Коэффициент покрытия активов: формула расчета и анализ для бизнес-плана

В статье рассмотрим коэффициент покрытия активов, формулу расчета и оценку финансового состояния предприятия для бизнес-плана

Коэффициент покрытия активов текущими обязательствами

Коэффициент покрытия активов (англ. Asset Coverage Ratio) – показатель отражающий платежеспособность предприятия и возможность расплатиться по своим обязательствам с помощью активов. Коэффициент покрытия активов оценивает ликвидность предприятия и используется инвесторами в определении уровня риска банкротства и финансовой устойчивости предприятия.

⊕ Про методы оценки ликвидности бизнеса читайте более подробно в статье «Как оценить ликвидность баланса компании«.

Коэффициент покрытия активов. Формула расчета

Смотрите ⇒ Акцию от Школы Финансового Анализа Жданова Василия

Формула расчета представляет собой отношение активов, за исключением нематериальных активов и краткосрочных обязательств и займов, ко всем обязательствам предприятия (долгосрочным и краткосрочным):

Коэффициент покрытия активов. Формула расчета

Нормативное значение показателя

Рекомендуемое значение коэффициента покрытия активов Кп>2.

Анализ коэффициента покрытия активов

Чем выше значение показателя, тем выше платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, но чрезмерно большие значения данного коэффициента свидетельствуют о не эффективном использовании наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. То есть предприятие располагает большими запасами: денежных средств на расчетных счетах, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженности. В таблице ниже показан анализ коэффициента покрытия активов.

Значение коэффициента

Анализ финансового состояния предприятия

Кп<2

Низкая способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам перед кредиторами. Высокий уровень риска банкротства.

2<Кп <3

Высокая платежеспособность предприятия и оптимальное соотношение активов и пассивов предприятия. Уровень риска банкротства – низкий.

Кп>3

Высокий уровень платежеспособности предприятия и способности расплатиться по своим обязательствам, но низкая рентабельность и прибыльность предприятия за счет наличия большого объема не задействованных в производственной деятельности денежных ресурсов. Не рациональная структура капитала, т.е. наличие избыточных собственных средств.

Для предприятий различных отраслей деятельности границы оптимальности для коэффициента могут изменяться. Данный коэффициент необходимо анализировать не только на отчетный период, но также и в динамике, что позволит составить оценку общей тенденции изменения финансового состояния предприятия. Коэффициент покрытия дает представление об уровне платежеспособности предприятия в целом, поэтому при проведении оценки уровня платежеспособности следует также использовать коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Более подробно читайте про анализ ликвидности читайте в статье ⇒ «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия».

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Поделитесь своим мнением
Для оформления сообщений Вы можете использовать следующие тэги:
<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

Финансовый анализ для чайников © 2017 ·   Наверх