Система показателей финансового анализа предприятия

Наиболее широкое определения понятия финансовый анализ приведено в энциклопедии Грязновой: финансовый анализ – совокупность методов для определения имущественного и финансового положения предприятия в прошедшем периоде, а также его возможностей в будущих периодах.

Информационной базой для проведения финансового анализа предприятия является официальная внешняя или внутренняя бухгалтерская отчетность.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Цель финансового анализа является выявление путей достижения максимальной рентабельности предприятия, а задачами является анализ и оценка доходности и рисков предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ
Анализ финансовых показателей и коэффициентов дает возможность финансовому аналитику понять состояние организации на текущий момент. Внешняя публичная отчетность дает возможность понять финансовое состояние не только своей компании, но и компаний-партнеров или компаний конкурентов.

Система показателей финансового анализа предприятия

Система показателей финансового анализа
Система показателей финансового анализа

Анализ коэффициентов позволяет просмотреть связи между прибылью от продаж и расходами предприятия, между активами и пассивами. Выделяется множество различных видов коэффициентов, но обычно их объединяют в 5 групп по основным аспектам хозяйственной деятельности: ликвидность, структуры капитала, эффективности использования активов, прибыльность, рыночная стоимость.

Анализ финансовых показателей и коэффициентов – инструмент, который дает целостное понимание состояния предприятия, ее конкурентных преимуществах и перспективах роста.

Анализ коэффициентов – анализ и исследование взаимосвязи между двумя и более показателями, определяющих финансово-хозяйственную деятельность организации. Более полную картину развития предприятия можно просмотреть в исследовании динамики результатов за несколько лет. Финансовые коэффициенты помогают менеджменту предприятия сфокусироваться на слабых и сильных сторонах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый анализ не ограничивается только расчетом финансовых показателей, здесь он только начинается. Так как главное не только рассчитать финансовый показатель, важно понимать,  как он трактуется.
Финансовые отчеты предприятий – это источник информации о предприятии не только для финансовых аналитиков, но и для собственников предприятия и внешних пользователей.

Особенности финансового анализа:
— основная часть финансовых коэффициентов представляет собой относительные величины, что дает возможность сравнивать предприятия различного масштаба
— в финансовом анализе важно сравнивать коэффициенты за различные периоды времени или со среднеотраслевыми показателями

Система финансовых коэффициентов/показателей
Существует порядка 200 финансовых коэффициентов, которые могут быть применены для исследования деятельности предприятия. Тем не менее, на практике используется несколько основных коэффициентов, которые определяют основную деятельность. Для более структурного описания всех финансовых коэффициентов выделяют группы, характеризующие деятельность предприятия: платежеспособность, рентабельность, ликвидность, финансовая устойчивость. Одно из распределений на группы представлено на рисунке ниже.

Система показателей финансового анализа. Основные группы коэффициентов
Основные группы коэффициентов финансового анализа

Рассмотрим данные группы коэффициентов более подробно.

Показатели операционных издержек дают возможность определить причину изменения прибыли предприятия.

Показатели эффективного управления активами определяют эффективность менеджмента предприятия в управлении активами.

Показатели ликвидности определяют степень краткосрочной и долгосрочной платежеспособности, в способности предприятия погасить задолженности.

Показатели рентабельности определяют эффективность использования менеджментом предприятия его активов.

Показатели структуры капитала дают возможность понять степень риска банкротства предприятия в связи с использование заемных средств.

Рыночные показатели интересны и используются собственниками предприятия и инвесторами.

Если вам понравилась статья оставляйте комментарии и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Видео-урок: «5 групп финансовых коэффициентов»

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

 

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций
Василий Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

11 + 20 =