для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Индекс стабильности дивидендов (DSI). ТОП 10 компаний

Индекс стабильности дивидендов (англ: DSI, Dividend Stability Index) – коэффициент, отражающий регулярность и рост размера дивидендов.

Формула расчета

Ниже рассмотрена формула расчета индекса:

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

DSI = (Y+G)/14

где:

Y – количество лет в течение 7 лет, когда компания платила дивиденды в течение года. Максимальное значение 7;

G – количество лет в течение 7 лет, когда дивиденды были больше чем максимальный размер за предыдущие периоды.

*период 7 лет был взят вследствие того, что российские компании и так нерегулярно и достаточно недавно стали выплачивать дивиденды. Формула была предложена УК ДОХОД.

Применение DSI

В таблице ниже рассмотрены нормативные значения для оценки индекса стабильности дивидендов.

Значение DSI Пояснение
DSI = 1 Компания выплачивает регулярно (ежегодно) дивиденды с постоянным ростом в течение 7 лет. Высокая вероятность продолжения такой тенденции
DSI > 0,6 Компания выплачивала дивиденды более 6 лет подряд, с тенденцией к росту. Вероятность выплат высокая.
0,4 <DSI < 0,6 Компания выплачивала более 4 лет подряд дивиденды. Вероятность дальнейших выплат умеренная
DSI< 0,4 Компания выплачивала дивиденды не регулярно или без повышения.
DSI = 0 Нельзя провести оценку о регулярности выплат и роста размера дивидендов

ТОП 10 российских компаний стабильных дивидендов

В таблице ниже выбраны те компании, которые платят дивиденды регулярно и с постоянным повышением ↓

Название Отрасль Доходность* Капитализация DSI
НЛМК Металлы и добыча 9.57% 14213.84 1
МТС Телекомы 8.86% 7956.61 1
НОВАТЭК Нефть/Газ 3.03% 39257.63 1
ЛУКОЙЛ Нефть/Газ 7.56% 36339.79 0.93
Норильский никель Металлы и добыча 15.11% 38555.31 0.64
Полиметалл Металлы и добыча 6.9% 10315.71 0.64
Роснефть Нефть/Газ 6.51% 47973.20 0.64
Татнефть-п Нефть/Газ 11.14% 12264.49 0.57
Татнефть-ао Нефть/Газ 10.75% 12264.49 0.57

*данные по таблице могут меняться, актуальные данные можно посмотреть в аналитической сводке → индекс стабильности дивидендов

Американские компании регулярно платящие дивиденды

Многие американские компании регулярно выплачивают дивиденды и размер у некоторых даже больше, чем у отечественных (например: ABBV доходность 5,6%, PBCT 4,48%, XOM 5,25% выплаты более 37 лет). Такие компании называют «дивидендные аристократы» – они осуществляют постоянные выплаты более 25 лет с постоянным ростом размера дивиденда. Более подробно про дивидендных аристократов читайте в статье: → ТОП дивидендных аристократов США с доходностью.

Вывод

Применение DSI позволяет быстро выбрать те компании, которые выплачивают дивиденды постоянно и с повышением. Фокусировка на дивидендных компаниях, которые обещают максимальные дивиденды в будущих периодах может не повториться. Поэтому рекомендуется вкладываться в те компании, политика которых направлена на рост и регулярность (см. → типы и виды дивидендной политики).

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

двадцать + два =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector