Диверсификация инвестиционного портфеля считается очень важным процессом для успешного инвестирования. Любой, даже самый не опытный инвестор, знает, что лучше купить по одному активу, но десяти разных компаний, чем 10 одного эмитента. Диверсифицировать портфель можно по-разному. Один из методов – наполнение согласно экономическим секторам.
- Что такое диверсификация портфеля по секторам экономики
- Зачем диверсифицировать инвестиционный портфель по секторам экономики
- Как правильно диверсифицировать портфель по секторам экономики
- Вложение в индексы
- Диверсификация индексов на примере S&P 500
- Цикличность и не цикличность
- Что такое ребалансировка инвестиционного портфеля
Что такое диверсификация портфеля по секторам экономики
Диверсификации инвестиционного портфеля представляет собой процесс его наполнения разными финансовыми инструментами. Как правило, инвесторы приобретают самые разные активы, даже те, которые на первый взгляд, кажутся не прибыльными.
Все это необходимо для защиты своих вложений. В свою очередь, диверсификация инвестиционного портфеля по секторам экономики представляет собой его наполнение активами эмитентов, которые ведут деятельность в разных отраслях.
Легче всего инвестировать сразу в несколько секторов в виде вложений в различные индексы. Как правило, они как раз включают в себя компании, работающие в различных сферах, от производства и реализации товаров первой необходимости, то информационных технологий.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Зачем диверсифицировать инвестиционный портфель по секторам экономики
Диверсификация инвестиционного портфеля по секторам экономики, прежде всего, необходима для снижения риска получения убытка от инвестиционной деятельности.
Также, диверсификация помогает инвестору:
- подобрать финансовые инструменты, которые слабо коррелируют друг с другом;
- в процессе инвестирования сделать корректировку на текущее экономическое положение рынка и фазу цикла;
- понять, какова доля сглаживания падения цены на активы (доля хеджирования);
- приобрести активы отдельных отраслей.
Таким образом, диверсификация инвестиционного портфеля по секторам экономики является одним из главнейших инструментов сохранения своего капитала.
Как правильно диверсифицировать портфель по секторам экономики
Диверсификация портфеля по секторам экономики – это не безразборная покупка всех активов, которые, так или иначе, принадлежат эмитентам, занимающихся разными видами деятельности. В процессе выбора финансовых инструментов важно обращать внимание на несколько моментов.
- Прежде всего, рекомендуется определиться с бюджетом. Если он небольшой, то инвестору подойдут такие активы, которые уже включают в себя несколько экономических отраслей, например в индексы.
- Не менее важно четко регламентировать срок инвестиций. Некоторые начинающие инвесторы уже через пару лет хотят получить хорошую прибыль. А это не правильно, инвестирование – это длительный процесс, требующий много времени. От того, сколько лет инвестор готов потратить, зависит перечень приобретаемых активов.
- Еще один важный момент – это установка доходности. Для некоторых инвесторов вполне допустима прибыль в 10%, а другие желают получать не меньше 20 – 30% в год.
- Не стоит забывать и о рисках. Прежде чем приобретать какой либо актив, необходимо просчитать все опасности, которые могут поджидать инвестора в разные временные промежутки.
Важно! Каждый, немного понимающий инвестор знает о том, что чем выше прибыльность, тем выше риски. Если человек не желает рисковать, то лучше всего вкладываться в проверенные инструменты, но с гораздо меньшей доходностью.
Вложение в индексы
Один из самых выгодных и простых видов вложений сразу в несколько секторов экономики – это инвестиции в индексы. Все дело в том, что индексы фондовых бирж уже включают в себя множество эмитентов, которые работают в различных сферах. Именно поэтому вложения в индексы считается низкорискованной процедурой.
С другой стороны, инвестировать только в индексы тоже не правильно. Данный актив, наравне с другими также может упасть и вырасти в любой момент.
Кроме того, вложившись только в индекс, не стоит ждать большой доходности. Чтобы зарабатывать намного больше, необходимо самостоятельно научится диверсифицировать инвестиционный портфель по секторам экономики.
Диверсификация индексов на примере S&P 500
Как уже было сказано ранее, вложиться сразу в несколько отраслей экономики можно, инвестируя в индексы. Одним из самых популярных на сегодняшний день считается индекс S&P 500. В него входит более 5000 компаний, работающих в 11 экономических отраслях.
| Экономический сектор | Описание сектора | Подотрасли сектора |
| Сырье | Сюда входят компании, деятельность которых связана с добычей сырья и его переработкой | Химпродукты |
| Средства для строительства, например цемент, гипс, песок | ||
| Упаковка, тара | ||
| Предметы из дерева, бумага | ||
| Горнодобывающая промышленность | ||
| Нефть, газ | Данный сектор включает в себя организации, которые занимаются добычей такого сырья, как газ и нефть. Также их деятельность связана с хранением, переработкой и транспортировкой. | Добыча нефти, газа и иного потребляемого сырья. |
| Производство для добычи, хранения, потребления и транспортировки сырья | ||
| Промышленность | В отрасль входят фирмы, занимающиеся производством не сырьевой продукции, а также предоставлением некоторых услуг | Производство товаров, не предназначенных для конечного потребителя, например военная, сельскохозяйственная, промышленная техника, электрооборудование |
| Коммерческие и профессиональные услуги, например поиск сотрудников, реклама и т.д. | ||
| Транспортные перевозки грузов и пассажиров, а также организация транспортной инфраструктуры | ||
| Коммунальные услуги | Предприятия, которые занимаются поставкой населению и бизнесу коммунальных услуг | Электроэнергетика |
| Газ | ||
| Вода | ||
| Комплексное обслуживание | ||
| Возобновляемая энергетика (солнечные батареи, энергия ветра и т.п.). | ||
| Недвижимость | Все компании, деятельность которых связана с куплей-продажей, арендой недвижимого имущества | REIT |
| Предоставление услуг в области недвижимости | ||
| Первичные товары | Предприятия, занимающие производством и реализацией товаров первой необходимости, например супермаркеты | Торговля |
| Готовая еда | ||
| Алкогольная и безалкогольная продукция | ||
| Табак | ||
| Предметы для дома | ||
| Товары для личной гигиены | ||
| Вторичные товары | Организации, занимающиеся производством и реализацией товаров, пользующихся широким спросом, но не относящихся к предметом первой необходимости, например видеотехника, мебель и др. | Транспортные средства и комплектующие для них |
| Товары длительного пользования для дома | ||
| Брендовая одежда, дорогие аксессуары | ||
| Услуги общественного питания и отдыха | ||
| Оптовые продавцы | ||
| Интернет-продажи | ||
| Узконаправленные продажи | ||
| Коммуникации | Предприятия, предлагающие услуги связи, обеспечивающие выход в интернет и т.д. | Проводные и беспроводные услуги связи, интернет-соединения |
| Медиа | ||
| Развлечения | ||
| Интерактив | ||
| Финансы | Компании, чья деятельность напрямую связана с финансами, например банки, страховщики | Ипотечные кредитные учреждения |
| Страхование | ||
| Потребительское кредитование | ||
| Капитальные рынки | ||
| Другие финансовые услуги | ||
| Здравоохранение | Фирмы, которые занимаются предоставлением медицинских услуг, а также производством товаров, необходимых в медицинских целях, например оборудования или ТСР | Медоборудование |
| Медуслуги | ||
| Медтехнологии | ||
| Биотехнологии | ||
| Фармацевтика | ||
| Исследовательское оборудование | ||
| IT | Предприятия, занимающие разработками сфере информационных технологий. | ПО |
| Информационные услуги | ||
| Полупроводники | ||
| Оборудование для обеспечения связи | ||
| Аппаратные средства и компоненты | ||
| Электрооборудование |
Важно! Существует такая интересная закономерность, чем ближе сектор экономики к добыче, тем выгоднее вкладываться в ее активы.
Цикличность и не цикличность
Чтобы правильно диверсифицировать инвестиционный портфель по секторам экономики, нужно знать, что такое цикличные и нецикличные компании. Если говорить простым языком, цикличные компании работают по принципу «круга». То есть, каждый экономический этап имеет свойство завершаться и начинаться вновь.
Как правило, такие предприятия выпускают активы, находящиеся в постоянном колебании. Например, в один период акции могут вырасти, а в другой – резко упасть. Не цикличные организации не имеют завершенного цикла. Они способны получать и наращивать доход, независимо от экономической ситуации.
Что такое ребалансировка инвестиционного портфеля
Под ребалансировкой инвестиционного портфеля понимают пересмотр активов, входящих в пакет. Инвестор анализирует все финансовые инструменты и определяет долю каждого из них. Если какие то бумаги приближаются к 50%, то от части их них необходимо избавиться.
Но, финансовые эксперты рекомендуют не увлекаться ребалансировкой и проводить ее раз в определенный период времени, например раз в год. Частое проведение процедуры может привести к следующим последствиям:
- к временным затратам без экономического эффекта;
- к дополнительным затратам, например на оплату брокерских услуг;
- к необоснованным расходам, связанным с налогообложением;
- к падению конечных результатов.
Начинающему инвестору рекомендуется запомнить, что не следует покупать много инструментов разных компаний, и наоборот. Нужно соблюдать заданную стратегией пропорциональность.
Не стоит пренебрегать активами, которые не обещают высокую доходность. Как правило, такие инструменты называют защитными. Также, рекомендуется вкладываться в отраслевые активы разных стран.
Самое главное, после успешной диверсификации портфеля, нужно регулярно следить за ним. Вполне возможно, что наступил идеальный момент для продажи одних активов и покупки других. А в некоторых случаях требуется провести повторную разбивку финансовых инструментов по секторам экономики.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
