-то лучшего или худшего. Например, обращение в отдел продаж застройщика не отменяет того факта, что надо тщательно проанализировать состояние дел у этой компании в интернете, узнать, какие отзывы инвесторов об очередном ЖК, какие документы на регистрацию.
Коммодити
Это товары, которые используются в самых разных сферах. В эту категорию входит нефть, драгоценные металлы, зерновые, свинина, кофе и так далее. Владение этими материальными активами также позволяет уберечь капитал от инфляции.
Правда, у этого способа инвестирования есть недостаток – если в геополитике или в экономике ситуация нестабильная, то спрос на товары может резко уменьшиться. Помимо этого, такой вид активов не приносит дивидендов, как это делают акции.
Чтобы приобрести коммодити, необходимо обратиться на фондовый рынок или на срочный рынок в зависимости от целей. Так, на срочном рынке инвестор может приобрести фьючерсы – ценные бумаги, которые накладывают обязательство на продавца через определенное время поставить товар по четко заданной стоимости.
На фондовом рынке можно приобрести отдельные акции компаний, которые занимаются производством, куплей и продажей коммодити. Помимо этого, можно приобрести биржевые инвестиционные фонды, которые вкладывают средства сразу в несколько таких компаний.
Нематериальные активы
Сюда входят все нематериальные финансовые инструменты. Например, интеллектуальная собственность, бренд и даже знакомства и связи. Правда, нематериальные активы тяжело конвертировать в деньги, для этого может потребоваться немало времени.
Чтобы приобрести нематериальные активы, необходимо тратить свое время и энергию и пользоваться данным от природы талантом для того, чтобы увеличивать свою ценность, которую можно будет уже конвертировать в конкретную цену.
Криптовалюта
Сравнительно новый по сравнению с другими видами инвестиционных активов вариант. С каждым годом спрос на нее только увеличивается, и такая тенденция ожидается еще в несколько ближайших лет.
Криптовалюта имеет множество преимуществ в качестве инвестиционного инструмента. Во-первых, она ликвидна. Она имеет много свойств реальных денег. При этом она анонимна и децентрализованная. И, что важно, в ней заложена защита от инфляции. Например, количество биткоинов ограничено 21 миллионом штук. Майнить их в большем количестве уже не получится.
При этом криптовалюты на данный момент имеют много недостатков:
- Высокая волатильность. Это означает, что есть большой риск потерять деньги. Стоимость биткоина может упасть за несколько дней на 6 тысяч долларов, и это сравнительно недавний прецедент.
- Неясный юридический статус. В некоторых странах она разрешена, в других – запрещена, в третьих имеет ряд серьезных ограничений. Разобраться во всех юридических тонкостях порой бывает непросто.
- Никто не регулирует криптовалюту. Хотя это же может быть и преимуществом в зависимости от того, что человеку важнее: свобода или безопасность. Впрочем, на данный момент никому не удалось взломать блокчейн.
Таким образом, не рекомендуется вкладывать большую долю инвестиционного портфеля в криптовалюту, даже если человек является профессиональным инвестором. Всех закономерностей движения этого вида активов не знают даже специалисты, поскольку не было достаточно длительного временного промежутка, чтобы изучить ее поведение, как это работает с рынком акций или облигаций.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
