Сейчас очень популярными являются разные телеграм-каналы, которые занимаются публикацией инвестиционных идей. Например, какие акции лучше покупать, а какие– продавать, как правильно вести себя на фондовом рынке и зарабатывать много денег. Часть из этих каналов требуют плату, но есть и бесплатные. Многие инвесторы имеют закономерный вопрос: насколько можно доверять таким каналам и кто на них зарабатывает на самом деле.
Как работают каналы с инвестиционными идеями?
Все подобные средства коммуникации работают приблизительно одинаково: автор создает канал для новичков в сфере инвестиций и пишет о тех сделках, которые заключает. При этом, на самом деле, он может и не совершать никаких сделок, просто говорить об этом. Новички же используют эту информацию и сами открывают «аналогичные» сделки. Если оказывается, что акция растет в цене, то благодарные новички приводят и других знакомых.
Далее схема зависит от того, канал платный или бесплатный. Если платный, то он просто получает больше средств с подписчиков. Если же бесплатный, то рано или поздно на нем появляется реклама, и заработок идет с нее. Или же бесплатный канал может использоваться для раскрутки платных курсов по инвестициям.
Для начинающих инвесторов все хорошо ровно до тех пор, пока одна из акций не начнет дешеветь. Но об этом, с высокой долей вероятности, создатели таких каналов предпочтут умолчать. Собственно, и если у новичков возникнут какие-то претензии, то это рынок, здесь бывает всякое. Помимо этого, авторы каналов говорят, что они сами заключают эти сделки, а не рекомендуют это делать другим.
Такие каналы появляются с завидной регулярностью. Причем на смену старым приходят новые. Но все они работают по отработанной схеме. Если один канал закрывается, то сразу создается новый, и так до бесконечности. И чем больше таких «аналитиков» появляется, тем выше риск того, что сейчас на финансовом рынке пузырь.
В принципе, некоторые из создателей этих каналов действительно могут быть добросовестными. Но не стоит искать конкретные никнеймы, поскольку необходимо разобраться, как не попасться на удочку мошенников.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Что делают мошенники?
Как распознать мошенников — они делают следующее:
- Пытаются надавить на эмоции. Например, говорят, что будет упущена выгода, если не будет приобретена определенная акция. Могут апеллировать к абстрактному «все» (вот, они заработали, а ты еще сидишь и терпишь минимальную зарплату).
- Пробуют набить себе цену. Они утверждают, что они очень умные и точно знают, какие акции вырастут в цене. Но аналитика таких людей очень поверхностная и, для нее, как правило, используются бесплатные источники.
- Неудачные прогнозы попросту замалчиваются. Могут только публиковаться посты типа «рынок – вещь непредсказуемая, рискует каждый».
- Заработок осуществляется с помощью пампа. То есть, если у канала большое количество подписчиков, которые готовы выполнять все, что им скажут, то сразу после того, как публикуется прогноз, происходит повышенный спрос на эту акцию. В результате, действительно наблюдается рост ее стоимости. Автор же приобретает эту ценную бумагу еще до того, как публикуется прогноз. А после этого просто осуществляет продажу по более высокой цене. Некоторые могут на этом также заработать. Опытные инвесторы знают, что там, где есть повышенный спрос на какой-то актив, там его цена действительно вырастет. Но новички могут не успеть вовремя выйти из рынка и прогорят. Как правило, такая волна повышения очень краткосрочная.
- Говорят, что избегают манипуляций аудиторией. Все мошенники так делают. Они пишут о приемах, но так, как будто не они это делают, а их конкуренты.
Прогноз на перспективное предприятие
Любой канал, публикующий сигналы для инвесторов занимается тем, что «прогнозирует» рост акций определенной компании. Причем прогнозы составлены, как продающий текст, а не призыв к тому, чтобы составить взвешенное мнение. Автором публикуются точные суммы, которые подписчики могут заработать или же потеряют, не приобретя.
Кроме этого, могут публиковаться причины, почему ожидается рост этих акций. Это могут быть прогнозы аналитиков, различная инсайдерская информация или фундаментальные/технические факторы другого порядка. Правда, при их формировании используются бесплатные источники. Например, приложения брокеров. Автору не нужно, чтобы подписчик задумался о рентабельности вложений.
Очень часто авторы говорят, что покупка действительно сопряжена с риском. Это делается для перекладывания ответственности на инвестора. Дело в том, что новички очень азартные по своей природе. Они относятся к инвестициям, как к некоему аналогу казино, и риск их только мотивирует заключать эту сделку. А если автору канала кто-то что-то скажет, то он ответит «А я же предупреждал, что не стоит бездумно заключать сделку». И все, он формально чист.
Автор от подписчиков ждет того, что они будут думать приблизительно так: «О, я смогу заработать кучу денег». Хотя нередко ни автор канала, ни, тем более, сами подписчики, не знают, что случится с акциями в ближайшее время. В чем же выгода автора в этом случае? Дело в том, что часть этих прогнозов чисто по теории вероятностей будут успешными. И этот факт можно использовать для дальнейшей рекламы канала.
Помимо этого, большое количество подписчиков, как говорилось выше, способно манипулировать стоимостью актива. Если ликвидность низкая, и внезапно покупателей становится очень много, то появляется пузырь. Такой прием называется пампом. Например, такой прием используется для роста акций второго и третьего эшелона, у которых покупателей и продавцов не очень много. Автор может легко приобрести акцию до прогноза, а после пампа осуществить продажу по стоимости на пару процентов дороже.
Важное условие: актив должен быть неликвидным. Если акция популярна, то у нее много покупателей и продавцов в любое время. Поэтому на фоне существующей активности, дополнительный интерес со стороны подписчика канала с сигналами ничего не значит.
Что же делать? Если компания действительно кажется интересной, то необходимо провести самостоятельный анализ ее деятельности и экономических показателей. Для этого можно почитать прогнозы аналитиков и изучить мультипликаторы. Кроме этого, необходимо исследовать отрасль, в которой она работает. Это требует немало времени. Но это поможет избежать лишнего стресса в случае падения стоимости акций компании.
Следует привести пример. Автор прогноза сказал, что нужно приобретать акции одной компании по 250 долларов. После этого стоимость снизилась до 217 долларов. Так что инвесторы, особенно вложившие много денег, потеряли также немало.
Если единственная информация, которой вы владеете о компании, – это прогнозы аналитиков или инсайдерские данные, а также P/S, то есть велика вероятность, что эта сделка убыточная. Необходимо провести аудит бизнеса, понять, чем обоснован этот рост и три раза перепроверить заявления таких аналитиков под лупой.
Конечно, можно заниматься спекуляциями и краткосрочным трейдингом. Но вероятность потерять средства на этом очень высока. Можно отводить на спекулятивную торговлю до 10% инвестиционного портфеля. И рекомендуется для этого отводить отдельный счет. А вот никогда нельзя основываться исключительно на прогнозе канала. Это не означает, что нельзя вообще ориентироваться на эту информацию. Возможно, будет и удачный прогноз.
Некоторые авторы каналов могут утверждать, что пампом они не пользуются. Но этому верить нельзя, поскольку данные графиков говорят об обратном. Незадолго до прогнозов внезапно увеличивается количество проданных акций. И, кроме автора, это никто не может быть.
Компания смогла
Авторы таких каналов публикуют информацию об акциях, по которым была достигнута цель. Такие данные размещаются для того, чтобы показать, что рост таких активов очень стремительный. Подписчик, в результате, с большей охотой воспользуется следующим прогнозом.
Цель таких постов – давление на эмоции подписчика. Из-за этого он забывает о том, что никто не знает на 100 процентов, как будет вести себя акция в будущем. То же касается и самого автора каналов. Он просто публикует прогнозы акций, причем часто просто скопированные из открытых источников. Если акции падают, то об этом информация умалчивается.
Вполне вероятно, что автор канала вообще не приобретал акции этой компании. Если это так, то на скриншоте графика акции отметок о том, что ценные бумаги были куплены или проданы, не будет. Он может голословно утверждать, что смог заработать на компании, которая выросла в цене, даже если он не приобретал эти акции. Кто сможет проверить?
Правда, даже если информация о том, что была совершена покупка и продажа акций, оказалась правдивой, это еще ничего не означает. Например, автор может приобрести много акций для того, чтобы заработать на пампе, а потом продать для нужной отметки в случае истинности прогноза.
Если упали акции, то нужно усреднять
Все остальные посты, которые публикуются в таком канале, также помогают заработать автору. Например, посты об усреднении позиций. Как правило, под этим подразумевается приобретение акций по более низкой цене, чтобы увеличить стоимость портфеля, когда они вырастут.
Проблема здесь в том, что акции могут продолжить падение после усреднения. При этом автор канала может об этом говорить без понимания, зачем вообще надо усреднение. Он просто услышал умное слово, и решил этим воспользоваться, чтобы еще менее опытные инвесторы подумали, что канал ведет эксперт. Также для имитации экспертности может использоваться псевдоаналитика, где используется много умных терминов, но никакой конкретики.
Таким образом, нужно тщательно проверять всю информацию и дотошно докапываться до любых инвестиционных идей. И только если эту проверку они проходят, вкладывать средства в эти активы.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
