для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Дивидендные ETF. Макс Доходность. Рейтинг

ETF ­ (англ. exchange-traded fund, ETF) ­– торгуемый на фондовой бирже инвестиционный фонд. Зачастую такой фонд повторяет структуру индекса, что позволяет вложиться сразу в индекс. Так купив ETF на индекс S&P500 можно сразу вложиться во все акции индекса, не покупая их по отдельности. Помимо возможности вложиться в ключевые индексы, ETF формируются также на основе определенных критериев: фонд дивидендных аристократов США.

Во что лучше вложиться в ETF или паевой фонд (ПИФ)?

Главное отличие ETF от паевого фонда в том, что он имеет котировки на бирже и его стоимость может расти. Второй плюс заключается в комиссии, которую инвестор платит фонду, так вкладываясь в ETF фонд комиссия составляет в среднем 0,3%-0,45% в год на американской бирже (ETF торгуемые на Московской бирже комиссия до 0,95%). Тогда как комиссия паевого фонда составляет 3-4%.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Смысл вложения в паевой фонд – это инвестиции в активную торговлю. ETF – наоборот придерживается индексного подхода к инвестированию, когда составляется широко диверсифицированный портфель, который повторяет индекс. Индексов существует огромное множество, это и ключевые индексе S&P 500, Dow, NASD, а также портфели акций, собранных по различным критериям: индекс самых крупных технологических компаний из S&P 500, индекс дивидендных аристократов США, индекс компаний средней капитализации и т.д.

Мнение автора. ETF фонды пришли на замену ПИФов и эта тенденция будет усиливаться. Работы таких ученых как Фама и Френч показали, что доля активного управления в формировании итоговой доходности фонда очень мала и пассивное вложение в диверсифицированные портфели в перспективе приносят большую доходность (см. Модель Фамы и Френча. Формула. Применение).

Начнем рассмотрение с ETF дивидендных аристократов США ↓

Дивидендные ETF фонды (доходность)

ETF фонд TDV показывает низкую волатильность, абсолютные просадки (drawdawn), в тоже время демонстрируют устойчивый рост после кризиса

ETF дивидендных аристократов США

Дивидендные аристократы США – это компании из индекса S&P 500, которые платят дивиденды на протяжении более 25 лет. Дивидендные аристократы США составляют индекс S&P 500 Dividend Aristocrat и насчитывают 64 акции. В результате можно самостоятельно купить все 64 акции или купить один ETF на данный индекс. В таблице показано название ETF с дивидендными аристократами ↓

Название ETF Тикер Описание
ProShares  S&P 500 Dividend Aristocrat

NOBL

Включает 64 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 500.

Выплачивают регулярно > 25 лет

S&P High-Yield Dividend Aristocrats

SDY

Включает 120 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 1500 Composite. Выплачивают > 20 лет (включает 53 компании из S&P500).

 

Несмотря на широкую диверсификацию фонда реальная дивидендная доходность составляет 3,6% годовых.

ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF

 

TDV

Фонд включает в себя компании дивидендных аристократов из индекса S&P 500 технологических компаний.

Фонд включает таких гигантов как: International Business Machines (IBM), Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT) и др.

 

SPDR S&P Global Dividend ETF

 

WDIV

Фонд WDIV дает доходность в 5, 3% годовых дивидендов (что почти на 200 базисных пунктов больше, чем индекс MSCI All-Country World Index). Доля акций дивидендных аристократов в фонде не превышает более 2,03%.

 

Фонд включает акции 100 компаний, регулярно платящие дивиденды более 10 лет

ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF

REGL

ETF состоит из акции 400 компаний-дивидендных аристократов Средней капитализации

Чтобы посмотреть котировки по фонду можно зайти в сервис Finviz и ввести тикер. На рисунке ниже показан ETF технологических компаний из индекса S&P 500 (TDV). Наблюдается довольно устойчивый рост после спада во время короновируса.

(!) Более подробно про дивидендных аристократов Америки читайте в статье → ТОП 64 дивидендных аристократов США с доходностью.

Помимо американских компаний с устойчивыми выплатами дивидендов, есть региональные и международные ETF других стран. Так, к примеру, индекс S&P Europe 350 Dividend Aristocrats, который состоит из 350 европейских дивидендных компаний.

Название Тикер* Описание
iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Index ETF  CDZ Канадские компании устойчиво платящие дивиденды более 7 лет
 S&P Europe 350 Dividend Aristocrats SPYW Европейские компании, платящие дивиденды более 10 лет
S&P Pan Asia Dividend Aristocrats

 

ASDV Азиатские компании, регулярно платящие дивиденды более 7 лет
CoreShares S&P SA Dividend Arst ETF

DIVTRX

Южно-Африканские дивидендные компании, регулярно платящие более 7 лет

*Купить такие ETF бывает сложнее, т.к. не все они торгуются на бирже NASD в отличие от американских компаний.

ТОП 10 дивидендных ETF по доходности

В таблице я собрал рейтинг самых прибыльных по дивидендам ETF фондов ↓

Тикер Название ETF Периодичность выплат Див. доходность
PIN Invesco India ETF Квартал 28.67%
USOI Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN Месяц 21.81%
PREF Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF Месяц 17.01%
AMZA InfraCap MLP ETF Месяц 16.69%
FBZ First Trust Brazil AlphaDEX Fund Квартал 15.88%
BDCY ETRACS 2xMonthly Leveraged Wells Fargo Diversified BDC Index ETN Series B Квартал 15.40%
EZA iShares MSCI South Africa ETF Полугодие 14.65%
KBWY Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF Месяц 14.50%

*Для того чтобы найти лучшие ETF фонды по дивидендам я применял сервис → etfdb.com.

Не следует всегда гнаться за высокими дивидендами, т.к. часто бывает стоимость ETF снижается и поступающие (даже часто) дивиденды могут не покрыть убытки. Большинство ETF выпускаются 3-мя крупнейшими компаниями: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF). Более малые компании это отслеживают и строят свои финансовые продукты с оглядкой на структуру продуктов от гигантов. Поэтому вкладываться в ETF лучше одной из этих трех компаний, это снизит комиссионные издержки за управление (expense ratio).

Автор: к.э.н. Жданов Иван

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

12 + шесть =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector