В статье поговорим еще об одном показатели финансовой устойчивости предприятия – это коэффициенте концентрации собственного капитала. Данный коэффициент определяет, сколько денежных средств предприятие вкладывает в свою деятельность (самофинансируется). Чем выше данный коэффициент, тем более финансово независимой и финансово устойчивой от кредиторов будет организация. Коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса и применяется как в оценке компаний, так и для анализа бизнес-планов.
Формула расчета коэффициента концентрации собственного капитала
Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:
Группы активов и пассивов.
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства в банке и кассе предприятия, краткосрочные ценные бумаги),
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, депозиты),
А3 – медленно реализуемые активы (готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы),
А4 – трудно реализуемые активы (здания, земля, оборудование, транспортные средства),
П4 – капитал и резервы.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчёт NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Нормативное значение коэффициента
Нормативное значение Ккск >0.5. Чем выше значение, тем финансовое состояние у предприятие лучше. Для лучшей диагностики финансов лучше сравнивать это значение со средним по отрасли, к которой относится предприятие.
Резюме
В статье мы рассмотрели коэффициент концентрации собственного капитала, на который особое внимание обращают банки и инвесторы. Чем он выше, тем предприятие с большей вероятностью погасит свои обязательства.
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.
Если хочется глубже разобраться в финансовом анализе предприятия, стоит обратить внимание на книгу «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей». В ней разбираются анализ баланса, ликвидность, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость и оборачиваемость. Отдельное внимание уделено MDA-, logit-, скоринговым и рейтинговым моделям оценки финансового состояния. Книга будет полезна финансовым аналитикам, менеджерам, специалистам по корпоративным финансам и студентам.
Для более глубокого понимания финансово-производственного анализа стоит ознакомиться с книгой «Финансово-производственный анализ с помощью коэффициентов и моделей». В ней подробно рассматриваются операционный рычаг, точка безубыточности, оборачиваемость активов и эффективность использования ресурсов. Отдельное внимание уделено показателям ROA, ROE, ROCE, ROS и ROBC, а также ABC- и XYZ-анализу, планированию денежных потоков и модели Дюпона.
