Инфляция — это постоянный процесс обесценивания денежных средств. Если говорить простым языком, то инфляцию можно описать как повышение стоимости всего и вся при сохранении номинала денежных средств. Как правило, годовой уровень инфляции редко когда превышает отметку в 5-6%. Может показаться, что процент невысок. Однако важно понимать, что обесценивание денежных знаков — это постоянный процесс, который никогда не прерывается. 5% за один год, 6% за другой и т. д.
Спустя 8-10 лет уровень обесценивания при таких ставках превысит значение в 50%. То есть если сейчас за 1 тыс. руб. можно купить товаров на эту самую тысячу, то через 10 лет их стоимость будет составлять уже около 1,5 тыс. руб., когда сумма денежных средств так и останется равной 1 тыс. Чтобы защитить свои капиталы от обесценивания, абсолютно все инвесторы пытаются вложить сбережения куда-либо, чтобы в результате получить доходность выше процента инфляции.
Зачем нужно стараться обогнать инфляцию?
С течением времени инфляция снижает фактическую стоимость денежных средств, которые остаются при своем номинале. Например, по официальным данным Государственного Комитета Статистики РФ процент инфляции за 2020 год составил 4,91%, следовательно, относительно 2019 года денежные знаки подешевели на 4,91%.
Проблема роста инфляции серьезно влияет на финансовую состоятельность граждан Российской Федерации. Если рассматривать только официальную статистику, то за последние 10 лет денежные знаки подешевели на 82,45%. То есть 1 тыс. руб. образца 2011 года сейчас соответствует 1 тыс. 824 руб. 50 коп.
Для сохранения ценности своих сбережений гражданам необходимо обгонять рост инфляции. Для этого необходимо за один календарный год преумножить свои сбережения на зафиксированный процент обесценивания. То есть, чтобы в 2021 году гражданин остался при своих денежных средствах, ему было бы необходимо за 2020 год получить с них доходность в размере 4,91%.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Куда можно вложить сбережения?
Обгонять рост инфляции, тем самым защищая свои сбережения от обесценивания, можно несколькими способами. Наиболее востребованы шесть вариантов. Это:
- банковские вклады;
- валюта;
- ценные бумаги;
- драгоценные металлы.
1. Открытие банковского вклада
Вопреки распространенным мнениям сейчас банковские вклады — это ничто иное, как инструмент для защиты денежных средств от обесценивания. В 2021 году рассматривать этот инструмент как средство заработка не стоит. Причина этого в низких ставках.
Если в 2011 году средние ставки ведущих российских банков составляли порядка 8-8,3%, то сейчас показатель едва превышает 5-5,5%. Если принять во внимание, что процент инфляции принимает значение около 5%, то можно понять, что банковские вклады — это именно инструмент для защиты от инфляции.
Это утверждение актуально только для рубля РФ. Однако российские банковские организации также предлагают услуги по открытию вкладов в иностранной валюте, в частности — в американских долларах. К сожалению, доходность по ним составляет около 0,4-0,5%, когда долларовая инфляция в РФ за 2020 год составила 1,36%. То есть открыв вклад в американской валюте, гражданин не только не сможет обогнать темпы обесценивания денежных знаков, но и потеряет часть своих сбережений.
На Заметку: Не рекомендуется размещать на одном вкладе в одной банковской организации суммы свыше 1 млн. 400 тыс. руб. В долгосрочной перспективе у любого банка имеется шанс банкротства. Конечно у крупных организаций он не превышает значение погрешности, но все равно имеет место быть. Все банковские вклады подлежат страхованию. Если организация, принявшая деньги на хранение от населения, обанкротиться, то вкладчики получат возмещение от АСВ. Значение в 1 млн. 400 тыс. руб. — это максимальная сумма компенсации, которую можно получить от агентства страхования вкладов. Если на счету в обанкротившемся банке была размещена большая сумма, то деньги сверх 1,4 млн. руб. вернуть не получится.
2. Приобретение иностранной валюты
Большинство государств имеют собственную валюту или используют один денежный знак на территории образованного союза (яркий пример — это «Евро», являющееся официальным платежным средством большинства европейских государств).
Существует такой показатель, как «твердость» валюты. Он отражает устойчивость денежных знаков к различным внешним факторам. Экономики государств в этом вопросе делятся на два вида:
- развитые — валюта государства не зависит вовсе или минимально зависит от чего-либо;
- развивающиеся — валюта государства напрямую зависит от объемов производства и импорта какой-либо продукции (если говорить о Российской Федерации, то это в первую очередь газ и нефтепродукты).
Процесс, когда соотношение стоимости валюты развитого и развивающегося государства меняется не в пользу последнего, называется девальвацией. Используя ее, можно защитить свои сбережения от инфляции посредством перевода их в иностранную валюту. Чаще всего выбор падает на американский доллар.
Например, если в январе 2011 года условный гражданин приобрел бы доллары на сумму в 500 тыс. руб. по курсу в 30 руб., то он бы получил 16 тыс. 667 долларов. В 2021 году в силу инфляции эта сумма стала равнозначна текущим 13 тыс. 799 долларов. В результате произошла бы потеря на сумму в 2 тыс. 868 долларов.
Однако если перевести эти 16 тыс. 667 долларов в рубли в 2021 году по актуальному курсу в 73 руб. 80 коп., то в результате получится сумма в 1 млн. 230 тыс. 25 руб.
За 10 лет инфляция российского рубля составила порядка 92%. То есть стоимость 500 тыс. руб. в 2011 году в 2021 году имеет эквивалент в 960 тыс. 199 руб. В результате, по описанному примеру гражданин не только бы обезопасился от инфляции, но и приумножил бы свои сбережения.
Однако следует понимать, что описанный пример — это идеальная ситуация, которая за последние 10 лет действительно имела место быть в Российской Федерации. Но на практике курс можно укрепиться в обратную сторону. В таком случае гражданин действительно сохранит свои деньги, но только в долларах. При их обратном обмене в национальную валюту часть сбережений будет потеряна.
3. Покупка ценных бумаг
Инвестирование в ценные бумаги — это более сложный вариант увеличения своего капитала и обеспечения его защиты от инфляционного роста. На российском рынке чаще всего применяются два вида активов:
- облигации;
- акции.
Облигации — это вид ценных бумаг, используемый частной или государственной организацией в целях привлечения заемных средств. Грубо говоря — это кредит, который компания или государство берет у населения. Прибыль с облигацией получается по окончании срока их действия.
Акции — это вид ценных бумаг, представляющий собой натуральные активы организации. При их покупке гражданин становиться миноритарным совладельцем предприятия. Прибыль с акций получается в формате распределяемых дивидендов, а также в результате их продажи.
Согласно статистике, доходность российских ценных бумаг в период с 2011 по 2021 годы за вычетом темпов роста инфляции составляет:
- 2,27% — государственные облигации;
- 2,5% — облигации частных компаний;
- 12,41% — акции.
Как можно увидеть, обезопаситься от инфляции можно, покупая и акции, и облигации. Однако в первом варианте инвестор всегда сталкивается с множеством дополнительных рисков в виде обесценивания ценных бумаг, банкротства компаний и т. д. В то время, когда у второго варианта имеется только один риск — дефолт государства.
Выбирать из этих двух инструментов следует по следующим принципам:
- если гражданину важно сохранить стоимость своих сбережений, а дополнительная прибыль является необязательным фактором, то ему следует приобретать облигации;
- если гражданин желает не только обезопаситься от инфляции, но и получить дополнительную прибыль, и при этом он разбирается в вопросе торговле, в оценке рисков, в эффективном распределении видов ценных бумаг и т. д., то ему следует обратить внимание на акции.
4. Приобретение драгоценных металлов
Граждане праве как покупать драгоценные металлы в материальном виде в виде украшений, монет, слитков и т.д., так и открывать специализированные «металлические» счета на финансовых биржах и в банковских организациях.
Если рассматривать вариант с покупкой драгоценных металлов как инструмент для защиты сбережений от инфляционного роста, то предпочтение переходит к варианту с открытием специального счета. Его использование убирает проблему сохранения ликвидности активов и необходимости их хранения.
Драгоценные металлы в отличие от облигаций, акций и валют имеют низкий уровень волатильности. Однако цена на них может как в течение долгого промежутка времени постепенно повышаться, так и падать или оставаться неизменной. В таком случае инвестор долгое время остается без дивидендов не имя возможности перевести сбережения без потерь обратно в денежную форму. Поэтому, лучше всего использовать вариант с драгоценными металлами вкупе с каким-либо другим инвестиционным инструментом.
Согласно статистическим данным сумма в 500 тыс. руб., вложенная бы в золото или в серебро в 2011 году, в 2021 дала бы инвестору свыше 1.млн 600 тыс. и 1 млн. 40 тыс. соответственно. То есть, серебро бы обогнало инфляцию на небольшой процент, а золото позволило бы не только обезопасить вложения, но и получить весомую почти в 50% доходности прибыль.
В итоге, каждый из описанных инструментов при определенных обстоятельствах позволяет защитить деньги от инфляции. Если гражданин имеет 500-600 тыс. руб. и желает сохранить их ценность, то ему следует позаботиться о вопросе размещения их где-либо.
Какого-то однозначно верного варианта нет. У любого инструмента имеются как свои плюсы, так и минусы. Главное соблюдать основное правило: не хранить абсолютно все сбережения в одной форме. Грамотная диверсификация инвестиционного портфеля позволит гражданам защититься от проявившегося риска по одному из используемых инструментов.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
