Коэффициент покрытия активов: формула расчета для бизнес-плана

В статье рассмотрим коэффициент покрытия активов, формулу расчета и оценку финансового состояния предприятия для бизнес-плана

Коэффициент покрытия активов текущими обязательствами

Коэффициент покрытия активов (англ. Asset Coverage Ratio) – показатель отражающий платежеспособность предприятия и возможность расплатиться по своим обязательствам с помощью активов. Коэффициент покрытия активов оценивает ликвидность предприятия и используется инвесторами в определении уровня риска банкротства и финансовой устойчивости предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

⊕ Про методы оценки ликвидности бизнеса читайте более подробно в статье «Как оценить ликвидность баланса компании«.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Коэффициент покрытия активов. Формула расчета

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Формула расчета представляет собой отношение активов, за исключением нематериальных активов и краткосрочных обязательств и займов, ко всем обязательствам предприятия (долгосрочным и краткосрочным):

Коэффициент покрытия активов. Формула расчета

Нормативное значение показателя

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Рекомендуемое значение коэффициента покрытия активов Кп>2.

Анализ коэффициента покрытия активов

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Чем выше значение показателя, тем выше платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, но чрезмерно большие значения данного коэффициента свидетельствуют о не эффективном использовании наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. То есть предприятие располагает большими запасами: денежных средств на расчетных счетах, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженности. В таблице ниже показан анализ коэффициента покрытия активов.

Значение коэффициента

Анализ финансового состояния предприятия

Кп<2

Низкая способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам перед кредиторами. Высокий уровень риска банкротства.

2<Кп <3

Высокая платежеспособность предприятия и оптимальное соотношение активов и пассивов предприятия. Уровень риска банкротства – низкий.

Кп>3

Высокий уровень платежеспособности предприятия и способности расплатиться по своим обязательствам, но низкая рентабельность и прибыльность предприятия за счет наличия большого объема не задействованных в производственной деятельности денежных ресурсов. Не рациональная структура капитала, т.е. наличие избыточных собственных средств.

Для предприятий различных отраслей деятельности границы оптимальности для коэффициента могут изменяться. Данный коэффициент необходимо анализировать не только на отчетный период, но также и в динамике, что позволит составить оценку общей тенденции изменения финансового состояния предприятия. Коэффициент покрытия дает представление об уровне платежеспособности предприятия в целом, поэтому при проведении оценки уровня платежеспособности следует также использовать коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Более подробно читайте про анализ ликвидности читайте в статье ⇒ «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия».

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций
Иван Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", предприниматель, ментор в бизнес-инкубаторе HSE inc.
Автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска на фондовом рынке" . Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

3 × два =

Adblock
detector