для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Дивиденды REIT фондов. Максимальные по доходности

REIT (англ: Real Estate Investment Trusts) – фонды недвижимости, осуществляющие вложение в объекты строительства, сдача в аренду, проценты по закладным или проводят сделки с ипотечными ценными бумагами (сделки с недвижимостью должны составлять более 75% дохода).

Фонды недвижимости позволяют вложиться не в одну квартиру в своем регионе, а открывают доступ к рынкам недвижимости других стран. Другим преимуществом вложения в такие фонды является широкая диверсификация активов. Активное развитие фонды получили в США, т.к они имеют ряд налоговых льгот и акционерный доход не облагается корпоративным налогом.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Следующим преимущество фондов является их ликвидность, в отличие от недвижимости акции фонда могут быть быстро проданы на фондовом рынке.

Также одним из требований к фондам REIT – 90% полученного дохода должны распределяться между в виде дивидендов! Тогда как мы помним в среднем американские компании направляют 50% прибыли на выплаты дивидендов.

REIT как форма управления недвижимостью узаконена в 38 странах (Россия в них не входит).

ETF REIT – что это такое?

Если не хватает широты диверсификации инвестиционного портфеля, то существует такой финансовый инструмент как ETF REIT (см. Дивидендные ETF c максимальной доходностью).

ТОП 9 REIT фондов с макс. дивидендами

Чтобы найти интересные REIT фонды с максимальными выплатами дивидендов будем использовать сервис finviz.com. В сервисе Finviz переходим во вкладку “Screener”, далее во вкладку “ALL”, потом в опции “Sector” (там выбираем раздел Real Estate). Также поставим фильтр Index → S&P500 (выбрать те фонды, которые входят в индекс S&P500). Это позволит исключить не привлекательные для инвестиционных фондов REIT и фонды малой капитализации. Также устанавливаем фильтр на размер годовых дивидендов (Dividend Yield) > 5%.

Инструкция поиска REIT

Как найти REIT в сервисе Finviz с доходностью больше 5%

В результате было найдено 9 фондов ↓

Применение сервиса finviz

Результаты поиска. 9 фондов из индекса S&P 500

Для того чтобы посмотреть дивидендную доходность необходимо перейти в каждый из фондов по отдельности, нажав на их тикер или нажать на вкладку “Snapshot” для их параллельного сравнения.

Анализ REIT фонда

При выборе фонда обращаем внимание на волатильность. Если фонд чувствителен или его цена постоянно снижается, то исключаем его из анализа. Для фонда AIV наблюдается устойчивый коридор

Доходность по фондам REIT из S&P 500

В таблице ниже итоговые результаты поиска крупных REIT фондов из индекса S&P500 и их дивидендная доходность. Максимальная у фонда IRM – 8,99%, но он достаточно перегрет на рынке. Мультипликатор P/E составляет 39! Интересным фондом является SPG с доходность 8,19%, крупной капитализацией и недооцененностью, коэффициент P/E равен 11,15. (см. → мультипликатор P/E. Применение)

Тикер Название фонда Сегмент Капитализация P/E Дивидендная доходность
AIV Apartment Investment and Management Company Апартаменты 3.82 млрд. 25.60 6,18%
BXP Boston Properties, Inc. Офисы 11.51 млрд. 11.67 5,24%
FRT Federal Realty Investment Trust Торговля 5.50 млрд. 20.16 5,88%
IRM Iron Mountain Incorporated Кино, театры 8.00 млрд. 39.15 8,99%
PEAK Healthpeak Properties, Inc. Больницы, лаборатории 15.74 млрд. 46.98 5,16%
REG Regency Centers Corporation Торговля 6.12 млрд. 66.88 6,58%
SLG SL Green Realty Corp. Офисы 3.23 млрд. 17.36 7,8%
SPG Simon Property Group, Inc. Торговля 19.60 млрд. 11.15 8,19%
VNO Vornado Realty Trust Офисы 5.98 млрд. 18.82 6,66%

Следует заметить, что высокие дивиденды не всегда являются приоритетным критерием выбора. Так как у таких фондов их акции могут снижаться больше, чем выплачиваемый размер дивидендов.

Узкосегментированные дивидендные REIT

Если мы хотим сузить поиск дивидендных фондов REIT до их специализации, то в вкладке Industry выбираем: Diversified – без четкой специализации (широко диверсифицированные), Healthcare Facilities – управление недвижимостью больниц, лабораторий, мед. компаний,  Mortgage – доход от ипотечных платежей, Office – управление недвижимостью офисов, Residential  – апартаменты для сдачи в аренду и временного проживания, Retail – недвижимость торговых компаний, Specialty – кинотеатры, театры, казино.

Как найти отраслевой REIT

Пошаговая инструкция как найти REIT с доходностью больше 5% с узкой сегментацией

Для примера мы взяли фильтр промышленных REIT (Industrial), на рисунке ниже показаны лучше отобранные фонды ↓

Промышленные REIT фонды

Промышленные REIT фонды. ILPT – наиболее привлекателен по размеру капитализации на рынке. Дивидендная доходность 6, 75%

Выводы

Фонды REIT являются интересным финансовым инструментом для вложения в объекты недвижимости: высокая дивидендная доходность, возможность диверсификации по различным сегментам, высокая ликвидность при продаже.

Автор: к.э.н. Жданов Иван

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

18 − 9 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector