Коэффициент устойчивости экономического роста + формула расчета

В статье мы подробно рассмотрим коэффициент устойчивости экономического роста компании, формулу расчета, связь с платежеспособностью бизнеса. Данный показатель помимо оцени существующего бизнеса используется для оценки потенциала роста в бизнес плане.

Что такое экономический рост и развитие?

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ
Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Коэффициент устойчивости экономического роста бизнеса

Коэффициент устойчивости экономического роста (англ. Return on revenue, RR) – показатель, отражающий средний темп изменения собственного капитала предприятия за рассматриваемый период. Данный коэффициент относится к группе показателей оборачиваемости (деловой активности) и характеризует скорость развития бизнеса при текущей структуре капитала, фондоотдаче, дивидендных выплат, рентабельности и т.д.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Формула расчета

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Показатель рассчитывается по данным бухгалтерского баланса и представляет собой отношение реинвестированной чистой прибыли предприятия к среднегодовому размеру собственного капитала.

Коэффициент устойчивости экономического роста предприятия

Если расписать более подробно данную формулу, то коэффициент устойчивости экономического роста будет иметь следующий вид:

Коэффициент устойчивости экономического роста. Формула расчета

Анализ коэффициента устойчивости экономического роста. Нормативное значение

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Данный показатель анализируется в динамике, так повышающая тенденция характеризует рост деловой активности предприятия, расширение его мощностей и эффективности управления. Снижение коэффициента показывает уменьшение оборачиваемости и снижение темпов развития предприятия. Максимальный экономический рост компания может достичь в том случае, если вся полученная прибыль реинвестируется (вкладывается).

Значение коэффициента

Оценка финансового состояния предприятия

Куэр

Экономический рост компании, повышение платежеспособности, ликвидности, расширение производственных мощностей. (см.→ Оценка платежеспособности бизнеса)

Куэр

Экономический спад компании, снижение платежеспособности, ликвидности, сокращение производственных мощностей

Куэр = ROE

Максимальный темп экономического роста компании. Реинвестирование всей прибыли в производственный процесс. Коэффициент устойчивости экономического роста равен рентабельности собственного капитала.

Факторный анализ коэффициента устойчивости экономического роста

На значение коэффициента влияют различные показатели деятельности предприятия, факторный анализ позволяет определить степень влияния различных факторов на итоговое значение коэффициента. Рассмотрим 4-х факторную модель коэффициента устойчивости экономического роста:

Факторный анализ коэффициента устойчивости экономического роста

где:

Кр – коэффициент реинвестирования чистой прибыли предприятия;

ROS – рентабельность продаж;

Котдкапиталоотдача;

Кфз – коэффициент финансовой независимости.

Рост коэффициента может быть обеспечен увеличением значения формирующих факторов:

  • Увеличение доли реинвестирования чистой прибыли в собственный капитал;
  • Рост эффективности и прибыльности продаж продукции;
  • Повышение отдачи от капитала;
  • Уменьшение доли заемных средств и повышение финансовой независимости.

Помимо коэффициента устойчивости экономического роста для оценки уровня деловой активности используют показатели деловой активности и оборачиваемости. Более подробно о них читайте в статье: «Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета«.

Резюме

Коэффициент устойчивости экономического роста позволяет оценить изменение потенциала компании, ее инвестиционной привлекательности и финансовой устойчивости. Данный показатель активно используется в бизнес планировании, KPI и стратегическом менеджменте компаний.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций
Иван Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", предприниматель, ментор в бизнес-инкубаторе HSE inc.
Автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска на фондовом рынке" . Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

пятнадцать − 5 =