Иногда возникает потребность в переводе ценных бумаг, хранящихся на счетах российского брокера иностранному. Кажется, что легче продать финансовые инструменты и на вырученные деньги купить активы за рубежом. Однако это не всегда выгодно с экономической точки зрения.
- Что такое перевод ценных бумаг
- Зачем переводить ценные бумаги иностранному брокеру
- Что такое торговля иностранными ценными бумагами и как она устроена
- Внебиржевые рынки и зачем они нужны
- Когда выгодно перевести бумаги зарубежному брокеру
- Процедура перевода ценных бумаг зарубежному брокеру
- Пошаговая инструкция перевода ценных бумаг
- Что нужно учесть при переводе ценных бумаг
Что такое перевод ценных бумаг
Под переводом ценных бумаг называют передачу активов на хранение от одного брокера другому. Как правило, перемещение финансовых активов всегда связано с некоторыми трудностями. В первую очередь – это длительная процедура. Она требует не только времени, но и затрат.
Например, придется заплатить комиссию. Также предусмотрены и другие платежи. Но, в целом, перевод ценных бумаг иностранному брокеру должен обойтись примерно в 30 долларов за одного эмитента. При этом не важно, сколько всего активов одной компании перемещается. Хоть за 10, хоть за 1000 единиц инвестор заплатит 30 долларов.
Но, если требуется перевести множество финансовых инструментов разных эмитентов, то придется отдать по 30 долларов за каждого. Поэтому, если у инвестора немного активов каждой компании, то осуществлять перемещение нецелесообразно.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Зачем переводить ценные бумаги иностранному брокеру
С одной стороны, перевод ценных бумаг считается длительной и затрудненной процедурой. Поэтому, на первый взгляд, лучше продать активы и купить на эти деньги новые финансовые инструменты, но только уже у зарубежного брокера.
Но, с другой стороны, после продажи бумаг потребуется зафиксировать доход, а с него уплатить налог. Если в отношении одних финансовых инструментов предусмотрена щадящая ставка, то за получение дохода от реализации некоторых из них придется отдать 30%.
Также, перевод ценных бумаг иностранному брокеру может понадобиться в том случае, если инвестор не желает прерывать срок владения активами. В любом случае, прежде чем выбрать: продать или перевести ценные бумаги, необходимо произвести экономические расчеты и определить финансовую выгоду.
Что такое торговля иностранными ценными бумагами и как она устроена
Вполне понятно, что иностранные ценные бумаги можно легко приобрести у зарубежного брокера. Но если инвестор имеет российский брокерский счет, то приобрести иностранные активы он может, лишь на Санкт-Петербургской бирже. Для того чтобы осуществлять сделки вне терминала, необходимо получить статус квалифицированного инвестора, что не подходит для начинающих.
На сегодняшний день на Санкт-Петербургской фондовой бирже для приобретения доступные 1300 видов иностранных финансовых активов.
Важно! Каждая ценна бумага имеет материальную основу. Как правило, иностранные активы, приобретенные на бирже СПБ, хранятся в ПАО «Бест Эффортс Банк».
Торговля иностранными ценными бумаги на СПБ бирже происходит по следующей схеме:
- Клиент при помощи торгового терминала оставляет заявку.
- Торговая система биржи регистрирует заявку, далее осуществляется сделка, которая проходит через Клиринговый центр.
- Денежные средства. который получает продавец, попадают на счет, а ценные бумаги – на расчетный депозитарий. Именно там они хранятся и находятся под контролем Центробанка РФ.
- В дальнейшем, управлять ценными бумагами инвестор может при помощи брокерского счета.
Некоторые иностранные бумаги приобрести на бирже невозможно. В их перечень входят такие активы, как DRW или TIP. Но внебиржевая торговля доступна лишь для квалифицированных брокеров через своего посредника.
Важно! Иностранный актив доступен для покупки только в том случае, если он состоит на учете в нацдепозитарии. Если она не зарегистрирована, то можно подать заявку на бесплатное включение финансового инструмента в список.
Внебиржевые рынки и зачем они нужны
Внебиржевой рынок необходим для того, чтобы заключать сделки с ценными бумагами за пределами биржи. Если на территории РФ такое место так и называется внебиржевым рынком, то в США он носит другое наименование «OTC», что переводится как «реализация сделки напрямую».
Внебиржевой рынок подразделяется на два типа. Он может быть организованным и неорганизованным. Первый отличается тем, что купля-продажа активов осуществляется посредством заключения гражданско-правового договора.
Проведение такой операции может понадобиться, например, в том случае, если эмитент только выпустил бумагу и не успел зарегистрировать ее в нацдепозитарии. Реализовывать сделки на внебиржевом организованном рынке гораздо легче. Все дело в том, что все бумаги подлежат учету, а сама система имеет централизацию. Инвестору становится доступна информация о котировках, а также о динамике спрос и предложения.
Еще несколько лет назад, чтобы купить иностранные бумаги на внебиржевом организованном рынке, нужно было потратить не меньше 100 тыс. долларов. Именно такой суммой был ограничен один лот. Но, на сегодняшний день минимальная стоимость снижена до 10 тыс. долларов.
Хранятся активы в нацдепозитарии на одном из двух типов счетов. Первый необходим для того, чтобы получать налоговый вычет. Именно поэтому, он таки и называется «70FATCA Налоговые льготы США».
Второй счет можно использовать лишь для хранения активов. Если инвестор желает продать бумаги, то ему потребуется перевести их в торговый терминал.
Когда выгодно перевести бумаги зарубежному брокеру
Переводить ценные бумаги иностранному брокеру выгодно в следующих случаях:
- если по финансовым инструментам высокая налоговая ставка;
- если инвестор желает снизить риск от того, что активы находятся в разной юрисдикции;
- если инвестор планирует переехать на постоянное проживание за границу;
- по иным причинам.
За перевод ценных бумаг иностранному брокеру предусмотрена комиссия в размере около 30 долларов за одного эмитента. То есть, активы одной компании, независимо от их объема, можно переместить за один платеж.
Если же инвестор имеет финансовые инструменты разных эмитентов, то придется заплатить за перевод бумаг каждой компании. Перемещение финансовых инструментов зарубежному брокеру выгодно, если инвестор обязан платить крупный налог. Например, по REIT предусмотрена налоговая ставка в размере 30%.
Важно! Если же бумаги будут находиться у иностранного брокера, то инвестор оплатит всего 13%. Но даже в том случае, если ставка по налогу намного ниже, чем в России, нужно провести небольшие вычисления.
Все дело в том, что иногда расходы на перемещение и обслуживание счета иностранного брокера намного затратнее, чем платить 30% налога. Такое часто случается, если инвестор владеет небольшим пакетом активов. А вот традиционные акции, приобретенные на бирже СПБ переводить с целью экономии на налогообложении нет смысла. Это объясняется тем, что поручая активы российскому брокеру, инвестор все равно будет платить по сниженной ставке в размере 13%.
Процедура перевода ценных бумаг зарубежному брокеру
Перевод ценных бумаг зарубежному брокеру считается сложной и затратной по времени процедурой. Именно поэтому, прежде чем организовывать ее, необходимо оценить все риски. После того, как решение принято, можно оформлять перемещение.
Приготовьтесь к тому, что между российским и иностранным брокерами могут возникнуть недопонимания. Но, как показывает практика, перевести активы за рубеж вполне возможно, хоть и немного трудно.
Пошаговая инструкция перевода ценных бумаг
Для перевода ценных бумаг иностранному брокеру, можно воспользоваться общепринятой пошаговой инструкцией.
| Этап | Описание | Дополнение |
| Перемещение бумаг с льготного счета в торговый раздел | Для этого необходимо заполнить поручение | С льготного счета продавать и перемещать бумаги нельзя. |
| Заводим счет у иностранного брокера | Для этого необходимо заключить договор на брокерское обслуживание. | Обратите внимание на то, что иностранный брокер может взимать плату за обслуживание, в большем размере, чем российский. |
| Запрашиваем перевод активов | Запрос оформляем в личном кабинете иностранного брокера | Созданный запрос распечатываем и передаем российскому брокеру |
| Отправляем российскому брокеру прошение о инициировании процедуры межбанковского взаимодействия | После того, как инвестор отправил запрос на перевод российскому брокеру, необходимо связаться с ним и попросить начать взаимодействие с иностранным брокером. | На этом этапе перевод может быть осложнен из-за недопонимания между российским и иностранным брокером. |
После того, как перевод будет завершен, российский брокер направит инвестору уведомление. Проверять новый счет нужно на следующий день. В противном случае информация может не успеть обновиться.
Что нужно учесть при переводе ценных бумаг
Если инвестор запланировал перевод ценных бумаг иностранному брокеру, необходимо учесть несколько важных моментов.
- Во-первых, зарубежные брокеры неохотно идут на сотрудничество с российскими клиентами. Они могут любыми способами затягивать перемещение ценных бумаг.
- В процессе перевода между российским и иностранным брокерами могут возникнуть недопонимания. А все потому, что зарубежные сотрудники при общении используют сокращения, которые в России малоизвестны. На их расшифровку требуется время.
- Приготовьтесь к тому, что перевод будет осуществлен не с первого раза.
- После того, как бумаги поступят на счет иностранного брокера, будьте готовы к тому, что он не сможет понять, что с ними делать. Вопрос решается через службу поддержки.
- После успешного перевода бумаги будут зачислены на счет.
Как показывает практика, перевод активов иностранному брокеру занимает около полутора месяцев. Непосредственно само перемещение осуществляется на протяжении суток. Все сложности связаны с не совсем корректным взаимодействием российских и зарубежных брокеров.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
