Инвестиции – это сложная сфера. В ней нужно учитывать множество нюансов. Но ведь если все пытаться учесть, то это же станет жизнь очень скучной. Да и инвестиции всегда сопряжены с риском, зачем что-то пытаться минимизировать? Так может показаться некоторым, кто решил, что инвестирование – это что-то похожее на азартную игру. На деле же, такие люди допускают множество ошибок. Более того, могут давать очень вредные советы другим начинающим инвесторам. Сегодня рассмотрим такие вредные рекомендации, которым нельзя следовать, если желаете преуспеть на финансовых рынках.
- 1. Нужно вкладывать лишь в акции, ведь они дают самый высокий доход
- 2. В диверсификации нет никакой необходимости
- 3. Все деньги надо инвестировать
- 4. Надо активно заниматься трейдингом
- 5. Необходимо использовать плечо
- 6. Необходимо верить аналитикам
- 7. Комиссии настолько маленькие, что их можно не брать в учет
- Выводы
1. Нужно вкладывать лишь в акции, ведь они дают самый высокий доход
И действительно, доходность акций выше, чем у облигаций. Но эта рекомендация опасна тем, что не страхуются риски. Те, кто дает подобные рекомендации, как правило, умалчивают (или не знают) о том, что степень риска при сделках с акциями также выше. Поэтому необходимо разбавлять инвестиционный портфель другими финансовыми инструментами. Это поможет уменьшить риск и повысить эффективность инвестирования.
Перед тем, как добавлять облигации в инвестиционный портфель, необходимо разобраться, что означает «возраст в облигациях». В этом случае возраст инвестора является основным критерием, определяющим количество акций и облигаций. Количество облигаций в инвестиционном портфеле должно равняться возрасту инвестора, а количество акций – вся оставшаяся часть. Например, если инвестору 25 лет, то четверть портфеля должна приходиться на облигации, а все остальное – на акции. И чем старше инвестор становится, тем выше должна быть защитная часть его инвестиционного портфеля.
Также есть другие модификации этого правила. Доля акций в портфеле может определяться следующим образом: 110, 120 или другое базовое число за вычетом возраста. Есть ряд других формул, но в целом, логика следующая: чем старше человек становится, тем меньше себе он может позволить вложить денег в акции. Логика проста – меньше вероятность того, что он заработает потерянный капитал. У более возрастного инвестора главная задача – сохранить то, что уже накоплено. И здесь облигации являются гораздо более ценным инструментом.
Правда, у такого подхода к инвестированию есть также существенные недостатки. Прежде всего, это очень упрощенная схема, которая не учитывает экономических показателей. Как следствие, минимизируется вероятность получения дохода.
А в некоторых случаях такие стратегии приводят к тому, что человек больше начинает рисковать. У него появляется иллюзия, что ведь он рискует благодаря этому правилу меньше. В результате, может скупать мусорные облигации, которые сопряжены с повышенными рисками. Не всегда тип актива является определяющим в определении соотношения прибыльности и риска. Просто исторически так сложилось, что облигации менее опасны для кошелька инвестора. Но бывают исключения. Равно, как и некоторые акции дают стабильный рост выше индекса S&P 500 на протяжении десятка лет.
В определении правильного соотношения облигаций и акций необходимо еще учитывать количество времени, которое осталось до инвестиционной цели. Чем эта точка ближе, тем больше должен быть процент облигаций в портфеле и меньше – акций.
В кризис падение рынка может составить 50% и больше. А на то, чтобы экономика восстановилась, может потребоваться несколько лет. Поэтому необходимо ориентироваться еще и на то, какая просадка для вас допустима, чтобы не пришлось со страхом продавать ценные бумаги.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
2. В диверсификации нет никакой необходимости
Те, кто постулируют такую идею, считают, что акции определенных компаний имеют хороший потенциал для роста. Следовательно, нужно весь капитал вложить в них. Ведь тогда можно больше заработать.
Точно так же, как и в прошлом случае, сторонники этой идеи делают ставку на доходность, а о риске забывают. В результате, потеря вложений оказывается более вероятным сценарием, чем получение дополнительного дохода.
Необходимо просто выбрать немного хороших ценных бумаг, которые бы приносили львиную долю прибыли. А оставшуюся часть капитала инвестировать в облигации. Если неправильно отнестись к выбору ценных бумаг, можно получить доходность ниже среднерыночной. В этом плане очень просто сделать ошибку. А вот если диверсифицировать инвестиционный портфель, то можно значительно уменьшить влияние поведения отдельных ценных бумаг на ваши доходы. Следовательно, те же облигации или акции компаний с высокой капитализацией смогут застраховать ваши инвестиции.
3. Все деньги надо инвестировать
Сторонники этой теории считают, что надо вкладывать все имеющиеся накопленные средства в инвестиции. Ведь каждый рубль должен работать. На деле же это опасно. Первое правило любых инвестиций говорит, что нельзя за них приступать, пока не будет подушка финансовой безопасности размером хотя бы в 3 месяца жизни.
Есть три варианта подушки безопасности, на которые нужно накопить на случай чего:
- 3 личных прожиточных минимума. То есть, чтобы хватало на еду и базовые потребности для вас и членов семьи в течение 3 месяцев. Речь идет не о том прожиточном минимуме, который устанавливается государством, а сколько денег нужно именно вам для того, чтобы заплатить за коммунальные услуги, поесть, попить, минимально одеться, и так далее.
- 6 личных прожиточных минимумов. Оптимальный вариант, который с одной стороны не требует очень большой зарплаты, а с другой нуждается в определенном упорстве и терпеливости. Это минимальная сумма денег, которой хватит вам и семье на то, чтобы прожить в течение полугода на случай, если вы теряете все вложения, источники дохода.
- 6 месячных доходов. Этот вариант позволяет не изменять уровень жизни в течение шести месяцев с того момента, как возник финансовый кризис. Как правило, этого времени достаточно, чтобы найти новую работу, восстановить поток клиентов, и так далее.
Последний вариант – идеальный. Пока не будет накоплена сумма хотя бы размером в три прожиточных минимума, говорить о том, чтобы куда-то вкладывать деньги, даже нельзя. Инвестиции – это, в принципе, для достаточно обеспеченных людей. И в первую очередь надо позаботиться о финансовой безопасности.
4. Надо активно заниматься трейдингом
Сейчас идет мода на трейдинг. Поэтому надо постоянно покупать и продавать, искать оптимальные точки входа, и так далее. Вырастить капитал быстро можно исключительно трейдингом. А еще лучше – скальпинг.
Так по крайней мере некоторые считают. Тем не менее, такой подход сопряжен с очевидными недостатками:
- Постоянно приходится платить комиссии за открытие позиций.
- Увеличивается вероятность ошибок. Следовательно, можно легко потерять деньги.
- Волатильность любого финансового инструмента на краткосрочных временных отрезках выше. Следовательно, увеличивается риск. Особенно это касается скальпинга. Даже на наименее волатильных инвестиционных инструментах можно потерять много денег, если практиковать такой стиль торговли.
5. Необходимо использовать плечо
Сторонники этого мнения считают, что кредитное плечо дает возможность увеличить прибыль. В этом есть разумное зерно. Но снова же, те люди, которые считают так, забывают о том, что риски увеличиваются в такое же количество раз. Поэтому если использовать большое плечо, то даже малейшие колебания могут обнулить торговый счет.
В начале, пока человек вообще не умеет торговать на финансовых рынках, кредитное плечо – это очень опасный инструмент. Опытные инвесторы могут его использовать, но снова же, очень осторожно. Никогда не стоит забывать о том, что очень много водителей попадают в первую аварию через несколько лет, поскольку они становятся слишком самоуверенными и теряют бдительность. Следите, чтобы на финансовых рынках не допускать подобной ошибки.
6. Необходимо верить аналитикам
Аналитики профессионально занимаются тем, что изучают ситуацию на рынках и бизнес компаний. Поэтому они должны владеть полной информацией о том, что должно произойти. Следовательно, их идеи будут очень полезны новичкам.
На деле же, аналитики – это обычные люди, которые могут ошибаться. Даже профессионалы допускают просчеты. Иногда рынок идет в ту сторону, которую никто не ожидал. Конечно, мнения экспертов могут служить неплохим подспорьем для прибыльной торговли. Тем не менее, нужно конечное решение принимать самостоятельно, учитывая все возможные риски индивидуально в вашем случае.
7. Комиссии настолько маленькие, что их можно не брать в учет
Мнение этих людей кажется логичным на первый взгляд. Но нужно учитывать один нюанс. Когда речь идет о больших деньгах, то даже полпроцента – это колоссальная сумма. А если заключать сделки слишком часто, то итоговые месячные потери становятся настолько сильными, что человек рискует потерять все.
Поэтому перед тем, как выбирать ту или иную брокерскую компанию, необходимо выбрать тот тариф, который подходит исходя из ваших инвестиционных целей. Помимо этого, высокие комиссионные не являются гарантией того, что будет выше доходность (если речь идет об инвестиционных фондах). Напротив, лучше выбирать тот, у которого уровень трат меньше.
Выводы
Таким образом, при инвестировании необходимо особое внимание обращать на риск по каждой сделке. Для этого необходимо создать надежную подушку финансовой безопасности, критически относиться к заверениям аналитиков, избегать торговли с плечом (особенно на первых порах), инвестировать на долгий срок, диверсифицировать инвестиционный портфель и использовать в нем не только акции, но и облигации для повышения безопасности вложений.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
