Многие новички интересуются тем, как правильно инвестировать средства в российские ценные бумаги и что нужно учитывать, чтобы действительно зарабатывать на этом. Сперва необходимо удостовериться, что есть достаточная сумма средств для этого. Ни в коем случае нельзя инвестировать последние деньги. Более того, должна быть подушка безопасности хотя бы в 6 месяцев, чтобы в случае неудачи можно было бы за что-то жить.
Частое опасение многих людей в том, что они ассоциируют торговлю на бирже с казино, в котором проиграет человек 100%, а выигрыш – это лишь случайность. На самом деле, все зависит от подхода. Если человек действительно хочет быстро заработать, то он с большой вероятностью проиграет все. А если будет изучать закономерности, по которым движутся котировки и освоит инвестирование, как отдельную профессию, то тогда результат будет, как минимум, приемлемым. Если приобретать активы в случайном порядке, то, действительно, никакого результата не будет.
Что такое биржа?
Биржа – это площадка, на которой заключаются сделки с ценными бумагами или другими товарами (в зависимости от типа биржи). В определенной степени ее можно сравнить с рынком. Единственное исключение, что здесь продается не мясо и овощи, а другой товар. В случае с фондовой биржей, – ценные бумаги, валютной – валюту, криптовалютной – криптовалюта, и так далее.
Правда, сейчас биржа больше напоминает интернет-магазин, чем рынок (и то, с определенной натяжкой). Раньше, чтобы заключать сделки, необходимо было непосредственно присутствовать на бирже. Тогда это действительно было что-то типа рынка. Потом достаточно было отдавать приказы брокеру по телефону. А сейчас – сделать несколько щелчков мышью в интернете.
В любом случае, одни продают, а другие приобретают. А биржа обеспечивает всем условия для того, чтобы сделки были безопасными. Инвесторы нуждаются в бирже для того, чтобы приумножать свои сбережения. А компании могут прийти на биржу, чтобы получить средства, с помощью которых они могут развивать бизнес. Также есть брокеры, которые выступают посредниками между покупателями и продавцами.
Биржа – это место, в котором происходит купля и продажа ценных бумаг.
Каждый человек может стать инвестором. Для этого необходимо иметь достаточные накопления и создать договор с брокером. Без него совершать сделку сделки не получится. В роли брокера может выступать как отдельная компания, так и банк. Ему необходимо сообщить, что планируете делать с деньгами и активами. За свои услуги брокер берет определенный процент.
Чтобы начать торговать, достаточно иметь паспорт и деньги, которые есть, куда вложить. Многие брокеры не выдвигают особых требований к минимальному депозиту. Тем не менее, эксперты рекомендуют начинать инвестиции хотя бы с 500 долларов.
Московская биржа совмещает в себе фондовую, валютную, срочную, товарную и другие виды бирж. Фондовый рынок позволяет зарабатывать на долгосрочных временных отрезках, а остальные – для более краткосрочных инвестиций (хотя и там возможен долгосрочный трейдинг, который называется позиционным).
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Облигации
Облигации – это самая безопасная из всех ценных бумаг. Это документ, который свидетельствует о том, что определенная сумма средств была передана в долг компании или государству. Причем заранее известно, сколько заемщик должен будет вернуть и по прошествии какого времени.
Когда человек приобретает облигацию, он как бы перекупает чье-то право получить средства от должника. Проще говоря, если человек приобрел облигацию Минфина за 1000 рублей, эти средства были даны ему в долг. Минфин должен будет теперь заплатить по прошествии определенного срока больше уже самому инвестору.
Основные понятия, которые нужно знать по части облигаций:
- Эмитент. Это компания, которая выпустила облигацию: корпорация или правительство. Ему даются деньги.
- Номинал. Это количество средств, которые компания выплатить в дату погашения облигации. Как правило, у российских компаний он составляет 1000 рублей за одну облигацию. Просто им так проще осуществлять расчеты.
- Срок погашения. Это тот временной промежуток, в течение которого компания или государство обещает пользоваться деньгами инвестора и когда они вернут эти деньги. Этот перечень одинаковый для всех, кто примет решение приобрести определенную облигацию конкретного выпуска. Простыми словами, это работает так. Компания говорит, что ей нужен миллион на пять лет, и 1000 человек дает по 1000 рублей ей денег. И каждому выдаются по облигации. Итоговое их количество составляет 1000. Эта организация в течение пяти лет пользуется миллионом, а держатели облигаций могут ими торговать между собой. И каждые полгода выплачивается процент, а в конце периода возвращается изначально заплаченная за облигацию сумма (номинал).
- Купоны. Это проценты за пользование кредитом. Каждый инвестор знает, сколько выплат по купонам, и когда он получит. Это аналог банковских процентов, которые являются платой банку за то, что ему был выдан кредит.
Для примера можно взять выпуск ОФЗ, которые были размещены 25 апреля 2012 года. Установленная дата погашения – 19 апреля 2017 года. То есть, они берутся на пять лет. Информацию об этой облигации можно получить на сайте Минфина:
- Номинальная стоимость облигации – 1000 рублей.
- Дата погашения – 19 апреля 2017 года.
- Процентная ставка – 7,4% купонного дохода в год.
- Купоны выплачиваются по 36,90 рублей 10 раз каждые полгода.
В результате, заработок инвестора с одной облигации можно представить в виде такого графика.
Приобрести облигации можно в момент их размещения или через биржевые торги у тех, у кого уже удалось приобрести облигацию и теперь они их перепродают. Если капитал небольшой, шансов на покупку ценной бумаги вторым способом значительно больше.
Состоянием на 16 августа эта же облигация могла быть приобретена за 98,84% от стоимости. Почему? Все потому что рыночные ставки выше по сравнению теми, которые были на момент размещения. Поэтому продавец уменьшает стоимость облигации, чтобы заинтересовать покупателей.
Преимущество облигаций в том, что они дают доходность, немного большую, чем у банковских депозитов. Например, сравним доходность по ОФЗ 25080 с банковскими вкладами в государственных финансовых учреждениях. При этом купоны не реинвестируются, а проценты по вкладам – не капитализируются. Окажется, что все вклады принесут при сумме инвестиций, эквивалентной 600 облигациям, больше на 10-15 тысяч рублей.
Что касается надежности, то в теории облигации Минфина надежнее банковских депозитов. На деле все же упирается в надежность брокера, через которого они будут покупаться. Ведь брокеры могут просто украсть деньги с брокерских счетов.
Акции
Акции – это ценные бумаги, которые свидетельствуют о праве собственности на определенную долю имущества компании и прибыли, которую она получает. Важно учитывать, что предприятие не всегда будет прибыльным. Некоторые организации имеют много долгов или даже обанкротятся.
И в этом случае риск значительно выше, чем у сотрудников, поставщиков или держателей облигаций этой компании. Акции просто обесценятся, и все средства потеряются. Следовательно, этот финансовый инструмент не является таким же консервативным, как облигации.
Но прибыль с акции может быть получена двумя способами:
- Через дивиденды. То есть, компания будет делиться частью прибыли с акционерами.
- Через капитализацию. Простыми словами, на спекулятивной торговле. Если акции компании растут, то, продав их, можно заработать.
Как правило, второй способ заработка на акциях доступен для молодых предприятий. Ведь акции этих компаний растут стремительно. При условии, конечно, что эти организации успешные.
А может получиться и наоборот: стартап, подающий большие надежды, попросту обанкротился. В таком случае инвестор остается без денег и с опытом.
Если оценивать индексы РТС или ММВБ (это одно и то же, просто валюта разная), то оказывается, что за последнее десятилетие он упал. Это говорит о том, что отечественный фондовый рынок переживает далеко не лучшие времена. Поэтому на таком падающем рынке вероятность заработать меньше, чем потерять.
Да и спрогнозировать будущую цену акции непросто. С этой задачей инвестиционные банки справляются не всегда. Но, конечно, у них есть весь необходимый инструментарий для создания моделей компаний и рынков, а также попыток предсказать будущую цену акций, учитывая эти модели.
Как правило, рекомендации инвестиционных банков находятся в полуоткрытом доступе, и частные инвесторы с ними могут ознакомиться, если они являются их клиентами. Также часть этих данных находится в открытом доступе в прессе, в том числе, и в интернет-изданиях.
Как правило, такая информация подается в виде сводных рекомендаций экспертов. Например, они могут писать, за какую стоимость лучше всего приобретать ту или иную ценную бумагу.
Многие брокеры содержат штат собственных аналитиков, которые также предоставляют информацию о том, куда может двигаться тот или иной актив. Очень часто такие услуги платные. И, конечно, никто не гарантирует стопроцентную точность этих рекомендаций. Поэтому лучше относиться с осторожностью к любым чужим прогнозам. Никто не может дать гарантию того, что они будут точными. Как правило, такие прогнозы просто помогают обучаться, но конечное инвестиционное решение должен принимать сам клиент.
Выводы
Таким образом, на Московской бирже есть много способов заработать: приобретать ценные бумаги, сырье, валюту. Правда, начинать рекомендуется с ценных бумаг, поскольку они не такие волатильные, и с ними возможно долгосрочное инвестирование.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
