Как выбрать брокера: открываем брокерский счет на фондовом рынке

Брокер – необходимое лицо для заключения сделок на фондовом рынке. Равно, как и на других финансовых рынках. Без него частный трейдер или инвестор не может получить доступ к торговле инвестиционными инструментами. Брокер – это специальная организация, которая выполняет роль посредника между покупателем и продавцом на бирже. Состоянием на август 2021 года работает почти 250 брокеров в России. Работа с каждым из них сопряжена с определенными преимуществами и рисками. Поэтому новички нередко интересуются, как и где открывать брокерский счет?

Как выбрать брокера: пошаговая инструкция

Несколько советов по выбору брокера:

1. Изучите рейтинги. 
2. Убедитесь в том, что брокер имеет лицензию Центрального банка на брокерскую деятельность. Если есть лицензии на дилерскую, депозитарную деятельность или на управление активами, это будет дополнительным плюсом.
3. Определите, возможно ли открытие счета через интернет.
4. Определите, на каких рынках этот брокер дает возможность торговать и какие ограничения могут быть у трейдера или инвестора.
5. Убедитесь в том, что брокер предоставит терминал, который позволяет торговать на этих рынках. Если есть приложение для смартфона или веб-терминал, это дополнительный плюс, поскольку тогда можно оперативно реагировать на изменяющуюся рыночную конъюнктуру, покупая или продавая акции в любом месте, а не исключительно с определенного компьютера.
6. Выберите тариф. Особое внимание нужно обратить на комиссию, в том числе, и скрытые. Также брокер может требовать ряд других обязательных платежей, которые также скажутся на итоговой доходности инвестиций.
7. Заключите договор на обслуживание. Есть два вида: брокерское и депозитарное. К первому относятся непосредственно услуги посреднической компании. Депозитарное обслуживание – это обеспечение сейфа, в котором будут храниться ценные бумаги.
8. Дождитесь, пока придет сообщение о том, что брокер открыл счет и осуществил регистрацию на бирже. 
9. Теперь можно внести средства на счет, установить предоставляемое брокером приложение и покупать-продавать сделки.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Кто такой брокер?

Если выражаться метафорически, брокер – это «руки» инвестора на бирже. С его помощью осуществляется купля-продажа ценных бумаг, заключаются контракты и осуществляется обмен валюты. 

Брокер делает следующее:

1. Ведет учет денег, переданных клиентом, а также другого имущества.
2. Осуществляет регистрацию инвестора или трейдера на бирже и предоставляет код, через который и осуществляется совершение сделок.
3. Предоставляет сведения о ходе торгов. 
4. Принимает распоряжения типа «Купить то», «Продать это».
5. Предоставляет отчеты о движении средств на счете. 
6. Выдает документы, подтверждающие сумму уплаченных сборов, стоимость купленных бумаг, и так далее.

Помимо этого, брокер выступает агентом перед налоговой службой, удерживая и перечисляя налоги на дивиденды, доход, полученный со спекулятивной торговли, и так далее. Правда, могут быть ситуации, когда инвестор самостоятельно заполняет декларацию перед налоговой, но через брокера это делать гораздо удобнее.

Как происходит работа с брокером?

Договоры. В первую очередь необходимо заключить договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Они всегда заключаются вместе, поскольку ценные бумаги надо где-то хранить. В зависимости от того, как заключался договор, он может быть непосредственно на руках, короткое оповещение или же уведомление по e-mail. С одним брокером договор заключается единожды. Также можно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Это приблизительно такой же самый брокерский счет, только с определенными ограничениями. Преимущество ИИС в том, что его владелец по истечении определенного срока может получить налоговый вычет, и тем самым увеличить доходность.

При открытии ИИС брокер может одновременно открыть и брокерский счет. Они в некоторых аспектах отличаются, но это отдельная тема для рассмотрения. 

Как правило, договор с брокером заключается единожды. Но в ряде случаев, возможны и исключения. Например, если в дополнении к стандартному брокерскому счету был открыт ИИС или же вы желаете начать торговать на иностранных торговых площадках, если получили статус квалифицированного инвестора.

Открытие счетов. Брокер открывает счета в собственной системе учета и осуществляет регистрацию своих клиентов на бирже. Когда это будет сделано, они получают уведомление о том, что счет открыт. Теперь появляется возможность переводить средства на брокерский счет.

Ввод денег. Следующий этап – это пополнение брокерского счета. Есть несколько методов, которыми это можно сделать. Наиболее простой – это воспользоваться рублевым банковским переводом. Точные реквизиты и формулировка назначения платежа предоставляется брокером. Перевод делается как непосредственно через банковское приложение, так и интернет-банкинг. Также можно сделать все через кассу финансового учреждения.

Софт. Чтобы заключать сделки на финансовых рынках, необходимо установить торговый терминал. Это специальное приложение, которое дает возможность покупать и продавать финансовые инструменты. Современные торговые терминалы также могут быть доступны через браузер или смартфон/планшет.
Приложения для смартфона, как правило, имеют более слабый функционал, поэтому они не могут стать полноценной заменой компьютерному софту. Тем не менее, они позволяют оперативно заключать сделки, когда время играет ключевую роль. Например, мобильный терминал будет полезен частным трейдерам, которые ведут торговлю в рамках одного дня.

Торговый терминал для компьютера, помимо основных функций, также содержит продвинутые. Например, в нем могут находиться технические индикаторы, которые помогают прогнозировать движение котировок.

Также многие брокеры предоставляют возможность торговать на демо-счете. Это поможет обучиться особенностям работы платформы для трейдинга или инвестирования и не рисковать реальными деньгами. Причем многие брокеры предоставляют возможность попробовать торговлю в демо-режиме еще до заключения договора. 

Конечно, психологически демонстрационные сделки переносятся проще. Поэтому нужно быть готовым к тому, что дела пойдут резко хуже после того, как вы перейдете на реальную торговлю. Ведь в последнем случае вы рискуете своими деньгами, и из-за этого будете находиться в постоянном стрессе. И, очевидно, в этом состоянии адекватные решения принимать гораздо сложнее.

Участие в торгах. Все торги проходят по расписанию биржи. Например, на фондовом рынке Мосбиржи основная сессия проходит с 10:00 до 18:40 по Москве. Также есть вечерняя сессия, которая длится с 19:00 до 23:50, но там не все акции и фонды доступны для покупки или продажи. В остальное время акции или паи фондов недоступны.

В течение торговой сессии пользователь также может подавать заявки. Это задекларированная в терминале фраза «Желаю приобрести такое-то количество акций по такой-то цене». Не все заявки ведут к сделке, причем иногда они не могут быть исполнены никогда. Но, возможно, кто-то и захочет приобрести актив по определенной цене. Или же, если рыночная цена достигнет того уровня, который вы установили в заявке, то она также сработает. 

Работа с отчетами. Брокер обязан отчитаться перед клиентом за то, какие сделки совершались им по счетам. Такие отчеты отображаются в терминале или приходят на электронную почту.

Вывод денег. Пользователь может забрать как часть денег, так и все. Например, если клиентом были получены дивиденды, то он вправе их вывести или инвестировать в рынок. То же касается денег, вырученных с продажи акций или облигаций.

Как правило, вывод средств осуществляется с использованием банковского перевода. На то, чтобы вывести деньги, может понадобиться до трех рабочих дней. Например, если средства вырученные с продажи акций, то они могут быть выведены исключительно на следующий день.

Все потому, что расчеты осуществляются на второй день после дня сделки. Этот режим расчетов называется Т + 2. Он отличается в зависимости от того, какой актив торгуется. Так, для акций и биржевых инвестиционных фондов он составляет Т + 2, а вот для облигаций – Т + 1. 

Если даже стоимость акции изменилась на момент расчета, вы все равно ее купите или продадите по той цене, когда была непосредственно совершена сделка. 

Как выбирать?

При выборе брокера необходимо учитывать следующие критерии:

1. Вероятность банкротства. Брокер, как и любая другая компания, может обанкротиться. Или же у него могут отобрать лицензию. В случае ликвидации брокера у инвестора сохраняются его ценные бумаги. Их можно перевести в депозитарий, принадлежащий другой финансовой компании. Но если в процессе ведения своей деятельности брокер неправильно учитывал активы клиентов, это может привести к тому, что ценные бумаги будут утрачены или же будут судебные разбирательства. Важно учитывать, что для этой категории инвестиций нет страховки в виде Фонда Гарантирования Вкладов. 
2. Услуги брокеров. Также необходимо сравнить услуги с позиций цены, качественных составляющих.
3. Простота. Если вы – начинающий инвестор, то этот пункт является самым важным. Брокер, у которого простые тарифы и подход к заключению сделок, помогает получить первый опыт на бирже. Не стоит спешить заключать сложные сделки. Это может плохо кончиться для депозита.

Выводы

И важно помнить, что брокера не выбирают на всю жизнь. Если по тем или иным причинам он перестает вас устраивать, всегда его можно сменить. Если у него открыт индивидуальный инвестиционный счет, конечно, это сложнее. Но даже здесь есть варианты.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций