Дивидендные ETF. Макс Доходность. Рейтинг

ETF ­ (англ. exchange-traded fund, ETF) ­– торгуемый на фондовой бирже инвестиционный фонд. Зачастую такой фонд повторяет структуру индекса, что позволяет вложиться сразу в индекс. Так купив ETF на индекс S&P500 можно сразу вложиться во все акции индекса, не покупая их по отдельности. Помимо возможности вложиться в ключевые индексы, ETF формируются также на основе определенных критериев: фонд дивидендных аристократов США.

Во что лучше вложиться в ETF или паевой фонд (ПИФ)?

Главное отличие ETF от паевого фонда в том, что он имеет котировки на бирже и его стоимость может расти. Второй плюс заключается в комиссии, которую инвестор платит фонду, так вкладываясь в ETF фонд комиссия составляет в среднем 0,3%-0,45% в год на американской бирже (ETF торгуемые на Московской бирже комиссия до 0,95%). Тогда как комиссия паевого фонда составляет 3-4%.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Смысл вложения в паевой фонд – это инвестиции в активную торговлю. ETF – наоборот придерживается индексного подхода к инвестированию, когда составляется широко диверсифицированный портфель, который повторяет индекс. Индексов существует огромное множество, это и ключевые индексе S&P 500, Dow, NASD, а также портфели акций, собранных по различным критериям: индекс самых крупных технологических компаний из S&P 500, индекс дивидендных аристократов США, индекс компаний средней капитализации и т.д.

Мнение автора. ETF фонды пришли на замену ПИФов и эта тенденция будет усиливаться. Работы таких ученых как Фама и Френч показали, что доля активного управления в формировании итоговой доходности фонда очень мала и пассивное вложение в диверсифицированные портфели в перспективе приносят большую доходность (см. Модель Фамы и Френча. Формула. Применение).

Начнем рассмотрение с ETF дивидендных аристократов США ↓

Дивидендные ETF фонды (доходность)
ETF фонд TDV показывает низкую волатильность, абсолютные просадки (drawdawn), в тоже время демонстрируют устойчивый рост после кризиса

ETF дивидендных аристократов США

Дивидендные аристократы США – это компании из индекса S&P 500, которые платят дивиденды на протяжении более 25 лет. Дивидендные аристократы США составляют индекс S&P 500 Dividend Aristocrat и насчитывают 64 акции. В результате можно самостоятельно купить все 64 акции или купить один ETF на данный индекс. В таблице показано название ETF с дивидендными аристократами ↓

Название ETF Тикер Описание
ProShares  S&P 500 Dividend Aristocrat

NOBL

Включает 64 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 500.

Выплачивают регулярно > 25 лет

S&P High-Yield Dividend Aristocrats

SDY

Включает 120 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 1500 Composite. Выплачивают > 20 лет (включает 53 компании из S&P500).

 

Несмотря на широкую диверсификацию фонда реальная дивидендная доходность составляет 3,6% годовых.

ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF

 

TDV

Фонд включает в себя компании дивидендных аристократов из индекса S&P 500 технологических компаний.

Фонд включает таких гигантов как: International Business Machines (IBM), Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT) и др.

 

SPDR S&P Global Dividend ETF

 

WDIV

Фонд WDIV дает доходность в 5, 3% годовых дивидендов (что почти на 200 базисных пунктов больше, чем индекс MSCI All-Country World Index). Доля акций дивидендных аристократов в фонде не превышает более 2,03%.

 

Фонд включает акции 100 компаний, регулярно платящие дивиденды более 10 лет

ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF

REGL

ETF состоит из акции 400 компаний-дивидендных аристократов Средней капитализации

Чтобы посмотреть котировки по фонду можно зайти в сервис Finviz и ввести тикер. На рисунке ниже показан ETF технологических компаний из индекса S&P 500 (TDV). Наблюдается довольно устойчивый рост после спада во время короновируса.

(!) Более подробно про дивидендных аристократов Америки читайте в статье → ТОП 64 дивидендных аристократов США с доходностью.

Помимо американских компаний с устойчивыми выплатами дивидендов, есть региональные и международные ETF других стран. Так, к примеру, индекс S&P Europe 350 Dividend Aristocrats, который состоит из 350 европейских дивидендных компаний.

Название Тикер* Описание
iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Index ETF  CDZ Канадские компании устойчиво платящие дивиденды более 7 лет
 S&P Europe 350 Dividend Aristocrats SPYW Европейские компании, платящие дивиденды более 10 лет
S&P Pan Asia Dividend Aristocrats

 

ASDV Азиатские компании, регулярно платящие дивиденды более 7 лет
CoreShares S&P SA Dividend Arst ETF

DIVTRX

Южно-Африканские дивидендные компании, регулярно платящие более 7 лет

*Купить такие ETF бывает сложнее, т.к. не все они торгуются на бирже NASD в отличие от американских компаний.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

ТОП 10 дивидендных ETF по доходности

В таблице я собрал рейтинг самых прибыльных по дивидендам ETF фондов ↓

Тикер Название ETF Периодичность выплат Див. доходность
PIN Invesco India ETF Квартал 28.67%
USOI Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN Месяц 21.81%
PREF Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF Месяц 17.01%
AMZA InfraCap MLP ETF Месяц 16.69%
FBZ First Trust Brazil AlphaDEX Fund Квартал 15.88%
BDCY ETRACS 2xMonthly Leveraged Wells Fargo Diversified BDC Index ETN Series B Квартал 15.40%
EZA iShares MSCI South Africa ETF Полугодие 14.65%
KBWY Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF Месяц 14.50%

*Для того чтобы найти лучшие ETF фонды по дивидендам я применял сервис → etfdb.com.

Не следует всегда гнаться за высокими дивидендами, т.к. часто бывает стоимость ETF снижается и поступающие (даже часто) дивиденды могут не покрыть убытки. Большинство ETF выпускаются 3-мя крупнейшими компаниями: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF). Более малые компании это отслеживают и строят свои финансовые продукты с оглядкой на структуру продуктов от гигантов. Поэтому вкладываться в ETF лучше одной из этих трех компаний, это снизит комиссионные издержки за управление (expense ratio).

Автор: к.э.н. Жданов Иван

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций
Иван Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", предприниматель, ментор в бизнес-инкубаторе HSE inc.
Автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска на фондовом рынке" . Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

1 × 1 =