Виды инвестиций. Какие существуют для физических лиц

Если физлицо обладает свободными финансовыми ресурсами, лучшее, что оно может сделать – это обратить их в инвестиции. Ведь лежа «мертвым грузом» деньги не только не работают, но и теряют часть своей ценности из-за инфляционных тенденций. В то время как они могут быть использованы с куда большей эффективностью и увеличить капитал своего хозяина. О том, какие бывают инвестиции, и куда можно вкладываться в нашей стране, читайте в статье.

Какие существуют виды инвестиций (кратко, таблица)

Признаки, по которым инвестиции принято классифицировать, весьма многообразны. Количество их велико. Одно и то же вложение средств может обладать признаками разных подвидов инвестиций: например, быть среднеликвидным, но при этом высокодоходным и агрессивным по степени риска. 

Приведенная ниже таблица наглядно демонстрирует классификацию инвестиций по различным признакам:

№ п/п	Наименование признака	Виды инвестиций
1	Объект	Реальные; финансовые; спекулятивные.
2	Цель	Прямые; портфельные; нефинансовые; интеллектуальные.
3	Срок	Краткие; средние; долгие.
4	Принадлежность вкладываемых средств	Частные; принадлежащие государству; иностранные; смешанные.
5	Способ учета	Валовые (общие); очищенные.
6	Доходность	Высокая; средняя; низкая; бездоходные.
7	Рискованность	Консервативные; умеренные; агрессивные.
8	Ликвидность	Отсутствие ликвидности; низколиквидные; средняя ликвидность; высокая ликвидность.
9	Происхождение инвестируемых средств	Первичные; реинвестиции; дезинвестиции.
10	Территория размещения	Внутренние; внешние.
11	Совместимость	Созависимые; автономные; альтернативные.
12	Конкурентная направленность	Пассивные; активные.

Классификация инвестиций по различным критериям

Каждый элемент представленной в таблице классификации имеет смысл рассмотреть подробнее.

Формы инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

По этому признаку инвестиции бывают:

• реальными – вложения в активы, обладающие физической формой (покупка оборудования, помещений и т.д.) либо в имущество нематериального содержания (патенты, торговые знаки, брендирование);
• финансовыми – приобретение ценных бумаг, предоставление услуг по лизингу, продажа займов физлицам и юрлицам;
• спекулятивными – приобретение активов, по которым можно в скором будущем получить сверхприбыль в связи с их подорожанием (золото и другие драгметаллы, валюты иностранных государств).

Типы инвестиций в зависимости от цели вложений

По цели вложения бывают:

• прямые – направленные на развитие фирмы инвестиции, обычно выражающиеся в приобретении станков, механизмов, дополнительных зданий и построек, сырья и т.д.;
• портфельные – вложения в ценные бумаги различных компаний, при этом инвестор, как правило, не имеет возможности влиять на управление фирмой (бывают и исключения);
• нефинансовые – вложения в активы невещественной формы: лицензии, патенты, авторские права и др.;
• интеллектуальные – вложения в обучение сотрудников, финансовая поддержка разработчиков инноваций и деятелей науки.

Виды инвестиций по срочности

Здесь имеет значение срок, на который инвестор расстаётся с капиталом и по истечении которого надеется получить его прирост:

• вложения с коротким сроком, то есть до года;
• вложения со средним сроком – от года до трех;
• вложения с долгим сроком – имеется в виду период, превышающий три года.

Классификация инвестиций по формам принадлежности инвестиционных ресурсов

В зависимости от особенностей происхождения средств инвестора вложения подразделяются на несколько групп.

1. Государственные инвестиции. Инвесторами при этом выступают специфические субъекты – например, различного профиля Министерства или Центробанк. А источник вложений – бюджетные средства. 
2. Частные. При этом типе вложений в роли инвесторов выступают физлица и юрлица. Источник инвестиций – собственный капитал этих субъектов. 
3. Иностранные. Инвестор здесь не является резидентом РФ. Это граждане зарубежных государств, желающие вложить капитал в объекты, находящиеся в юрисдикции нашей страны. 
4. Смешанные. Предполагают одновременное участие всех субъектов, перечисленных выше.

Пример. Правительство N-ской области представило на открытом аукционе для потенциальных инвесторов несколько участков земли. Если его выиграет российское юрлицо (физлицо) – речь будет идти о частных инвестициях. Если победа будет присуждена, например, японской компании, вложения окажутся иностранными. 

Виды инвестиций по способу их учета

По этому признаку выделяют следующие разновидности вложений:

• валовые – учитываются все инвестиции общей суммой за определенный период;
• чистые – когда из суммы валовых вложений исключают величину амортизации.

Инвестиции по фактору доходности

В основе классификации по этой примете лежит среднерыночная доходность вложений. Именно в сравнении с ней выделяются типы инвестиций:

• с высокой доходностью;
• со средней доходностью;
• с низкой доходностью;
• бездоходные – целью таких вложений является не финансовая прибыль, а другие эффекты неэкономического характера: экологическое состояние планеты, социальные блага и др.

Стоит добавить, что среднерыночная доходность постоянно меняется. Следовательно, меняются и виды инвестиций, классифицируемых по этому признаку. 

Классификация инвестиций по степени риска инвестирования

Конечно, инвестора, расстающегося на время со своими деньгами для их прироста в будущем, интересует важный вопрос: какова степень риска потери капитала и/или неполучения прибыли. По рискованности все инвестиции делят на:

• высокорисковые (агрессивные);
• среднерисковые (умеренные);
• низкорисковые (консервативные);
• безрисковые – очень редкие, обычно искусственно сформированные ситуации (например, банковские вклады размером до 1,4 млн. руб., по которым владелец получает не слишком высокий, но стабильный доход).

Надо отметить, что мерилом при отнесении вложений к тому или иному типу также выступает среднерыночный показатель рискованности инвестиций. 

Типы инвестиций по степени ликвидности

Ликвидность – способность имущества, в том числе и инвестиций, оборачиваться в деньги. По этому признаку вложения бывают:

• высоколиквидными;
• среднеликвидными;
• низколиквидными;
• неликвидными.

Чем выше ликвидность вложений, тем быстрее и легче сможет найти инвестор покупателей для своих инвестиций. Но этот показатель непостоянен. Различные реформы, кризисы и экономические потрясения могут привести к резкому снижению ликвидности даже самых, казалось бы, надежных вложений. 

Инвестиции по происхождению используемого капитала

Здесь выделяются такие типы вложений:

• первичные инвестиции – когда деньги в какой-либо проект вкладываются впервые;
• реинвестиции – вложение средств, полученных как прибыль от предыдущих инвестиций в проект;
• дезинвестиции – изымание денег из проекта (бывает частичным либо полным). На такой шаг инвестора может сподвигнуть очевидная неэффективность объекта или появление на рынке интересных новинок с потенциально большей доходностью. 

Виды инвестиций по территории размещения

При этой классификации во внимание берется территориальное размещение вложений. Причем периферийный признак может быть выбран разным – область, город, страна. При этом выделяются следующие виды инвестиций:

• внешние – осуществляемые за пределами выбранного пункта;
• внутренние – вклады внутри территории.

Типы инвестиций по степени совместимости

По этому признаку выделяются такие типы вложений:

• зависимые друг от друга – вложения делаются в строгой последовательности и затрагивают целый комплекс объектов;
• автономные – влияют лишь на конкретный объект, никак не затрагивая прочие;
• альтернативные – долгосрочные низколиквидные инвестиции.

Виды инвестиций по объектам вложения

Эта разновидность классификации предполагает подразделение вложений на следующие типы:

• физические – средства направляются на развитие компании либо отрасли, путем приобретения активов физической формы;
• нематериальные – вложения в объекты интеллектуальной собственности;
• инновации – поддержка новейших разработок в сфере науки и техники.

Есть еще иная классификация по этому признаку, при которой инвестиции делятся на:

• нетто-вложения – инвестирование в покупку нового предприятия;
• брутто-вложение – когда средства, полученные от функционирования ранее проинвестированной компании, снова вкладываются в ее же развитие для получения большей доходности.

Инвестиции по конкурентной ориентации

Здесь инвестиции подразделяются на:

• пассивные – вложения, основная цель которых состоит в поддержании субъекта хозяйствования на уровне не ниже текущего; развитие компании не ставится во главу угла;
• активные – задачи этих инвестиций несколько другие: захват новых рынков, развитие быстрыми темпами, увеличение прибыльности фирмы.

На рынке более востребованы именно активные типы вложений, так как доходность по ним в перспективе выше.

Группировка инвестиций в рамках новейшей классификации

Инвестирование как способ приращения капитала в последнее время становится все более популярным видом деятельности. В связи с этим наблюдается расширение ассортимента предлагаемых вариантов вложений и появляются совершенно новые направления для инвесторов. К таким новинкам, в частности, относятся:

• вложения, цель которых – формирование альянсов, то есть объединений финансового характера – синдикатов, консорциумов и т.д.;
• вложения, осуществляемые с намерением способствовать слиянию либо поглощению компаний;
• инвестиции, призванные служить появлению новых сложных инструментов финансового предназначения. 

Степень рискованности инвестиций

Степень рискованности вложений – этот вопрос интересует инвесторов в первую очередь. Ведь основная цель инвестиционной деятельности – сохранение и приращение капитала – всегда предполагает наличие определённого риска потерять многое (а иногда и все). 

Считается, что чем выше риск, тем выше и доходность от вложений. И, соответственно, наоборот: низкая степень риска инвестиций говорит о том, что навряд ли они принесут сверхприбыль.

В конечном счете, инвестору приходится выбирать самому, что ему важнее: стабильность или быстрый высокий доход.

Один из способов диверсификации рисков – вложение денег в разные проекты. Так выше вероятность того, что хотя бы с одним из них повезет и инвестированный капитал многократно прирастет. 

Понятие инвестиционного климата

Инвестиционный климат – это совокупность условий для осуществления инвестиционной деятельности, которая может быть как благоприятной, так и неблагоприятной. На этот параметр влияют такие факторы, как особенности законодательства страны, экологические характеристики территории, уровень криминальной активности региона, его финансово-экономическое положение в целом.

Инвестиционный спрос и факторы инвестиционного спроса

Инвестиционный спрос – это потребность предприятий в получении дополнительных средств для своего развития от потенциальных инвесторов. 

Основными факторами такого спроса являются:

• предполагаемый уровень прибыльности вложений;
• величина банковской ставки.

Очевидно, что чем выше ожидаемая доходность вложений, тем большего объема привлеченных от инвесторов средств можно ожидать. Банковская же ставка влияет на определение стоимости заемных ресурсов. 

На решение инвестора о рациональности вложения собственных средств влияют и следующие моменты:

• темпы инфляции;
• налоговая нагрузка;
• уровень собственного дохода.

Важно! Инвесторам важно знать о так называемом парадоксе бережливости. Многие предпочитают копить деньги, а не вкладывать их в оборот, объясняя это возможностью экономических потрясений, когда срочно могут понадобиться деньги. Но парадокс заключается в том, что, если темпы сбережений будут расти, а темпы инвестиций, напротив, снижаться – это и станет причиной тех самых экономических кризисов. Снижение инвестиционной активности приводит к спаду производств, что и влечет нежелательные изменения в экономической жизни страны. 

Популярные виды инвестиций (список, таблица)

В таблице, представленной ниже, показаны основные направления инвестирования средств, популярные в нашей стране.

Наименование направления	Описание	Плюсы	Минусы
Банковский депозит	Инвестор просто хранит деньги в банке, получая за предоставленное на время право пользования своими деньгами небольшой процент	— Доступность и простота, не нужны специальные знания и навыки; — проценты по вкладам превышают уровень инфляции, то есть доход присутствует; -минимальный риск.	— Не приходится рассчитывать на сверхприбыль; — невысокая ликвидность: досрочное закрытие вклада ведет к финансовым потерям.
Недвижимость	Вложение свободных средств в приобретение земель и недвижимости жилого или коммерческого назначения	— Стабильная востребованность недвижимости означает ее высокую ликвидность: такое имущество не составит труда реализовать в любой момент; — возможность получения пассивного дохода со сдачи имущества в аренду см. → ТОП 20 инвестиций в недвижимость. Доходность. Окупаемость	— Значительная величина стартового капитала; — риск обвала рынка и при необходимости срочной продажи потери в деньгах; -риск порчи имущества: пожар, затопление и т.д. (отчасти этот недостаток нивелируется страхованием).
Золото и другие драгметаллы	Инвестиция в дорогостоящие украшения	-Надежность; — невысокий стартовый капитал; — возможность получения значительного дохода. см. → ТОП 5 инструмента инвестирования в золото	— Рыночные цены на момент продажи могут снизиться, что, при необходимости срочной реализации приведет к потере дохода; — срок таких инвестиций обычно не маленький.
Предметы искусства	Вложения в картины, статуэтки, антиквариат	-Надежность и гарантированный доход; — всегда есть шанс роста популярности автора, за чем последует многократное увеличение цены его творений; — порог входа может быть достаточно низким.	-Необходимость обладания специфическими навыками и знаниями (чтобы не приобрести подделку) либо обращение к услугам эксперта; — риск порчи объектов; — получение прибыли можно ожидать не ранее, чем через длительный срок (от 10 лет).
ПИФы	Паевые инвестиционные фонды предполагают участие в сформированном профессионалами портфеле	-Средствами управляет опытный специалист, разбирающийся в инвестициях; -стартовать можно с небольшой суммы; -контроль государства снижает риск мошенничества; — не нужно вникать в нюансы инвестиционной деятельности.	— Доходность ПИФа, даже при условии его прибыльности в течение последних лет, никак не гарантируется; — наличие платы не только за вход, но и за выход.
Ценные бумаги	Самостоятельные вложение в акции и облигации компаний	— Свобода действий: можно зарабатывать на дивидендах с ценных бумаг, а можно на их перепродаже в момент подъема цен на них; — при грамотном инвестировании можно получать большую прибыль.	— Значительный стартовый капитал; — высокий риск; — наличие специальных знаний, временные затраты на изучение рынка: такой доход пассивным не назовешь.
Венчурное инвестирование	Вложения в инновационные разработки, стартапы и т.д.	В случае выигрыша есть вероятность получения сверхприбыли.	Очень высокие риски, так как доля успешных стартапов в общей массе не превышает 15%. Необходимо хорошо разбираться в теме.